KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1-Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplerin uygulanması konusunda şirketimiz azami gayret sarf etmekte olup, uygulanamayan hususların en kısa süre içerisinde giderilmesine yönelik çalışmalarına devam etmektedir. Uygulanan hususlarla ilgili hiçbir çıkar çatışması meydana gelmemiştir. Dönem içerisinde muhtelif zamanlarda birçok pay sahibi şirketimizden bilgi talebinde bulunmuş, içerik olarak genelde sorulan konular, hisse senetlerinin değişimi, devri, kaydileştirilmesi,temettü ödemeleri ve şirketimizde devam eden yatırım faaliyetleri ile mali tablo bilgilerinin analizlerine yönelik olmuştur. Ana sözleşmemizde haricen, özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiş olup, şirketimiz Türk Ticaret Kanunu, Vergi Kanunları ve Sermaye Piyasası Kanunu düzenlemeleri dahilinde bağımsız denetim şirketinin ve kanunlar dairesinde inceleme yetkisine sahip tüm kamu kurum ve kuruluşlarının denetimlerine açık ve tabidir. BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ 2-Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV No: 41 Tebliğinin 7. Maddesi, şirketimizin Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum çalışmaları çerçevesinde Pay Sahipleri ile İlişkiler Biriminin oluşturulmuştur.Birimimizin başlıca görevleri ; a) Pay sahiplerinin şirket ile ilgili bilgi taleplerini yanıtlamak, (Şirket ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç tutulur.) b) Genel kurul toplantısında, pay sahiplerinin yararlanabileceği dökümanları hazırlamak, c) Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını ve sonuçlarla ilgili raporların pay sahiplerine gönderilmesini sağlamak, d) Genel kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlamak, e) Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak, f) Mevzuat ve şirketin bilgilendirme politikası dahil, kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu gözetmek ve izlemek. Pay sahipleri birimi yönetici isimleri,iletişim bilgileri aşağıdadır: Mustafa DİNÇ Pay Sahipleri İlişkiler Birimi Yöneticisi [email protected] Tel – 0 332 221 42 42 50 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 4. Genel Kurul Bilgileri Şirketimizin 2010 yılı faaliyet dönemine ilişkin Olağan Genel Kurul’u 05.07.2011 tarihinde, saat 18:00’de, Feritpaşa Mah. Kule Cad.Kule Plaza Kat : 36 KONYA adresinde pay sahipleri ve Sanayi Bakanlığı Komiserinin katılımıyla yapılmıştır. Olağan Genel Kurul toplantısına pay sahiplerinin tamamı katılmışlardır. Bu toplantılara davet, Türk Ticaret Kanunu Hükümleri ve Şirket Esas Sözleşmesi hükümlerine uygun olarak yapılmıştır. Pay defterine kayıtlı nama yazılı pay sahiplerinin Genel Kurul’a katılması için, Genel Kurul tarihinden bir gün öncesine kadar pay defterine kayıt yapılmaktadır. Genel Kurul toplantısında, gündemde yer alan konular tarafsız ve ayrıntılı bir şekilde, açık ve anlaşılabilir bir yöntemle aktarılmakta; pay sahiplerine eşit şartlar altında düşüncelerini açıklama ve soru sorma imkanı verilmekte ve sağlıklı bir tartışma ortamı yaratılmaktadır. Şirket ana sözleşmesinin. 6,7,11 ve 15 Maddelerinin tadiline Genel Kurulca oybirliği ile kabul edildi. Genel kurul’a ilişkin toplantı tutanakları toplantıyı takiben şirket merkezinde pay sahiplerinin incelemelerine açık bulundurulmuş ve ilgili makamlara posta yolu ile gönderilmiştir. Şirketimizin Olağanüstü genel kurulu, 27.09.2011 tarihinde saat 11.00’de Feritpaşa Mah. Kule Cad.Kule Plaza No: 2 Kat : 36 KONYA adresinde pay sahipleri ve Bilim Sanayi ve Teknoloji il Müdürlüğünün yazılarıyla görevlendirilen Bakanlığı Komiserinin katılımıyla yapılmıştır. Toplantıda şirketimizin halka açılma ve kayıtlı sermaye sistemine geçişi ile ilgili şirket ana sözleşmesi değişikliği ve halka arza ilişkin sermaye artırımında ortaklarımızın yeni pay alma haklarının sınırlandırılması kararı oy birliği ile kabul edildi. Şirket esas sözleşmesinin 7.maddesi gereğince, Bağımsız Yönetim Kurulu üyeleri ve Yönetim Kurulu üyeleri, 3 yıllık süre ile seçildiler. Şirketimizin A Grubu İmtiyazlı Pay Sahipleri Olağanüstü genel kurulu, 27.09.2011 tarihinde saat 11.30’da Feritpaşa Mah. Kule Cad.Kule Plaza No: 2 Kat : 36 KONYA adresinde pay sahipleri ve Bilim Sanayi ve Teknoloji il Müdürlüğünün yazılarıyla görevlendirilen Bakanlığı Komiserinin katılımıyla yapılmıştır.27.09.2011 tarihinde Olağanüstü genel kurul toplantısında alınan kayıtlı sermaye sistemine geçilmesi ve halka açılma ile ilgili olarak ana sözleşme tadiline ilişkin alınan kararların TTK’nun 389 ve 391. maddelerine istinaden onaylanmıştır. Şirket esas sözleşmesinin 7.maddesi gereğince, Bağımsız Yönetim Kurulu üyeleri ve Yönetim Kurulu üyeleri, 3 yıllık süre ile seçildiler. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Şirketin yapılacak olağan ve olağanüstü Genel Kurul toplantılarında her bir A Grubu pay sahibine 15 (on beş),her bir B Grubu pay sahibine 1 (Bir) oy hakkı tanır. Türk Ticaret Kanunu 387.madde hükmü saklıdır. Genel Kurul toplantılarında oylar el kaldırmak suretiyle verilir. Ancak hazır bulunan hissedarların temsil ettikleri sermayenin onda birine sahip olanların talebi üzerine gizli oya başvurulabilir. 6. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret Anonim Şirketi, Sermaye Piyasası Mevzuatınca belirlenen oran ve miktardan az olmamak üzere, Türk Ticaret Kanunu ve Ana Sözleşmesinde yer alan hükümler çerçevesinde Genel Kurul’da alınan karar doğrultusunda dağıtılacak kar payı miktarının belirlenmesi ve yasal süreler içerisinde dağıtılması esasını benimsemiştir. Şirketimiz kar dağıtımında; uzun dönem stratejileri, yatırım ve finansman politikaları, karlılık ve nakit durumu ile ülke ekonomisinin ekonomik ve politik gelişmeleri, içinde yer aldığı sektörün durumu analiz edilerek pay sahipleri menfaati ile şirketimiz menfaati arasında tutarlı, adil ve sürdürülebilir bir politika benimsenmeye çalışılmaktadır. Genel kurulda alınacak karara bağlı olarak dağıtılacak temettü, tamamı nakit veya tamamı bedelsiz hisse şeklinde olabileceği gibi, kısmen nakit ve kısmen bedelsiz hisse şeklinde de belirlenebilir. Yönetim Kurulunun teklifi üzerine, genel kurul tarafından kararlaştırılan yıllık karın ortaklara dağıtımının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen yasal süreler içinde en kısa sürede yapılmasına azami gayret gösterilir. Kar payının dağıtılmasında ana sözleşmenin 20’inci maddesi çerçevesinde, şirketin karı,Türk Ticaret Kanunu,Sermaye Piyasası mevzuatı ve genel kabul gören muhasebe ilkelerine göre tespit edilir.Şirketin hesap dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden,şirketin genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile şirkettüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi(net)kar,varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra,sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur: Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe : a) %5’i kanuni yedek akçeye ayrılır. Birinci Temettü: b) Kalandan,varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden,Sermaye Piyasası Kurulun’ca saptanan oran ve miktarlarda birinci temettü ayrılır. c) Yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra,Genel Kurul,kar payının,yönetim kurulu üyeleri ile memur,müstahdem ve işçilere,intifa/kurucu intifa senedi sahiplerine,imtiyazlı pay sahiplerine,çeşitli ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 51 amaçlarla kurulmuş vakıflara ve benzer nitelikteki kişi ve kurumlara dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir. İkinci temettü : d) Safi kardan (a),(b) ve (c) bentlerinde belirtilen meblağlar düştükten sonra kalan kısmı,Genel Kurul,kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe : c) Pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan,ödenmiş sermayenin %5’i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri,TTK’nın 466’ncı maddesinin 2’nci fıkrası 3’ncü bendi uyarınca ikinci tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır. Pay sahiplerine ilişkin temettü , kıstelyevm esası uygulanmaksızın ,hesap dönemi sonu itibariyle mevcut payların tümüne,bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın dağıtılır. açıklaması yapmıştır. 31.12.2011tarihine kadar geçen süre içinde yapmış olduğumuz özel durum açıklamalarına istinaden SPK tarafından herhangi bir ek açıklama talep edilmemiştir. Şirketimiz tarafından zamanında yapılmamış özel durum açıklaması bulunmamaktadır. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet adresi www.adese.com.tr ’ dir. Sitemizde SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri II.Bölüm madde 1.11.5’te sayılan hususlardan tamamlanmamış olanlar önümüzdeki süreçte tamamlanacaktır. İlişkin bilgilere yer verilmesi için alt yapı oluşturulmuş, ancak konularla ilgili bilgiler henüz sisteme girilmemiştir.Web sitemiz; şirketimiz hakkında genel bilgileri, içermektedir. 11. Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi Sahiplerinin Açıklanması Şirketimizde gerçek kişi nihai hakim pay sahibi yoktur 7. Payların Devri 12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Şirket ana sözleşmesinin 6.maddesi gereğince ; A Olan Kişilerin Duyurulması grubu nama yazılı payların devri için Yönetim Kurulu onayı şarttır. Yönetim Kurulu sebep göstermeksizin dahi onay vermekten imtina edebilir. B grubu hamiline yazılı hisseler ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak serbestçe devredilebilir. BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Şirket Bilgilendirme Politikası Şirketimizin yetkili durumda olan kişilerin listesi yıllık faaliyet raporlarında Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Yönetim başlıkları altında yer almakta ve faaliyet raporları ile kamuya duyurulmuş olup aşağıda yeniden sıralanmıştır. Ramazan KESER Yönetim Kurulu Başkanı Murat KIVRAK Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Ali KÖRPE Yönetim Kurulu Üyesi SPK mevzuatı gereği şirket, dönemsel faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tablolar, raporlar ve kamuya açıklanması gereken özel durumları SPK mevzuatına uygun olarak ve sürelerinde İMKB aracılığı ile düzenli olarak kamuya açıklamaktadır. 2011 yılından itibaren bilgilendirmeler www.adese. com.tr adresli internet sayfasından da kamuya duyurulacaktır. Şirketimize ait bilgiler bilgi talebinin düzeyine göre Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları, Muhasebe Müdürü ve Pay Sahibi İlişkileri Birimi tarafından yazılı veya sözlü olmak üzere cevaplandırılır. Bu kişiler dışında kalan diğer çalışanlar soru taleplerini cevaplamaya yetkili değildir. Fahri AKAY Yönetim Kurulu Üyesi Hasan DAĞLI Yönetim Kurulu Üyesi Lütfi ŞİMŞEK Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa CÜCE Genel Müd.Yard. 9. Özel Durum Açıklamaları Enver ŞEKERCİ Genel Müd.Yard. Ali YEL Genel Müd.Yard. Şirketimiz 2011 yılı Ocak – Aralık döneminde SPK düzenlemeleri uyarınca 16 adet özel durum 52 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU Ahmet BUĞA İttifak Holding A.Ş. İcra Kurulu Başkan Yardımcısı Tahir ATİLA İttifak Holding A.Ş. İcra Kurulu Üyesi Mustafa ÖZESKİCİLERGenel Müdür Tamer YARAROĞLU Bütçe ve Finansal Kontrol Müdürü Ali KORKMAZ Denetim Direktörü (İç) Sıtkı ERBENGenel Müd.Yard. Etem UYANDIRAN Muhasebe Müdürü iklim oluşturabilmek. Mustafa DİNÇ Pay Sahipleri İlişkileri Birim Yöneticisi İnsan Kaynakları ana politikası , İnsan Kaynaklarında etkinliği ve verimliliği kabul Adem ELGÜN Denetim Kurulu Üyesi edilmiş bir yapıyı muhafaza etmek, Genel bilgi Hasan ÖZÜLKÜ Denetim Kurulu Üyesi beceriler ve genel tutum davranışlar kapsamında Mehmet Ali KORKMAZ İttifak Holding A.Ş. Yönetim detaylandırılmış performans yönetimi ve kariyer Kurulu Başkanı planlamasında ölçülebilir, açık ve anlaşılır Ferhat GÜL İttifak Holding A.Ş. Yönetim olmak, Karlılığa katkı sağlarken cazip bir işveren Kurulu Üyesi olabilmeyi başarmak, Sosyal sorumluluklarının Murat ALTUN İttifak Holding A.Ş.Denetim farkında olarak bireysel ve kurumsal açıdan sürekli iyileştirme ve geliştirme alanları Komite Üyesi sunmak,Küresel gereklilikler kapsamında yetkin Mustafa BUĞA Yatırım İlişkiler Uzmanı ve güvenilir bir insan kaynakları yapısı ortaya Nazım HİKMET Eren Bağımsız Denetim ve koymaktır. Y.M.M. A.Ş. Pınar SERİM Eren Bağımsız Denetim ve Şirketimizde çalışanlarla ilişkileri yürütmek üzere temsilci atanmamıştır. Şirketimizin uyguladığı Y.M.M. A.Ş. insan kaynakları politikasına ayrımcılık konusunda Ahmet ÇAĞAN Eren Bağımsız Denetim ve herhangi bir şikayet olmamıştır. Y.M.M. A.Ş. Süleyman DÖNMEZ Can Uluslararası Bağımsız 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Denetim ve S.M.M.M.A.Ş. Hakkında Bilgiler Şirketimiz, üretim ve hizmetin tüm aşamalarında kalitenin ve standardın sürekliliğini gözetir. Müşteri ve tedarikçilerin ticari sır kapsamındaki bilgilerinin gizliliğine özen gösterilir. Müşteri memnuniyeti Şirketimizin temel prensipleri içinde yer almaktadır BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ : 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Menfaat sahiplerinin haklarının mevzuat ya da sözleşmeyle düzenlenmediği durumlarda menfaat sahiplerinin çıkarları iyi niyet kuralları çerçevesinde ve şirket olanakları ölçüsünde Şirket’in itibarı da gözetilerek korunur. Ayrıca şirket çalışanlarına, şirket içi internet portalı ile sirküler ve duyurulara erişim imkanı sağlanmakta, bazı önemli duyurular e-posta yoluyla anında tüm çalışanlara iletilmektedir. 17. Sosyal Sorumluluk Adese Alışveriş Merkezleri Tic.A.Ş. müşterilerine, çalışanlarına ve topluma karşı sosyal sorumluluklarının bilincindedir ve bu sorumlulukları en iyi şekilde yerine getirme çabasındadır. Şirketimiz sosyal sorumluluk kapsamında üstüne düşen görevlerini organizasyon komitelerine ve ilgili kurumlara yaptığı bağışlarla yerine getirmektedir. Çevre konusu ile ilgili aleyhimize açılmış bir dava bulunmamaktadır. 14-Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Pratikte menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda yapılmış bir çalışmamız bulunmamaktadır, buna yönelik bir model oluşturulmamıştır. BÖLÜM IV - YÖNETİM KURULU 18. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler 15. İnsan Kaynakları Politikası Vizyonumuz,kurumun en değerli varlığını insan olarak kabul ederken, kurumsal ve bireysel kariyer hedeflerinin kesiştiği alanların çoğaltılabilmesi sorumluluğunun bilincinde olan, gereken yönetim yetkinliğine sahip bir insan kaynakları Misyonumuz,Adese AVM A.Ş. stratejisi ve hedefleri ile eşgüdümlü bir süreç ortaya koyarken mevcut entellektüel sermayenin evrensel standartlarda katma değeri yüksek sonuçlar sunmasına ortam ve Halihazır görev başında olan yönetim kurulu üyeleri aşağıda gösterilmiştir. Ramazan KESER (*) : Görevi : Yönetim Kurulu Başkanı Murat KIVRAK : Görevi :Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Fahri AKAY : ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 53 Görevi Ali KÖRPE Görevi : Yönetim Kurulu Üyesi : : Yönetim Kurulu Üyesi 23. Yönetim Kurulunun faaliyet Esasları Şirket 2011 yılı içinde 48 adet Yönetim Kurulu toplantısı gerçekleştirilmiştir. Yönetim Kurulu, bir Hasan DAĞLI : Görevi : Bağımsız Yönetim Kurulu ayı geçmemek üzere şirket işleri gerektirdiğinde toplanır. Yönetim kurulunu toplantıya Yönetim Üyesi Kurulu Başkanı çağırır. Yönetim Kurulu üye Lütfi ŞİMŞEK : sayısının yarıdan bir fazlası ile toplanır ve Görevi : Bağımsız Yönetim toplantıya katılan üyelerin çoğunluğuyla karar Kurulu Üyesi verir. Yönetim Kurulu toplantıları üyelerin uygun gördüğü mahalde yapılır.2011 yılında (*) 31.01.2012 tarihi itibariyle yönetim kurulu yapılan toplantılarda Yönetim Kurulu üyeleri başkanı Tahir ATİLA olmuştur. tarafından alınan kararlar aleyhine farklı görüş açıklanmamıştır. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Üyeler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV.Bölümünün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.5. maddelerinde yer alan niteliklere sahip olup, bu husus ayrıca ana sözleşmemizde yer almamaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri kendi alanlarında öncü ve lider vasıflı kişilerdir. Şirket bünyesinde yürütülen projelerde kendi alanlarında edinmiş oldukları tecrübe ve bakış açısı ile yönlendirici görev almak üzere Genel Kurul tarafından seçilmişlerdir. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Misyonumuz: İş ve iletişim içinde olduğu tüm gruplarla uyum içinde çalışarak, mutlak müşteri memnuniyetini en üst seviyede hedefleyen hizmet sunmak. Vizyonumuz: Başta nitelikli insan kaynakları olmak üzere; sahip olduğu tüm varlık ve değerleriyle yenilikçi hizmet üretmek ve perakende sektöründe ulusal ve uluslararası düzeyde öncü olmak. 21. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması Ana sözleşmenin 9.maddesinde sair komiteler oluşturulabilir ifadesinden hareketle, Risk yönetimi komitesi oluşturulmuş olup, şirketin maruz kalabileceği risklerin izlenmesi ve risk yönetimi süreçlerinin yürütülmesi için gerekli politikaların geliştirilmesi hedeflenmektedir. SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin IV.Bölümü’nün 2.17.4’üncü maddesinde yer alan konular karara bağlanmıştır. 24-Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket ile iş yapması ve rekabet etmesi Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335.maddelerindeki hükümlere tabidir. Yönetim Kurulu Üyeleri, Şirketin ve pay sahiplerinin çıkarlarını korumak, gözetim, izleme, yönlendirme ve denetim amacına yönelik olarak, Holding Şirketlerinin yönetim kurullarında görev alabilirler. Bunun haricindeki görevler Yönetim Kurulunun kabul edeceği kurallar dahilinde ve onayı ile mümkündür. 25. Etik Kuralları Yönetim Kurulumuz çalışanlarımıza ve bilgilendirme politikası çerçevesinde kamuya açıklanması gereken etik kuralları henüz oluşturmamıştır.Şirket faaliyetlerini her türlü yasal mevzuat, ana sözleşme ve toplumsal değer yargılarına uygun olarak yürütmektedir. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirket Yönetim Kurulu’na bağlı olarak Kurumsal Yönetim Komitesi ve Denetim Komitesi oluşturulmuştur.Kurumsal Yönetim Komitesinin görev ve sorumlulukları şunlardır: Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları 1.1. Komite, iyi yönetim uygulamalarına sahip olmanın öneminin ve faydalarının, Şirket Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu’nun ve ana sözleşme ile münhasıran Genel Kurulca verilmiş olan salahiyetler haricinde kalan bilumum işler hakkında karar vermeye yetkilidir. yönetimi tarafından Şirket çalışanları ile paylaşılıp paylaşılmadığını ve Şirkette verimli ve etkin bir “kurumsal yönetim kültürü”nün yerleşip yerleşmediğini değerlendirir. 54 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 1.2. Komite, Şirket performansını arttırmayı amaçlayan yönetim uygulamalarına yönelik altyapının Şirketin tüm iştiraklerinde sağlıklı bir şekilde işlemesi, çalışanlar tarafından anlaşılması, benimsenmesi ve yönetim tarafından desteklenmesi konularında Yönetim Kuruluna önerilerde bulunur. 1.3. Komite kurumsal yönetim ilkelerinin uygulanıp uygulanmadığını,uygulanmıyor ise gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatışmalarını tespit eder ve yönetim kuruluna uygulamaları iyileştirici önerilerde bulunur. Yönetimsel Kontrol 1.4. Komite, yönetimsel risk ve zaafiyet oluşturabilecek alanların tespit edilmesi ve eksikliklerin giderilmesi konusundaki planlar hakkında yönetimin ve ilgili tarafların görüşlerini alır. 1.5. Komite,yönetim ile ilgili ortaklığa ulaşan önemli şikayetleri inceler; sonuca bağlanmasını sağlar ve çalışanların bu konulardaki bildirimlerinin gizlilik ilkesi çerçevesinde yönetime iletilmesini temin eder. Kamuya Yapılacak Açıklamalar 1.6. Komite, kamuya açıklanacak faaliyet raporunu gözden geçirerek, burada yer alan bilgilerin Komitenin sahip olduğu bilgilere göre doğru ve tutarlı olup olmadığını gözden geçirir. 1.7. Komite, kamuya yapılacak açıklamaların ve analist sunumlarının,yasa ve düzenlemeler başta olmak üzere, Şirketin “bilgilendirme politikası”na uygun olarak yapılmasını sağlayıcı öneriler geliştirir. İç Düzenlemelere Uyum 1.8. Komite, iç düzenlemelerin yazılı olmasını ve ilgili çalışanlara ulaşmış olmasını sağlar. 1.9. Komite, iç düzenlemelerin ve kabul edilebilir davranış biçimlerinin,Şirket yönetimi tarafından uygun bir iletişim yöntemi ile çalışanlara aktarılıp aktarılmadığını değerlendirir. 1.10. Komite, iç düzenlemelere uyumun takibi konusunda Şirket yönetimi tarafından yapılan çalışmaları değerlendirir. 1.11. Komite, yönetim kurulu üyeleri, yöneticiler ve diğer çalışanlar arasında çıkabilecek çıkar çatışmalarını ve ticari sır niteliğindeki bilginin kötüye kullanılmasını önleyen iç düzenlemelere uyumu gözetir. Yönetim Kuruluna Seçilecek Adayların ve Üst Düzey Yöneticilerin Belirlenmesi 1.12. Komite, yönetim kuruluna ve üst yönetime uygun adayların saptanması konusunda şeffaf bir sistemin oluşturulması ve bu hususta politika ve stratejiler geliştirilmesi konularında çalışmalar yapar. 1.13. Komite, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilere ilişkin performans değerlendirmesi, ücret ve ödüllendirme politikası ile kariyer planlaması konularında, yaklaşım, ilke ve uygulamaların belirlenmesine yönelik çalışmalar yapar. 1.14. Komite, yönetim kurulu üyelerinin ve yöneticilerin sayısı konusunda öneriler geliştirir. 1.15. Komite gerek gördüğü takdirde, İnsan Kaynakları biriminin görüş ve önerilerini alır. 2. PAY SAHİPLERİ İLİŞKİLERİ 2.1. “Pay Sahipleri İlişkiler Birimi” (Birim), Komite bünyesinde ve Komite Başkanına bağlı olarak, ortaklar ve yatırımcılar arasındaki tüm ilişkileri izlemek ve bunların bilgi edinme hakları gereklerinin eksiksiz yerine getirilmesini sağlamak amacıyla kurulmuştur. 2.2. Birim yeteri kadar uzman personelden oluşur. 2.3. Birim; - Pay sahiplerinin ve yatırımcıların bilgi taleplerini, mevzuat, esas sözleşme, kurumsal yönetim ilkeleri ve bilgilendirme politikası çerçevesinde yerine getirir; - Mevzuat, esas sözleşme, kurumsal yönetim ilkeleri ve bilgilendirme politikası çerçevesinde yurt içinde ve yurt dışında periyodik yatırımcı bilgilendirme toplantıları düzenler veya düzenlenen toplantılara iştirak eder, - Web Sitesinin, yerli ve yabancı yatırımcılar için aktif bir iletişim platformu haline getirilmesi konusunda gerekli çalışmaları yapar, - Kamuyu aydınlatma ile ilgili sürecin mevzuata uygun şekilde gerçekleşmesini gözetir ve izler, - Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlar, - Faaliyet raporlarının mevzuat ve SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinin öngördüğü şekilde hazırlanmasını sağlar, - Genel Kurul toplantılarının usulüne uygun şekilde yapılmasını takip eder, - Genel Kurul toplantılarında pay sahiplerine sunulacak dökümanları hazırlar, - Toplantı tutanaklarının usulüne uygun tutulması amacıyla gerekli çalışmaları yapar. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 55 3. RAPORLAMA SORUMLULUĞU 3.1. Komite, yetki ve sorumluluk alanına giren konularda yönetim kurulunun bilgilendirilmiş olmasını sağlar. 3.2. Komite, yaptığı tüm çalışmaları yazılı hale getirir ve kaydını tutar. 3.3. Komite, çalışmalarını ve önerilerini rapor haline getirerek yönetim kuruluna sunar. Diğer Sorumluluklar 3.4. Komite, kurumsal yönetim konusunda literatürdeki gelişmeleri takip ederek, bunların Şirket yönetimi üzerindeki etkisini araştırır. 3.5. Komite, yönetim kurulu tarafından talep edilen kurumsal yönetim kapsamında değerlendirilebilecek diğer faaliyetleri yerine getirir. 3.6. Komite, gerekli gördüğü takdirde özel incelemeler başlatabilir ve bu incelemelerde kendisine yardımcı olmak üzere konusunda uzman kişileri danışman olarak atayabilir. 3.7. Komite kendi performansını düzenli olarak gözden geçirir. Kurumsal Yönetim Komitesiyle ilgili bilgiler aşağıdadır: Adı Soyadı Hasan DAĞLI Hasan ÖZÜLKÜ Sıtkı ERBEN Ünvanı Komite Başkanı Komite Üyesi Komite Üyesi Denetim Komitesinin görev ve sorumlulukları şunlardır : İç Kontrol 1.1 Komite, şirketin iç kontrol sisteminin etkinliği ve yeterliliği konusunda çalışmalar yapar. 1.2 Komite, iç kontrol sisteminin yeterliliğini bağımsız denetim şirketi ile beraber değerlendirir. 1.3 Komite, yönetimin ve çalışanların etik kurallara uyumunu gözetir. 1.4 Komite, çalışanlar tarafından muhasebe, iç kontrol, denetim, etik kurallar ve diğer konulardaki yapılan şikâyetlerin ve bilgilerin gizliliğinin korunması kaydıyla değerlendirilmesine yönelik sistem geliştirir, bu tür şikâyetleri periyodik olarak değerlendirir. 1.5 Komite, iç kontrol sisteminin çalışmalarını takip eder ve etkin çalışmasını gözetir. 1.6 Komite, iç kontrol sistemine ilişkin olarak elde edilen bulguları değerlendirir ve Yönetim Kurulu’na raporlar. 56 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 1.7 Komite, yönetim kurulu üyeleri, yöneticiler ve diğer çalışanlar arasında çıkabilecek çıkar çatışmalarını ve ticari sır niteliğindeki bilginin düzenlenmesini önleyen şirket içi düzenlemelere ve politikalara uyumu gözetir. 1.8 Komite, şirket yönetiminin, iç kontrolün ve risk yönetiminin önemini, Şirket çalışanları ile paylaşıp paylaşmadığını ve Şirkette doğru bir “kontrol kültürü”nün yerleşip yerleşmediğini değerlendirir. 1.9 Komite, iç kontrol altyapısının Şirketin tüm iştiraklerinde sağlıklı bir şekilde işlemesi, çalışanlar tarafından anlaşılması ve yönetim tarafından desteklenmesi konularında Yönetim Kurulu’ na önerilerde bulunur. 1.10 Komite, iç kontrol süreçlerinin yazılı hale getirilmesini ve etkinliğinin sürekli kılınmasını teminen periyodik olarak güncellenmesini sağlar. 1.11 Komite, Şirketin iştirakleri ile İç Denetim Birimi arasındaki koordinasyonun ve iletişimin sağlıklı bir şekilde işlemesini gözetir. 1.12 Komite, Şirketin bilgisayar sisteminin güvenliği ve işletilmesi konusunda yönetimin hesap verebilirliği ile bilgisayar sisteminin çalışamaz hale gelmesi durumunda, işlemlerin kayıtlara aktarılması ve korunması konularında kriz planlarını ve şirketin yedekleme konusundaki hassasiyetini gözden geçirir. 1.13 Komite, İç Denetim Birimi tarafından, iç kontrol ile ilgili olarak yapılan uyarı ve tavsiyelerin, uygulamaya konulup konulmadığını araştırır. İç Denetim 1.14 Komite, İç Denetim Birimi’nin çalışma esaslarına uygunluğunu takip eder. Birimin planlarını, faaliyetlerini, organizasyon yapısını ve iç denetçilerin yeterliliğini inceler. 1.15 Komite, İç Denetim Birimi’nin performansını ve bağımsızlığını takip eder. 1.16 Komite, yönetim, iç denetim uzmanları, bağımsız denetçiler ve Yönetim Kurulu’nun birlikte katılacağı toplantılar düzenler. 1.17 Komite, İç Denetim Birimi ile periyodik toplantılar düzenler. 1.18 Komite, İç Denetim Birimi çalışmalarını ve organizasyon yapısını gözden geçirir; iç denetim uzmanlarının çalışmalarını sınırlayan veya çalışmalarına engel teşkil eden hususlar hakkında Yönetim Kurulunu bilgilendirir ve önerilerde bulunur. 1.19 Komite, İç Denetim Birimi’ nde çalışan personelin, atanması, yerinin değiştirilmesi ve görevden alınması konularında bu kişilerin niteliklerini de göz önünde bulundurarak Yönetim Kuruluna önerilerde bulunabilir. 1.20 Komite, İç Denetim Birimi’ nce hazırlanan “İç Denetim Birimi Görev ve Çalışma Esasları”nı gözden geçirir ve onaylanmak üzere Yönetim Kuruluna iletir. 1.21 Komite, iç denetim faaliyetlerinin etkinliğini gözden geçirir. İç denetimin şeffaf olarak yapılması için gerekli tedbirlerin alınmasını sağlar. 1.22 Komite, İç Denetçiler ile ayrıca toplanarak, Komitenin veya denetçilerin özel olarak görüşülmesini istediği konuları görüşür. 1.23 Komite, İç Denetim Birimi tarafından gerçekleştirilen denetimler esnasında veya sonucunda tespit edilen önemli sorunların ve bu sorunların giderilmesi ile ilgili önerilerinin zamanında Komitenin bilgisine ulaşmasını ve tartışılmasını sağlar. 1.24 Komite, İç Denetim Birimi tarafından yapılan önerilerin Şirket yönetimine ulaşmasını, tartışılmasını ve cevaplanmasını sağlar. 1.25 Komite, Şirket iç denetim birimi tarafından düzenlenen iç denetim raporunu inceler, değerlendirir ve yönetim kuruluna görüş sunar. Ayrıca, İç Denetim Birimi tarafından, iç kontrol ile ilgili olarak yapılan uyarı ve tavsiyelerin uygulamaya konulup konulmadığını araştırır. 1.26 Komite, iç kontrol veya benzer konularda suistimal, yasa ve düzenlemelere aykırılık veya eksikliğe yol açan olayların ortaya çıkarılmasını sağlayıcı öneriler geliştirir. Bu amaçla, Şirketin kanun ve düzenlemelere uyum konusunda geliştirdiği takip sistemini, disiplin cezalarını, bu konularda Şirket yönetimi tarafından açılan soruşturma ve takiplerin sonuçlarını gözden geçirir, gerekli düzenleme ve işlemlerin yapılması için yönetime önerilerde bulunur. Bağımsız Dış Denetim 1.27 Komite, bağımsız dış denetimin, etkin, yeterli ve şeffaf bir şekilde yapılması için gerekli tedbirleri alır. 1.28 Bağımsız denetim kuruluşunun seçimi, denetim sözleşmelerinin hazırlanarak bağımsız denetim sürecinin başlatılması ve bağımsız denetim kuruluşunun her aşamadaki çalışmaları, Komitenin gözetiminde gerçekleştirilir. 1.29 Komite, bağımsız dış denetçilerin önerdiği denetim kapsamını ve denetim yaklaşımını gözden geçirir; çalışmalarını sınırlayan veya çalışmalarına engel teşkil eden hususlar hakkında Yönetim Kurulunu bilgilendirir ve önerilerde bulunur. 1.30 Komite, bağımsız denetim firmasından veya ilişkili kuruluşlarından sağlanan danışmanlık hizmetlerini de göz önünde bulundurarak, bağımsız dış denetçilerin bağımsızlığı konusunda karar verir. 1.31 Komite, bağımsız dış denetçiler ile ayrıca toplanarak, Komitenin veya denetçilerin özel olarak görüşülmesini istediği konuları görüşür. 1.32 Komite, bağımsız dış denetçiler tarafından gerçekleştirilen denetimler esnasında veya sonucunda tespit edilen önemli sorunların ve bu sorunların giderilmesi ile ilgili önerilerinin zamanında Komitenin bilgisine ulaşmasını ve tartışılmasını sağlar. 1.33 Bağımsız dış denetçiler Şirketin muhasebe politikası ve uygulamalarıyla ilgili önemli hususları; daha önce Şirket yönetimine iletilen uluslararası muhasebe standartları çerçevesinde alternatif uygulama ve kamuya açıklama seçeneklerini, bunların muhtemel sonuçlarını ve uygulama önerilerini, ayrıca Şirket yönetimiyle olan önemli yazışmaları Komitenin bilgisine sunar. 1.34 Komite, bağımsız dış denetçiler tarafından yapılan önerilerin Şirket yönetimine ulaşmasını, tartışılmasını ve cevaplanmasını sağlar. 1.35 Bağımsız denetim şirketinin atanması veya görevden alınmasına ilişkin Yönetim Kurulu’na öneride bulunur. 1.36 Bağımsız denetimin içeriğini inceler, yeterliliğini ölçer. Komite, bağımsız dış denetçilerin performansını değerlendirir 1.37 Bağımsız denetim şirketinin ve çalışanlarının objektifliğine engel olabilecek, bağımsızlığını bozabilecek durumları tespit eder. 1.38 Bağımsız denetim şirketine ilişkin bağımsızlık analizini de içeren bir değerlendirme raporu düzenleyerek Yönetim Kurulu’na sunar. Finansal Raporlama Genel 1.39 Komite, periyodik mali tabloların ve dipnotlarının yürürlükteki mevzuat ve uluslararası muhasebe standartlarına uygunluğunu takip eder ve onaylar 1.40 Komite, önemli muhasebe ve raporlama konuları ile hukuki sorunları gözden geçirir ve bunların mali tablolar üzerindeki etkisini araştırır. 1.41 Komite, finansal risk oluşturabilecek alanların tespit edilmesi ve zaafiyetlerin giderilmesi konusundaki planlar hakkında Şirket Yönetiminin ve Denetçilerin görüşlerini alır. 1.42 Komite, özellikle türev işlemler vb. karmaşık ve sıra dışı işlemlerin incelenmesine özel önem verir. 1.43 Komite, varlık ve kaynakların değerlemesi; garanti ve kefaletler; sosyal sorumlulukların yerine getirilmesi; dava karşılıkları; diğer yükümlülükler ve şarta bağlı olaylar gibi, muhasebe kayıtlarına aktarılmasında Şirket yönetiminin değerlendirmesine ve kararına ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 57 bırakılmış işlemleri gözden geçirir. Kanun ve Düzenlemelere Uyum 1.44 Komite, ortaklar ve menfaat sahiplerinden gelen mali tabloları etkileyecek derecede önemli şikayetleri inceler ve sonuca bağlar. 1.53 Şirket faaliyetlerinin mevzuata ve şirket içi düzenlemelere uygun olarak yürütülüp yürütülmediğini izler. Düzenlemelere aykırı hareket edilmesi halinde uygulanacak kuralları belirler. 1.45 Komite, Bağımsız denetim kuruluşu ile beraber mali tabloları önemli derecede etkileyecek olan muhasebe politikaları ve prensipleri ve Şirketin faaliyetini önemli ölçüde etkileyecek olan mevzuat değişiklerini inceler. 1.46 Komite, finansal raporlara etkisi olabilecek kanuni her türlü durumu Şirket Hukuk Birimi ile beraber inceler. 1.47 Komite; - Ara dönemde gerçekleşen finansal sonuçlar ile bütçelenen veya tahmin edilen finansal sonuçlar arasında oluşan önemli farklar, - Finansal oranlardaki önemli değişiklikler ile bu değişikliklerin Şirketin operasyonlarındaki değişiklikler ve finansman uygulamaları ile tutarlı olup olmadığı, - Muhasebe veya finansal raporlama uygulamalarında gerçekleşen veya planlanan bir değişikliğin söz konusu olup olmadığı, - Herhangi sıra dışı veya önemli işlemin olup olmadığı, - Finansal bilgiler ile ilgili olarak kamuya yapılan açıklamaların yeterli ve uygun bilgileri içerip içermediği, konularında inceleme yapar. Mali tablolar, Duyurular ve Sunumlar 1.48 Komite, kamuya açıklanacak mali tablo ve dipnotlarının, Şirketin izlediği muhasebe ilkelerine ve gerçeğe uygunluğu ile doğruluğuna ilişkin olarak, Şirketin sorumlu yöneticileri ve bağımsız denetçilerinin görüşlerini alarak, kendi değerlendirmeleriyle birlikte Yönetim Kuruluna yazılı olarak bildirir. 1.49 Komite, kamuya açıklanacak faaliyet raporunu gözden geçirerek, burada yer alan bilgilerin Komitenin sahip olduğu bilgilere göre doğru ve tutarlı olup olmadığını gözden geçirir. 1.50 Komite, finansal bilgiler ile ilgili olarak, kamuya yapılacak açıklamaların ve analist sunumlarının, yasa ve düzenlemeler başta olmak üzere, Şirketin “bilgilendirme politikası”na uygun olarak yapılıp yapılmadığını kontrol eder. 1.51 Komite, finansal bilgiler ile ilgili olarak kamuya yapılacak açıklamaların hangi ölçüde Denetçilerin kontrolünden geçtiği ve söz konusu duyuru ve sunumların nasıl hazırlandığı konularını araştırır. 1.52 Şirketin mali tablolarının hazırlanmasını önemli ölçüde etkileyecek; muhasebe politikalarında, iç kontrol sisteminde ve mevzuatta meydana gelen değişiklikleri Yönetim Kurulu›na raporlar. 58 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 1.54 Komite,Şirketin kanun ve düzenlemelere uyum konusunda geliştirdiği takip sistemini;disiplin cezaları dahil suistimal, haksız kazanç, kanun ve düzenlemelere uymama v.b. konularda Şirket yönetimi tarafından açılan soruşturma ve takiplerin sonuçlarını gözden geçirir. 1.55 Komite, Şirket muhasebesi, iç kontrol sistemi, bağımsız dış denetim vb. konularda ortaklığa ulaşan önemli şikayetleri inceler; sonuca bağlanmasını sağlar ve şirket çalışanlarının bu konulardaki bildirimlerinin gizlilik ilkesi çerçevesinde Şirket yönetimine iletilmesini temin eder. 1.56 Komite, Şirket yönetiminden, hukukçularından veya Şirket dışı hukuk danışmanlarından, Şirket aleyhine açılan davalar, bu davalar ile ilgili olarak ayrılan karşılıklar, ayrılması gereken karşılıklar, konusu kalmayan karşılıklar ve oluşabilecek toplam risk ile ilgili olarak her üç ayda bir düzenli rapor alır ve değerlendirir. 1.57 Komite, mali tablo ve dipnotların hazırlanmasında, Şirketin tabi olduğu mevzuat hükümlerine uyduğu konusunda gerekli bilgileri alır ve bunları değerlendirir. 1.58 Komite, çıkabilecek çıkar çatışmaları ve Şirketin ticari sırlarının kötüye kullanılması konularında Yönetim Kuruluna bilgi sunar ve önerilerde bulunur. 1.59 Komite, düzenleyici otoriteler tarafından gerçekleştirilen denetim ve soruşturma sonuçlarını gözden geçirir, Yönetim Kuruluna bilgi sunar ve önerilerde bulunur. İç Düzenlemelere Uyum 1.60 Komite, iç düzenlemelerin yazılı olmasını sağlar ve ilgili çalışanlara ulaşmış olmasını sağlayıcı önlemler geliştirir. 1.61 Komite, iç düzenlemelerin ve kabul edilebilir davranış biçimlerinin, Şirket yönetimi tarafından uygun bir iletişim yöntemi ile çalışanlara aktarılıp aktarılmadığını değerlendirir. 1.62 Komite, iç düzenlemelere uyumun takibi konusunda Şirket yönetimi tarafından yapılan çalışmaları değerlendirir. 1.63 Komite, Yönetim Kurulu üyeleri, yöneticiler ve diğer çalışanlar arasında çıkabilecek çıkar çatışmalarını ve ticari sır niteliğindeki bilginin kötüye kullanılmasını önleyen iç düzenlemelere uyumu gözetir. 1.64 Komite, Şirket ve iştiraklerinin varlıklarının uygunsuz ve yetkisiz kullanımlara karşı korunmasını sağlayıcı öneriler geliştirir ve Yönetim Kurulunun bilgisine sunar. Diğer Sorumluluklar getirmeyi sağlamak üzere gerekli görüldüğünde ilgili birimlerden bilgi, görüş ve rapor talep etmek. 1.65 Komite, Yönetim Kurulu tarafından talep edilen diğer gözetim ve izleme faaliyetlerini yerine getirir. 1.6. Şirket genelinde risk yönetim faaliyetlerinin etkinliğini ve sonuçlarını izlemek ve değerlendirmek 1.66 Komite, gerekli gördüğü takdirde özel soruşturmalar başlatabilir ve bu soruşturmalarda kendisine yardımcı olmak üzere konusunda uzman kişileri danışman olarak atayabilir. 1.7. Kritik riskleri ve bu risklerle ilgili gelişmeleri düzenli olarak takip etmek Risk Komitesiyle ilgili bilgiler aşağıdadır: 1.67 Komite, gerekli gördüğü takdirde belirli hususları Şirket Genel Kurul toplantı gündemine aldırabilir. Adı Soyadı Enver ŞEKERCİ ATİLA Tahir Tamer YARAROĞLU 1.68 Komite kendi performansını düzenli olarak gözden geçirir. 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar 1.69 Komite, Şirketin mali tabloları, iç kontrol sistemi, bağımsız denetim faaliyeti veya faaliyet konusu ile ilgili ortaklar ve menfaat sahiplerinden gelen şikayetleri inceler ve sonuca bağlar. Bu tür şikayetlerin Komiteye ulaşması ve değerlendirilebilmesi için gerekli alt yapıyı oluşturmak Komitenin görevidir Yönetim Kurulu üyelerinin ücretleri, Genel Kurul tarafından Şirket’in mali durumuna göre her biri için ayrı ayrı tespit edilir. Dönem içinde hiçbir yönetim kurulu üyesine ve yöneticiye borç verilmemiş, doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir. 1.70 Şirket içinde yasal düzenlemelere ve Şirket içi yönetmeliklere uyumun sağlanmasını gözetmek ve Şirketin faaliyetlerine ilişkin yasal düzenlemelerde meydana gelen değişiklerin Şirket yapısına uyarlanmasını sağlamak Komitenin görevidir. Bu kapsamda Komite, yasal mevzuatın öngördüğü yükümlülüklerin izlenmesi konusunda ilgili birimler tarafından bilgilendirilir ARAŞTIRMA-GELİŞTİRME FAALİYETLERİ Araştırma geliştirme faaliyetimiz yoktur. İDARİ FAALİYETLER Denetim Komitesiyle ilgili bilgiler aşağıdadır: Şirketimizin 2011 yılı üst düzey yönetim kadrosu ve görevleri aşağıda gösterildiği gibidir. Adı SoyadıÜnvanı Lütfi ŞİMŞEK Komite Başkanı Murat ÇAKIRKAYA Komite Üyesi Ali KORKMAZ Ünvanı Komite Başkanı Komite Üyesi Komite Üyesi ÜST YÖNETİM Genel Müdür Mustafa ÖZESKİCİLER Genel Müdür YardımcısıMustafa CÜCE Komite Üyesi Risk Komitesinin görev ve sorumlulukları şunlardır: Genel Müdür YardımcısıAli YEL Genel Müdür YardımcısıSıtkı ERBEN 1. 1. Sistematik “ Risk Yönetim Kültürü’’ kavramını geliştirmek ve yaygınlaştırmak Genel Müdür Yardımcısı Muhasebe Müdürü 1.2. Şirketin karşı karşıya olduğu riskleri tanımlamak, ölçmek, analiz etmek, izlemek ve raporlamak, kontrol edilebilen ve kontrol edilemeyen riskleri azaltmak amacıyla uyarılarda bulunmak, Enver ŞEKERCİ Etem UYANDIRAN Bütçe ve Finansal Kontrol Müdürü Tamer YARAROĞLU Pay Sahipleri Birimi Yöneticisi Mustafa DİNÇ 1.3. Risk yönetimi stratejileri esas alınarak, Yönetim Kurulu›nun görüşleri doğrultusunda risk yönetimi politikaları ve uygulama usullerini belirlemek, uygulanmasını ve bunlara uyulmasını sağlamak, YAPILAN BAĞIŞ VE YARDIMLAR 01.01.2011 – 31.12.2011 döneminde 894.190.-TL tutarında bağış ve sosyal yardım bulunmaktadır. DİĞER HUSUSLAR 1.4. Risk yönetimi sürecinde temel bir araç olan risk ölçüm modellerinin tasarımı, seçilmesi, uygulamaya konulması ve ön onay verilmesi sürecine katılmak, modelleri düzenli olarak gözden geçirmek, senaryo analizlerini gerçekleştirerek gerekli değişiklikleri yapmak, Finansal tablolarda ve faaliyet raporunda yer almayan ancak kullanıcılar için faydalı olacak başka bir husus bulunmamaktadır. 1.5. Risk izleme fonksiyonunu etkin bir şekilde yerine ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 59 YÖNETİM KURULU RAPORU ŞİRKETİN FAALİYET KONUSU Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. (“Adese” veya “Şirket”) 1991 yılında Konya’da Simpaş Seydişehir İhtiyaç Maddeleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ünvanıyla kurulmuştur. 1993 yılında şu anki ünvanını almıştır. Adese’nin esas faaliyet konusu, sahibi olduğu Adese ve Adesem adlı mağazalarında temel ihtiyaç maddeleri, dayanıklı tüketim maddelerinin perakende satışını gerçekleştirmektir. Şirket bunun yanında sahibi olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerinden kira geliri elde etmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Adese 9 ilde 62 adet Adese, 78 adet Adesem ve 18 adet diğer mağazalar (perakende satış yapan ayakkabı, oyuncak mağazaları ve unlu mamüller satışı ve benzeri mağazalar) olmak üzere toplam 158 mağazada faaliyet göstermektedir. Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle çalışan personel sayısı sırasıyla 3.794 ve 3.489’dir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Şirket’in sahip olduğu Adese, Adesem ve diğer mağazaların toplam alanı 183.943 m2 ve yukarıda belirtilen diğer 18 adet mağazanın toplam alanı 37.333 m2 dir (31 Aralık 2010: Adese, Adesem ve diğer mağazaların toplam alanı 174.583 m2 ve diğer mağazaların toplam alanı 30.597 m2). ORTAKLIK YAPISI Şirketin çıkarılmış sermayesi 30.000.000 (Otuz milyon) Türk Lirasıdır.Şirketimizin sermayesinin %5 ‘inden fazlasına sahip ortakları , % 46,72 payıyla İttifak Holding A.Ş., % 14,98 payıyla Big Planlama A.Ş., % 12,62 payıyla Selva Gıda San.A.Ş., % 11,68 payıyla Seha İnşaat A.Ş. dir.. Sermayenin müfredatı aşağıdaki gibidir. Grubu Nama/ Hamiline Toplam Nominal Değer (TL) Sermayeye Oranı (%) İmtiyaz Türü A Nama 1,00 7,00 İmtiyazlı B Hamiline 1,00 93,00 İmtiyazsız Adese Alışveriş Merkezleri Tic.A.Ş. hisseleri 03.11.2011 tarihinde itibaren İMKB’nin II.Ulusal Pazarında işlem görmektedir. DÖNEM İÇERİSİNDE YAPILAN ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ 60 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU Dönem içerisinde 21.07.2011 tarihli ticaret sicil gazetesine tescil ile esas sözleşmenin 6,7,11,15 maddeleri ile 30.09.2011 tarihli ticaret sicil gazetesine tescil ile esas sözleşmenin 3,4,6,7,8,9, 10,11,12,14,15,16,17,18,20,21,22,23,24 maddelerinde değişikliği yapılmıştır. İŞTİRAKLERİMİZ Şirketin Sermayedeki Payı (%) Ticaret Unvanı Faaliyet Konusu Aden Gayrimenkul Yön.Yatırım İç ve Dış Tic.A.Ş. Gayrimenkul Alış,Satış ve Kiralama Elite Dan.Ar Ge Rekl.ve Halkla İlişk.Tic.A.Ş. Reklam,Tanıtım ve Danışmanlık 62 Şirket İle Olan İlişkinin Niteliği Bağlı Ortak Bağlı Ortak 80 Konestaş Konya Gıda Petrol Hayv.Eğit.San.Tic.A.Ş. Bağlı Ortak Unlu mamüller imalatı 100 Kule Yön.ve Org.ve Danışmanlık A.Ş. Yönetim ve organizasyon 100 Bağlı Ortak DÖNEM İÇİNDE YÖNETİM VE DENETİM KURULLARINDA YER ALAN ÜYELER Adı Soyadı Görevi Mesleği Son 5 Yılda Ortaklıkta Üstlendiği Görevler Yönetim Kurulu Başkanı,Genel Müdür Ramazan KESER Yönetim Kurulu Başkanı Bankacı Murat KIVRAK Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı İş Adamı Fahri AKAY Yönetim Kurulu Üyesi Sanayici Ali KÖRPE Yönetim Kurulu Üyesi Finansçı Hasan DAĞLI Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Lütfi ŞİMŞEK Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Adem ELGÜN Denetçi Öğretim Görevlisi Hasan ÖZÜLKÜ Denetçi SMMM Ortaklıktaki Sermaye Payı (%) Yönetim Kurulu Üyesi ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 61 SATIŞ HASILATI VE İHRACAT Şirketin 01.01.2011 - 31.12.2011 ile 01.01.2010 - 31.12.2010 dönemleri satış rakamları karşılaştırıldığında 01.01.2011 - 31.12.2011 döneminde bir önceki yılın aynı ayına göre toplamda % 12,9 oranında artış yaşandığı görülmektedir. 01.01.2011 31.12.2011 01.01.2010 31.12.2010 Yurtiçi satışlar 614.113.527 544.386.662 -3.539.301 -3.585.634 610.574.226 540.801.028 Satıştan iadeler (-) Net Satışlar YATIRIMLAR Şirketimiz, 01.01.2011 – 31.12.2011 yılında toplam 9.005.101.-TL yatırım yapmıştır. FİNANSAL DURUMDAKİ DEĞİŞİKLİKLER 01.01.2011 – 31.12.2011 yılı finansal sonuçlarına göre Adese AVM A.Ş.’nin toplam konsolide satış gelirleri bir önceki senenin aynı dönemine göre % 12,9 artışla 610.574.226.-TL’ye;faaliyet karı ise % 13,02 artışla 26.923.243.-TL olmuştur. 01.01.2011 – 31.12.2011 tarihi itibariyle net dönem karı 7.224.377.-TL,ana ortaklık net kar payı 7.265.523.-TL olmuştur.Şirketin 01.01.2011 – 31.12.2011 tarihi itibariyle konsolide özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir: 01.01.2011 01.01.2010 31.12.2011 31.12.2010 Değişim % Toplam Gelirler 610.574.226 540.801.028 12.9% Brüt Kar 153.116.185 117.137.982 30.71% 26.923.243 23.822.353 13.02% 15.922.249 -50.16% 7.224.377 16.375.868 -55.88% -41.146 -38.951 -5.64% 7.265.523 16.414.819 -55.74% 01.01.2011 01.01.2010 31.12.2011 31.12.2010 Değişim % Toplam Varlıklar 603.855.210 532.914.026 13.31% Toplam Özkaynaklar 373.583.731 298.392.683 25.20% Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 373.432.568 298.200.375 25.23% Faaliyet Karı /Zararı Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/Zararı 7.935.800 Net Dönem Karı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 01.01.2011 - 31.12.2011 döneminde çıkarılan sermaye piyasası aracı bulunmamaktadır. 62 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. Yönetim Kuruluna: Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.’nin ve bağlı ortaklıklarının (birlikte “Şirket” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak işletme yönetiminin sorumluluğu İşletme yönetimi bu konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikte yer alan konsolide finansal tablolar, Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşü Etkilemeyen Dikkat Çekilmek İstenen Husus Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihli mali tabloları başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından denetlenmiş olup söz konusu mali tablolarda düzeltme ve sınıflamalar yapılmıştır. 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarda yapılan düzeltme ve sınıflamalar Dipnot 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi kısmında açıklanmıştır. 13 Nisan 2012, İstanbul, Türkiye Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş. A member firm of INPACT International Süleyman Hilmi DÖNMEZ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok Kat: 16 No: 457 Yeşilköy – İSTANBUL 64 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29 Konsolide) Bağımsız Dipnot Ref. VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 6 Finansal Yatırımlar 7 Ticari Alacaklar -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 36 -Diğer Ticari Alacaklar Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 127.737.896 35.240.668 23.262.677 204.157.602 - - 10.513.217 7.198.008 3.583.862 2.877.455 10 6.929.355 4.320.553 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 40.201.588 7.338.484 -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 36 40.174.426 7.251.934 -Diğer Alacaklar 11 27.162 86.550 Stoklar 13 100.808.687 75.741.807 Canlı Varlıklar 14 - - Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar 15 - - Diğer Dönen Varlıklar 26 17.393.442 14.196.920 Duran Varlıklar Ticari Alacaklar 399.697.608 405.176.130 10 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 1.065.868 1.284.421 Finansal Yatırımlar 7 8.886.499 14.032.578 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 - - Canlı Varlıklar 14 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 211.370.751 214.408.439 Maddi Duran Varlıklar 18 174.622.286 171.621.279 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 2.794.583 2.540.342 Şerefiye 20 - - Ertelenmiş Vergi Varlığı 34 - - Diğer Duran Varlıklar 26 957.621 1.289.071 TOPLAM VARLIKLAR 603.855.210 532.914.026 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 65 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29 Konsolide) Bağımsız Dipnot Ref. Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 196.528.089 201.345.782 Finansal Borçlar 8 68.010.535 49.955.626 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 87.325.400 94.051.411 -İlişkili Taraflara Borçlar 36 6.868.606 6.019.958 -Diğer Ticari Borçlar 10 80.456.794 88.031.453 Diğer Borçlar -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 34.880.556 54.928.563 36 25.089.941 49.408.936 -Diğer Borçlar 11 9.790.615 5.519.627 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri 15 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 790.112 148.628 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 34 674.634 13.524 Borç Karşılıkları 22 491.200 374.700 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 4.355.652 1.873.330 Uzun Vadeli Yükümlülükler 33.743.390 33.175.561 Finansal Borçlar 8 17.445.604 17.142.193 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 - - Diğer Borçlar 11 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Teşvik ve Yardımları 21 - - Borç Karşılıkları 22 - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 4.853.857 4.175.332 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 34 11.443.929 11.858.036 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 - - ÖZKAYNAKLAR 373.583.731 298.392.683 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 373.432.568 298.200.375 Ödenmiş Sermaye 27 30.000.000 19.204.046 Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 18.009.975 18.009.975 Diğer Sermaye Yedekleri 27 - - Hisse Senedi İhraç Primleri 27 56.754.362 - Değer Artış Fonları 27 218.830.321 218.413.967 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 4.387.844 4.387.844 Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 27 38.184.543 21.769.724 Net Dönem Karı/(Zararı) 27 7.265.523 16.414.819 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 27 151.163 192.308 603.855.210 532.914.026 TOPLAM KAYNAKLAR 66 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29 Konsolide) Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız Dipnot Ref. Satış Gelirleri Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 01.01. - 31.12.2011 01.01.-31.12.2010 28 610.574.226 540.801.028 Satışların Maliyeti 28 (457.458.041) (423.663.046) BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 153.116.185 117.137.982 29 (108.323.020) (99.467.354) Genel Yönetim Giderleri 29 (24.012.155) (22.933.468) Araştırma ve Geliştirme Giderleri 29 - - Diğer Faaliyet Gelirleri 31 7.247.849 30.510.604 Diğer Faaliyet Giderleri 31 (1.105.616) (1.425.411) FAALİYET KARI Finansal Gelirler 26.923.243 23.822.353 32 3.337.896 4.197.527 Finansal Giderler 33 (22.325.339) (12.097.631) VERGİ ÖNCESİ KAR Vergi - Dönem Vergi Gideri 7.935.800 15.922.249 34 (1.211.652) (57.530) - Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 34 500.229 511.149 NET DÖNEM KARI Dönem Karının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları 7.224.377 16.375.868 (41.146) (38.951) 7.265.523 16.414.819 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 67 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29 Konsolide) Dipnot Ref. NET DÖNEM KARI DİĞER KAPSAMLI GELİR Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 01.01. - 31.12.2011 7.224.377 16.375.868 17,18 2.036.948 6.016.412 İştiraklerin Borsa Değeri ile Değerlenmesi 7 (1.898.434) 2.844.652 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/ Giderleri 34 277.840 2.543.831 DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) 416.354 11.404.895 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 7.640.731 27.780.763 30.000.000 21.182.801 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar (41.146) (39.370) Ana Ortaklık Payları 7.681.877 27.820.133 Hisse Başına Kazanç 30 0,24081 0,77307 Maddi Duran Varlıklar ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Artış/(Azalışı) 68 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 01.01.-31.12.2010 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 69 (1.978.755) 21.182.801 31 Aralık 2010 Bakiyesi - - - - - - - - - - - - Net dönem kar / (zararı) - - Ödenen Temettüler Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış / (azalışı) Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış / (azalışı) ertelenen vergi etkisi İştiraklerin borsa değeri ile değerlenmesi İştiraklerin borsa değeri üzerindeki ertelenmiş vergi (1.978.755) 21.182.801 31 Aralık 2009 Bakiyesi - Düzeltilmiş - - Dönem kar zararını etkileyen düzeltme ve sınıflamalar - (1.978.755) - 21.182.801 Sermaye Yeniden değerleme değer artış fonunda yapılan düzeltmeler Önceden Raporlanan 31 Aralık 2009 Bakiyesi – - - - - - - - - - - (9.912.254) (300.821) 6.016.412 - - - 2.844.652 - 218.413.967 - - - - (14.223.260) - - - - 224.076.984 - - - 233.989.238 4.387.844 - - - - - - 344.865 4.042.979 - - 4.042.979 Hisse Kardan Sermaye Ödenmemiş Senedi Değer Artış Ayrılan Düzeltme Sermaye İhraç Fonları Kısıtlanmış Farkları Primleri Yedekler (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29 Konsolide) 21.769.724 - (50.000) - - - - (1.639.020) 23.458.744 25.260 - 1.048.634 (9.912.254) 16.414.819 (50.000) 2.844.652 (14.223.260) (300.821) 6.016.412 - 16.414.819 298.200.375 16.414.819 - - - - - 1.294.155 (1.294.155) 287.498.573 1.023.374 - (2.317.529) 296.362.193 192.308 (38.953) - - - 2 (421) - 231.680 15.135 - 216.545 298.392.683 16.375.866 (50.000) 2.844.652 (14.223.260) (300.819) 6.015.991 - 287.730.253 1.063.769 (9.912.254) 296.578.738 Ana Kontrol Dönem Karı / Ortaklığa Ait Gücü Toplam (Zararı) Özkaynaklar Olmayan Özkaynaklar Toplamı Paylar 23.433.484 Geçmiş Yıl Karları / (Zararları) ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK - 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI 70 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU - - - İştiraklerin borsa değeri ile değerlenmesi İştiraklerin borsa değeri üzerindeki ertelenmiş vergi Net dönem kar / (zararı) 30.000.000 - Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış / (azalışı) ertelenen vergi etkisi 31 Aralık 2011 Bakiyesi - Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış / (azalışı) - - - - - - - 1.978.755 - Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi - 8.817.199 Sermaye taahhüdü ödemesi Halka arz yoluyla sermaye arttırımı (1.978.755) 21.182.801 31 Aralık 2010 Bakiyesi - Düzeltilmiş - - Dönem kar zararını etkileyen düzeltme ve sınıflamalar - (1.978.755) - 21.182.801 Sermaye Yeniden değerleme değer artış fonunda yapılan düzeltmeler Önceden Raporlanan 31 Aralık 2010 Bakiyesi – - - - - - - - - - - Sermaye Ödenmemiş Düzeltme Sermaye Farkları - (1.586.887) - 379.687 (1.898.434) (101.847) 2.036.948 - - - 218.830.321 - - - - - - - - 218.413.967 - - 220.000.854 Hisse Senedi Değer Artış İhraç Fonları Primleri 4.387.844 - - - - - - - - 4.387.844 - - - - 16.414.819 767.320 - 38.184.543 - - - - - 7.265.523 379.687 (1.898.434) (101.847) 2.036.948 - 1.978.755 65.571.561 298.200.375 1.815.954 (1.586.887) 7.265.523 373.432.568 7.265.523 - - - - 16.414.819 (16.414.819) - - 21.769.724 1.048.634 - 15.647.499 297.971.308 151.163 (41.145) - - - - - - - 192.308 10.416 - 181.892 373.583.731 7.224.378 379.687 (1.898.434) (101.847) 2.036.948 - 1.978.755 65.571.561 298.392.683 1.826.370 (1.586.887) 298.153.200 Ana Kontrol Dönem Karı / Ortaklığa Ait Gücü Toplam (Zararı) Özkaynaklar Olmayan Özkaynaklar Toplamı Paylar 20.721.090 Geçmiş Yıl Karları / (Zararları) 4.387.844 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) (Seri:XI, No:29 Konsolide) ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK - 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 01 OCAK 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE NAKİT AKIM TABLOSU (Seri:XI, No:29 Konsolide) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Vergi öncesi dönem karı Faaliyetlerde kullanılan nakit akımına ulaşmak için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı İzin karşılıkları Maddi duran varlık değer düşüklüğü / (iptali) Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları Dava karşılıkları İştirak değer düşüklüğü gideri / iptali İştirak hisselerinin gerçeğe uygun değer azalışları Maddi duran varlık satış karı, net Şüpheli alacak karşılığı Tahakkuk etmemiş finansman geliri Tahakkuk etmemiş finansman gideri Banka kredileri faiz gider karşılığı Temettü gelirleri İşletme Sermayesindeki Değişikliklerden Önceki Faaliyet Karı İlişkili şirketlerden alacaklardaki (artışlar) / azalışlar Ticari alacaklardaki (artışlar) / azalışlar Diğer alacaklardaki (artışlar) / azalışlar Stoklardaki (artışlar) / azalışlar Diğer dönen ve duran varlıklarda (artışlar) / azalışlar İlişkili şirketlere borçlardaki azalışlar / (artışlar) Ticari borçlardaki azalışlar / (artışlar) Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki azalışlar / (artışlar) Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki azalışlar / (artışlar) Esas Faaliyet ile İlgili Olarak Oluşan Nakit Ödenen kıdem tazminatları Ödenen vergiler Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı Yatırım amaçlı gayrimenkul girişleri Yatırım amaçlı gayrimenkul satış hasılatı Alınan temettü Yatırım Faaliyetlerinde (Kullanılan) / Elde Edilen Nakit FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMI Ödenen kısa ve uzun vadeli krediler Sermaye artırımı Sermaye taahhüdü ödemesi Hisse senedi ihraç primleri Ödenen temettüler Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu Bağımsız Denetimden Geçmiş 01 Ocak – Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 01 Ocak – 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 7.935.800 15.922.249 10.104.772 2.174.925 641.484 (165.180) (4.172.081) 116.500 27.328 3.584.279 (2.617.670) 332.387 (2.171.050) 1.576.049 2.868.447 (145.776) 20.090.214 (33.628.899) (3.211.825) 277.101 (25.066.880) (2.865.072) (23.470.347) (6.704.184) 4.266.990 2.482.322 (67.830.580) (1.496.400) (550.542) (69.877.522) 10.489.166 3.977.729 136.311 536.588 (18.547.312) 214.996 (73.787) (11.552.846) 230.052 (1.317.667) 1.683.927 732.575 (145.776) 2.286.205 (3.164.151) 609.753 (4.927) (10.505.915) (1.723.657) (2.127.292) (10.149.139) 138.756 (438.673) (25.079.040) (1.903.282) (80.094) (27.062.416) 18,19 18,19,31 17 17 32 (9.005.101) 3.063.854 4.610.795 145.776 (1.184.676) (3.708.614) 11.590.087 (777.774) 2.516.167 145.776 9.765.642 8 27 27 27 27 15.489.873 8.817.199 1.978.755 56.754.362 83.040.189 17.850.825 (50.000) 17.800.825 11.977.991 23.262.677 35.240.668 504.051 22.758.626 23.262.677 18,19,30 24,29 24,29 31 31 22,31 7,31 7,33 31 10,11,31 32 33 8,33 32 36 10 11 13 26 36 10 11 26 24 34 6 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 71 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir. 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 1991 yılında Konya’da Simpaş Seydişehir İhtiyaç Maddeleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ünvanıyla kurulmuştur. 1993 yılında şu anki ünvanını almıştır. Şirket’in esas faaliyet konusu, sahibi olduğu Adese ve Adesem adlı mağazalarında temel ihtiyaç maddeleri, dayanıklı tüketim maddelerinin perakende satışını gerçekleştirmektir. Şirket bunun yanında sahibi olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerinden kira geliri elde etmektedir. Şirket’in hisse senetleri, 03.11.2011 tarihinden itibaren İMKB İkinci Ulusal Pazar’da işlem görmeye başlamıştır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Adese 9 ilde 62 adet Adese, 78 adet Adesem ve 18 adet diğer mağazalar (perakende satış yapan ayakkabı, oyuncak mağazaları ve unlu mamüller satışı ve benzeri mağazalar) olmak üzere toplam 158 mağazada faaliyet göstermektedir. Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle çalışan personel sayısı sırasıyla 3.794 ve 3.489’dir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Şirket’in sahip olduğu Adese, Adesem ve diğer mağazaların toplam alanı 183.943 m2 ve yukarıda belirtilen diğer 18 adet mağazanın toplam alanı 37.333 m2 dir (31 Aralık 2010: Adese, Adesem ve diğer mağazaların toplam alanı 174.583 m2 ve diğer mağazaların toplam alanı 30.597 m2). Şirket İttifak Holding A.Ş. şirketler grubuna dahildir ve dolaylı olarak hisseler İttifak Holding tarafından kontrol edilmektedir. Şirket’in kayıtlı adresi Feritpaşa Mahallesi Gökler Sokak No:3 Konya’dır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket’in sermayesi 30.000.000 TL’dir ve her biri 1 TL itibari değerde 30.000.000 adet hisseye ayrılmıştır. Bu hisselerin Şirket sermayesinin 2.100.000 adet, 2.100.000 TL nominal değerli kısmı (A) grubu nama yazılı ve 28.900.000 adet, 28.900.000 TL nominal değerli kısmı (B) grubu nama yazılı hisselerden oluşmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket’in sermayesi 21.182.801 TL’dir ve her biri 1 TL itibari değerde 21.182.801 adet hisseye ayrılmıştır. Bu hisselerin Şirket sermayesinin 2.100.000 adet, 2.100.000 TL nominal değerli kısmı (A) grubu nama yazılı ve 19.082.801 adet, 19.082.801 TL nominal değerli kısmı (B) grubu nama yazılı hisselerden oluşmaktadır. 72 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.’nin direkt ve endirekt olarak sahip olduğu ve tam konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıkları, bu şirketlerin faaliyetleri ve kuruluş yılları aşağıda belirtilmiştir: Aden Gayrimenkul Yönetim Yatırım İç ve Dış Ticaret A.Ş. Aden Gayrimenkul Yönetim Yatırım İç ve Dış Ticaret A.Ş. 1999 tarihinde Konya’da kurulmuş olup, gayrimenkul alış, satış ve kiralama alanında faaliyet göstermektedir. 31.12.2011 itibariyle personel sayısı 3’tür (31.12.2010: 1). Şirket’in kayıtlı adresi Feritpaşa Mah. Kule Cad. Kule Plaza İş Merkezi Kat: 34 No:2/58-C Selçuklu / Konya’dır. Elite Danışmanlık Ar-Ge Reklamcılık ve Halkla İlişkiler Ticaret A.Ş. Elite Danışmanlık Ar-Ge Reklamcılık ve Halkla İlişkiler Ticaret A.Ş. 1996 tarihinde Konya’da kurulmuş olup, reklam, tanıtım ve danışmanlık alanında faaliyet göstermektedir. 31.12.2011 itibariyle personel sayısı 1’dir (31.12.2010: 1). Şirket’in kayıtlı adresi Fevzi Çakmak Mah. Kosgeb Cad. No:65 Karatay / Konya’dır. Konestaş Konya Gıda Petrol Hayvancılık Eğitim Sanayi ve Ticaret A.Ş. Konestaş Konya Gıda Petrol Hayvancılık Eğitim Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1975 tarihinde Konya’da kurulmuş olup, unlu mamuller imalatı alanında faaliyet göstermektedir. 31.12.2011 itibariyle çalışan personel bulunmamaktadır (31.12.2010: Yoktur). Şirket’ın kayıtlı adresi Hacıyusuf Mescit Mah.Gülçiçek Sok.No:4/C Karatay / Konya’dır. Kule Yönetim ve Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş. Kule Yönetim ve Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş 2000 tarihinde Konya’da kurulmuş olup, yönetim ve organizasyon alanında faaliyet göstermektedir. 31.12.2011 itibariyle personel sayısı 25’dir (31.12.2010: 19). Şirket’in kayıtlı adresi Feritpaşa Mah. Kule Cad. No:8 Selçuklu / Konya’dır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 73 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayınlanan finansal raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/ TFRS”) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/ UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK’nın 2008/16, 2008/18, 2009/2, 2009/4 ve 2009/40 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 28). Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı Şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket’in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmaktadır. 74 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.2. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Şirket’in her bir bağlı ortaklığının finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonları sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür. Konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. 31 Aralık 2011ve 31 Aralık 2010 konsolide finansal tabloların onaylandığı tarihler itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 ABD Doları 1,8889 1,5460 Avro 2,4438 2,0491 2.3. İşletmenin sürekliliği Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 2.4. İşlevsel ve raporlama para birimi Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi Şirket’in mali tabloları Şirket’in mali durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 75 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihli güncellenmiş mali tabloları: Not VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar -İlişkili Taraflardan Alacaklar -Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar -Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar -İlişkili Taraflara Borçlar -Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar -Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 20 17 18 19 12 20 21 76 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 31.12.2010 Önceki Rapor 31.12.2010 Güncellenmiş Düzeltmeler / Sınıflamalar 127.556.525 23.262.677 6.539.991 584.675 5.955.316 7.253.234 7.251.934 1.300 75.741.807 14.758.816 410.875.329 14.042.464 216.712.858 170.802.911 2.542.805 2.063.100 4.711.191 538.431.854 127.737.896 23.262.677 7.198.008 2.877.455 4.320.553 7.338.484 7.251.934 86.550 75.741.807 14.196.920 405.176.130 1.284.421 14.032.578 214.408.439 171.621.279 2.540.342 1.289.071 532.914.026 181.371 658.017 2.292.780 (1.634.763) 85.250 85.250 (561.896) (5.699.199) 1.284.421 (9.886) (2.304.419) 818.368 (2.463) (2.063.100) (3.422.120) (5.517.828) 200.603.369 48.181.227 95.415.462 5.952.680 89.462.782 49.573.277 49.407.143 166.134 39.452 7.393.951 39.675.285 19.057.749 6.986.930 13.630.606 298.153.200 297.971.308 19.204.046 18.009.975 220.000.854 4.387.844 20.721.090 15.647.499 181.892 538.431.854 201.345.782 49.955.626 94.051.411 6.019.958 88.031.453 54.928.563 49.408.936 5.519.627 148.628 13.524 374.700 1.873.330 33.175.561 17.142.193 4.175.332 11.858.036 298.392.683 298.200.375 19.204.046 18.009.975 218.413.967 4.387.844 21.769.724 16.414.819 192.308 532.914.026 742.413 1.774.399 (1.364.051) 67.278 (1.431.329) 5.355.286 1.793 5.353.493 148.628 (25.928) 374.700 (5.520.621) (6.499.724) (1.915.556) (2.811.598) (1.772.570) 239.483 229.067 (1.586.887) 1.048.634 767.320 10.416 (5.517.828) ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihli güncellenmiş mali tabloları: Not Satış Gelirleri 31.12.2010 31.12.2010 Düzeltmeler / Önceki Rapor Güncellenmiş Sınıflamalar 540.801.028 540.801.028 - (423.663.046) (423.663.046) - BRÜT KAR 117.137.982 117.137.982 - Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (96.429.411) (99.467.354) (3.037.943) Satışların Maliyeti Genel Yönetim Giderleri 22 (25.946.177) (22.933.468) 3.012.709 Diğer Faaliyet Gelirleri 23 29.101.938 30.510.604 1.408.666 Diğer Faaliyet Giderleri 24 FAALİYET KARI (24.455) (1.425.411) (1.400.956) 23.839.877 23.822.353 (17.524) Finansal Gelirler 25 4.222.432 4.197.527 (24.905) Finansal Giderler 26 (13.026.662) (12.097.631) 929.031 15.035.647 15.922.249 886.602 VERGİ ÖNCESİ KAR Vergi Gelir/Gideri - Dönem Vergi Gelir/Gideri 27 (42.100) (57.530) (15.430) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri 28 619.299 511.149 (108.150) 15.612.846 16.375.868 763.022 (34.653) (38.951) (4.298) 15.647.499 16.414.819 767.320 DÖNEM KARI Dönem Karının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: 1- İlişkili Taraflardan Alacaklar: 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: 584.675 Diğer ticari alacaklardan yapılan sınıflama tutarı 1.219.199 Diğer dönen varlıklardan yapılan sınıflama tutarı 2.217.995 Düzeltmeler: Bağlı ortaklık cari hesap eliminasyon tutarı düzeltmesi 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş (1.144.414) 2.877.455 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 77 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı) 2. Diğer Ticari Alacaklar 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: İlişkili taraflara yapılan sınıflandırma tutarı Ters bakiyeli tutarların sınıflandırılması Düzeltmeler: Şüpheli ticari alacak karşılığı düzeltme tutarı Diğer ticari alacaklar reeskontu düzeltme tutarı Bağlı ortaklık cari hesap eliminasyon düzeltme tutarı 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 5.955.316 (1.219.199) 20.427 (229.699) (4.757) (201.535) 4.320.553 3. Diğer Alacaklar 31 Aralık 2010 Raporlanan 1.300 Sınıflamalar: Diğer dönen varlıklarda yer alan verilen depozito ve teminatların sınıflandırılması 85.250 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 86.550 4. Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: Verilen depozito ve teminatların diğer alacaklara sınıflandırılması İlişkili taraflar bakiyesinin ilişkili taraflardan alacaklara sınıflandırılması Gelecek yıllara ait giderlerde gelecek aylara ait giderler hesabına sınıflama Düzeltmeler: Bağış ve yardımların giderleştirilmesi Telefon giderleri giderleştirmesi Gelecek aylara ait giderlerde yer alan amortisman tutarlarının giderleştirilmesi 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 78 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 14.758.816 (85.250) (2.218.000) 2.137.699 (80.000) (287.082) (29.263) 14.196.920 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı) 5. Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) 31 Aralık 2010 Raporlanan - Sınıflamalar: Verilen depozito ve teminatların sınıflandırılması 1.284.421 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 1.284.421 6. Finansal Yatırımlar 31 Aralık 2010 Raporlanan 14.042.464 Düzeltmeler: İştirak değer düşüklüğü düzeltme tutarı (9.886) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 14.032.578 7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 31 Aralık 2010 Raporlanan 216.712.858 Sınıflamalar: Yatırım amaçlı gayrimenkullerden maddi duran varlıklara transfer Düzeltmeler: (1.494.472) Yatırım amaçlı gayri menkuller değerleme farkları (809.947) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 214.408.439 8. Maddi Duran Varlıklar 31 Aralık 2010 Raporlanan 170.802.911 Düzeltmeler: Yatırım amaçlı gayrimenkullerden maddi duran varlıklara transfer 1.494.472 Maddi duran varlık yeniden değerleme farkı 1.162.771 Amortisman düzeltme tutarı 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş (1.838.875) 171.621.279 9. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 31 Aralık 2010 Raporlanan Düzeltmeler: Amortisman düzeltme tutarı 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 2.542.805 (2.463) 2.540.342 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 79 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı) 10. Ertelenmiş Vergi Varlığı Ertelenmiş vergi varlığı ile ertelenmiş vergi yükümlülüğü mali tablolarda netleştirilmiştir. 11. Diğer Duran Varlıklar 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: 4.711.191 Gelecek yıllara ait giderlerden gelecek aylara ait giderler hesabına sınıflama (2.137.699) Verilen depozito ve teminatların diğer alacaklara sınıflandırılması (1.284.421) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 1.289.071 12. Finansal Borçlar Kısa Vadeli Finansal Borçlar: 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: Banka kredileri kısa - uzun vade sınıflama tutarı 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 48.181.227 1.774.399 49.955.626 Uzun Vadeli Finansal Borçlar: 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: Banka kredileri kısa - uzun vade sınıflama tutarı Banka kredileri etkin faiz düzeltme tutarı 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 19.057.749 (1.774.399) (141.157) 17.142.193 13. İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: İlişkili taraflara borçlara yapılan sınıflama tutarı 5.952.680 270.001 Düzeltmeler: Bağlı ortaklık cari hesap eliminasyon düzeltme tutarı 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 80 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU (202.723) 6.019.958 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı) 14. Diğer Ticari Borçlar 31 Aralık 2010 Raporlanan 89.462.782 Sınıflamalar: Satıcılar hesabından grup içi şirketlere yapılan sınıflama tutarı Satıcılar hesabı ters bakiyeli tutarların sınıflandırılması (270.001) (3.332) Düzeltmeler: Bağlı ortaklık cari hesap eliminasyon düzeltme tutarı (1.145.021) Ticari borçlar reeskontu düzeltme tutarı (12.975) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 88.031.453 15. İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 31 Aralık 2010 Raporlanan 49.407.143 Sınıflamalar: Diğer ticari borçlardan yapılan sınıflama tutarı 1.793 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 49.408.936 16. Diğer Borçlar 31 Aralık 2010 Raporlanan 166.134 Sınıflamalar: Personel ücretlerinin diğer yükümlülüklerden sınıflandırılması Alınan depozito ve teminatların diğer yükümlülüklerden sınıflandırılması Ödenecek vergi ve fonların diğer borçlara sınıflandırılması Diğer ticari borçlardan sınıflandırılma tutarı Düzeltmeler: Diğer borçlar reeskontu düzeltmesi 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 3.041.444 266.795 2.048.419 833 (3.998) 5.519.627 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 81 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı) 17. Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: Vergi karşılığı tutarının sınıflandırılması Düzeltmeler: Vergi karşılığı düzeltme tutarı 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 39.452 (10.498) (15.430) 13.524 18. Borç Karşılıkları 31 Aralık 2010 Raporlanan - Sınıflamalar: Diğer yükümlülüklerde yer alan dava karşılıklarının sınıflandırılması Düzeltmeler: 189.304 Dava karşılıkları düzeltme tutarı 185.396 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 374.700 19. Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: Personel giderlerinin diğer borçlara sınıflandırılması Alınan depozito ve teminatların diğer borçlara sınıflandırılması Ödenecek vergi ve fonların diğer borçlara sınıflandırılması Vergi yükümlülüğüne girilen tutarın sınıflandırılması Alıcılar hesabı ters bakiye sınıflama tutarı Dava karşılıklarının borç karşılıklarına sınıflandırılması 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 7.393.951 (3.038.944) (266.795) (2.048.419) 2.414 20.427 (189.304) 1.873.330 20. Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kısa Vadeli 31 Aralık 2010 Raporlanan - Düzeltmeler: İzin karşılıkları düzeltme tutarı 148.628 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 148.628 82 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı) 20. Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (devamı) Uzun Vadeli 6.986.930 31 Aralık 2010 Raporlanan Düzeltmeler: (2.811.598) Kıdem tazminatı düzeltme tutarı 4.175.332 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 21. Değer Artış Fonları 31 Aralık 2010 Raporlanan 220.000.854 Düzeltmeler: Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul değerlemelerinin özkaynağa etkisi 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş (1.586.887) 218.413.967 22. Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri - Genel Yönetim Giderleri Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri: 31 Aralık 2010 Raporlanan (96.429.411) Düzeltmeler: Amoritsman giderleri sınıflaması (3.037.943) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş (99.467.354) Genel Yönetim Giderleri: 31 Aralık 2010 Raporlanan (25.946.177) Sınıflamalar: Dava karşılıkları sınıflama tutarı 29.600 Karşılık giderlerinin diğer faaliyetlerden giderlere sınıflanması Amoritsman giderleri sınıflaması Düzeltmeler: Amortisman giderleri düzeltmesi Kıdem tazminatı karşılık gideri düzeltme tutarı İzin karşılığı düzeltme tutarı Bağlı ortaklık nevi değişikliği farkları düzeltme tutarı Diğer genel yönetim giderleri sınıflanması 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 230.052 3.037.943 43.147 (390.170) 156.166 (136.311) 42.282 (22.933.468) ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 83 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı) 23. Diğer Faaliyet Gelirleri 31 Aralık 2010 Raporlanan Sınıflamalar: 29.101.938 Sigorta hasar geliri sınıflandırma tutarı (17.500) Sabit kıymet satış karı sınıflandırma tutarı 419.320 Diğer gelirler sınıflandırması Düzeltmeler: 13.044 Yatırım amaçlı gayrimenkul gerçeğe uygun değer farkı düzeltme tutarı 973.976 İştirak değer düşüklüğü iptali (59.570) Diğer gelirler 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 79.396 30.510.604 24. Diğer Faaliyet Giderleri 31 Aralık 2010 Raporlanan Düzeltmeler: Şüpheli ticari alacak karşılık giderleri sınıflama tutarı Dava karşılıkları sınıflama tutarı Sabit kıymet satış karına çekilen tutarın diğer giderlere sınıflandırılması Düzeltmeler: (24.455) (230.052) (29.600) (419.320) Dava karşılıkları düzeltme tutarı (185.396) Maddi duran varlıklar değer düşüklüğü düzeltmesi (536.588) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş (1.425.411) 25. Finansman Gelirleri 31 Aralık 2010 Raporlanan Düzeltmeler: Komisyon gelirleri düzeltme tutarı Ertelenmiş finansman geliri düzeltme tutarı 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 84 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 4.222.432 (64.836) 39.931 4.197.527 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarında yapılan düzeltme ve sınıflamalar: (devamı) 26. Finansman Giderleri 31 Aralık 2010 Raporlanan (13.026.662) Düzeltmeler: Finansal yükümlülükler düzeltmesi 954.963 Ertelenmiş finansman gideri düzeltmesi (25.932) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş (12.097.631) 27. Dönem Vergi Gideri 31 Aralık 2010 Raporlanan (42.100) Düzeltmeler: Dönem vergi gideri düzeltme tutarı (15.430) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş (57.530) 27. Ertelenmiş Vergi Geliri /(Gideri) 31 Aralık 2010 tarihli mali tablolarda dönem kar zararındaki düzeltmeler ve ertelenmiş vergi etkisi aşağıdaki gibidir: 15.612.846 31 Aralık 2010 Raporlanan (390.170) Amortisman giderleri düzeltme tutarı Yatırım amaçlı gayrimenkul gerçeğe uygun değer farkı düzeltme tutarı 973.976 Kıdem tazminatı karşılık gideri düzeltme tutarı 156.166 Ertelenmiş finansman geliri düzeltme tutarı 39.931 Maddi duran varlık değer düşüklüğü düzeltme tutarı (536.588) Dava karşılıkları düzeltme tutarı (185.396) İzin karşılığı düzeltme tutarı (136.311) Komisyon gelirleri düzeltme tutarı (64.836) İştirak değer düşüklüğü iptali düzeltme tutarı (59.570) Ertelenmiş finansman gideri düzeltme tutarı (25.932) Finansal yükümlülükler düzeltme tutarı 954.963 Diğer gelir / giderler düzeltme tutarı 160.369 Dönem vergi gideri düzeltmesi (15.430) Şüpheli alacak karşılık gideri (108.150) 31 Aralık 2010 Yeniden Düzenlenmiş 16.375.868 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 85 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.6. Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.7. Konsolidasyon esasları a) Konsolide finansal tablolar, aşağıda (b)’den (c)’ye kadar olan paragraflarda yer alan hususlar kapsamında, Ana Şirket ile Bağlı Ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. b) Bağlı Ortaklıklar, Şirket’in ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde Şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi veya kontrol gücünü elinde bulundurma kanalıyla; mali ve işletme politikalarını Şirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Konsolide mali tablolarda Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. ve konsolide edilmiş bağlı ortaklığı “Şirket” olarak adlandırılacaktır. Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.’nin Şirket içindeki iştirak payları aşağıda verilmiştir: Doğrudan Sahiplik Oranı Bağlı Ortaklıklar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Oy Hakkı 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Aden Gayrimenkul Yön. Yat. İç ve Dış Tic. A.Ş. 62% 62% 62% 62% Elite Danışmanlık Ar-Ge Reklam ve Halkla İlişkiler Tic. A.Ş. 80% 80% 80% 80% Konestaş Konya Gıda Petrol Hayv. Eğitim San. Tic. A.Ş. 100% 100% 100% 100% Kule Yönetim ve Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş. 100% 100% 100% 100% 86 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.7. Konsolidasyon esasları (devamı) (1) Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmekte olup Şirket ve Bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaklardan mahsup edilmektedir. Şirket ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmiştir. Şirket’in ve Bağlı Ortaklıklarının, Bağlı Ortaklıklarda sahip olduğu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özkaynaklardan ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır. Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Şirket’e geçtiği tarihten itibaren konsolidasyona dahil edilmektedir. Gerektiğinde, Bağlı Ortaklıklarla ilgili muhasebe ilkeleri, Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikalarına uygunluğun sağlanması için değiştirilmiştir. (2) Şirket’in doğrudan ve dolaylı oy hakkı %50’nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Şirket’e transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmıştır. Gerekli görüldüğünde, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir. Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket’in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. c) Bağlı Ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda “kontrol gücü olmayan paylar” olarak gösterilmektedir. Şirket’in mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler: Şirket’in bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Şirket’in payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Şirket’in payı olarak muhasebeleştirilir. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 87 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.7. Konsolidasyon esasları (devamı) Şirket’in bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değelerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (Şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden değerlenmiş tutarları ile değerlenmesi ve buna ilişkin birikmiş kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket’in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili UFRS standartları uyarınca, kar / zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir. 2.8. Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.9. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. (a) Karşılıklar Karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle aleyhine açılmış olan yasal takip ve tazminat davalarını değerlendirmiş olup, kaybetme olasılığının %50’den daha fazla olduğunu tahmin ettikleri için gerekli karşılığı ayırmıştır. 88 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.9. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları (devamı) Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir: • Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve anahtar müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Ayrıca karşılık tutarı belirlenirken bilanço tarihi itibariyle elde bulunan teminatların dışında yine finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süre zarfında edinilen teminatlar da göz önünde bulundurulmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları dipnot 10 ve dipnot 11’de açıklanmıştır. • Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı ayırmaktadır. • Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan stoklar için karşılık ayrılmaktadır (dipnot 13). • Dipnot 2.9’da belirtilen muhasebe politikası gereğince, maddi ve maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse değişiklik yapılır. • Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 89 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat a) Mal Satışları - Perakende Şirket, ana faaliyet konusu olarak, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının satışı için perakende zincirlerinde faaliyet göstermektedir. Mal satışı, malın mülkiyeti müşteriye geçtiğinde kaydedilir. Perakende satışlar genellikle nakit veya kredi kartı karşılığında yapılır. Satıcılardan elde edilen gelirler, ciro primleri, satıcılardan elde edilen indirimler, satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. b) Mal Satışları – Toptan Mal satışı, toptancıya malların teslim edildiğinde ve toptancının malları kabul etmesini engelleyecek yerine getirilmeyen herhangi bir yükümlülüğün olmadığı durumda kaydedilir. Malların belirlenen yere nakledilmesi, malların kaybolma veya zarara uğrama riskinin toptancıya geçmiş olması, satış sözleşmesine göre toptancının malları kabul etmesi, kabul etmeme hakkının yürürlükten kalkması veya Şirket’in kabul edilme şartlarının hepsinin gerçekleştiğini gösterecek kadar objektif delil olmasına kadar teslimat gerçekleşmiş sayılmaz. Satışlar, belirlenen fiyattan satış sırasında varsa iskontolar ve iadeler düşüldükten sonraki tutarlar kaydedilir. a) Diğer Gelirler Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır: Kira gelirleri – dönemsel tahakkuk esasına göre Faiz geliri – etkin faiz yöntemine göre Temettü geliri – temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte Kiralama faaliyetleri, faaliyet kiralaması kapsamında kiracılardan alınan kira gelirleri, aylık olarak kazanıldığında konsolide finansal tablolara yansıtılır. Peşin alınan kiralar, kazanılmamış (ertelenmiş) gelir olarak kabul edilip, kiralama süresince aylık olarak itfa edilir. 90 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Ticari alacaklar / borçlar Doğrudan bir borçluya / alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar / ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar / ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket’in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Stoklar Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Maliyetin içinde her stok kaleminin bulunduğu yere ve duruma getirilmesi sırasında oluşan bütün harcamalar dahil edilmiştir. Maliyeti, ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından satış anına kadar oluşacak ek maliyetler düşüldükten sonraki tahmini değeridir. Şirket stoklarından satılamayacağı / kullanılamayacağı düşünülen stoklar için stok değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır. Maddi duran varlıklar Arsa, arazi ve binalar dışındaki maddi duran varlıklar maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsa, arazi ve binalar yeniden değerleme modeli esasından muhasebeleştirilmektedir. Maliyet değeri ile rayiç değeri arasındaki fark ertelenmiş vergiden netleşmiş şekilde özkaynakların altında “değer artış fonları” hesabında takip edilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır. Araziler için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların tahmini faydalı ömürlerini gösteren maddi duran varlık amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Binalar Makina ve teçhizat Taşıtlar Faydalı Ömür (Yıl) 50 4 – 20 4–7 Demirbaşlar 3 – 20 Özel maliyetler 5 – 20 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 91 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Maddi duran varlıklar (devamı) Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. İlgili varlıkların atıl durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net bilanço değeri ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Şirket sahibi olduğu arsa, arazi ve binalar için, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan gayrimenkul değerleme yetkisi almış olan Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından değerleme raporu hazırlanmıştır. Söz konusu değerleme işlemleri sonucu arsa – arazi ve binaların net defter değerleri ile değerleme tutarları arasındaki ilişki 18 nolu dipnotta açıklanmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Muhasebeleştirme sırasında ölçme: Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta maliyeti ile ölçülür. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilir. 92 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı) Muhasebeleştirme sonrasında ölçme: (devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yöntemi ile ölçülür. Seçilen yöntem tüm yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanır. Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi: Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir. Maliyet Yöntemi: Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün maliyet değeri; bir varlığın edinimi veya inşa edilmesi sırasında ödenen nakit veya nakit benzerlerinin tutarını veya bunlar dışındaki diğer ödemelerin gerçeğe uygun değerini ya da uygulanmasının mümkün olması durumunda ilk muhasebeleştirme sırasında ilgili varlığa atfedilen bedeli ifade eder. Maliyet modelinde bir maddi duran varlık kalemi varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, finansal tablolarda maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklüğü zararları indirildikten sonraki değeri ile gösterilir. Yeniden değerleme modelinde; gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebilen bir maddi duran varlık kalemi, varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunan değerdir. Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerini mali tablolarında Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi ile ölçmüştür. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller mali tablolarda ekspertiz şirketi tarafından belirlenen gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir. Gerçeğe uygun değerdeki değişiklikten kaynaklanan kazançlar oluştuğu dönemde gelir tablosuyla ilişkilendirilmiş ve oluşan zararlar ise önceki yıllarda oluşan ve değer artış fonlarına kayıt edilen tutarlar kadarı fondan silinmiş, bu tutarı aşan kısmı var ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. “Tahmini maliyet yöntemi” ile ilgili açıklama: Şirket ve bağlı ortakları İttifak Holding A.Ş.’nin iştirakleridir. İttifak Holding A.Ş. ve grup şirketleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na 31.12.2009 tarihi itibariyle dahil olmuştur. Dolayısıyla ilk olarak UFRS’ye göre mali tablolarını 31.12.2008 tarihi itibariyle hazırlamıştır. Bu çerçevede UFRS 1 uyarınca Şirket maddi duran varlıklarını ve yatırım amaçlı gayrimenkullerini ekspertiz raporları ile belirlenmiş rayiç değerlerine getirmişler ve oluşan değerleme farklarını da özkaynaklar altında değer artış fonu altında takip etmişlerdir. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 93 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre mali tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedirler. Faydalı Ömür (Yıl) Haklar 5 Kuruluş ve örgütlenme giderleri 5 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 5 Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar Tüm finansal varlıklar ilk kaydedilişlerinde işlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden değerlenir. Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, UMS 39, Finansal Araçlar’a uygun olarak satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin artırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi takdirde dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırılmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. 94 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Şirket her bilanço tarihinde bir ya da bir grup finansal varlığında değer düşüklüğü olduğuna dair objektif bir kanıtın olup olmadığını değerlendirir. Finansal araçların satılmaya hazır olarak sınıflandırılması durumunda, gerçeğe uygun değerin elde etme maliyetinin altına önemli derecede düşmesi veya gerçeğe uygun değerin uzun süreli bir düşüş eğiliminde bulunması, menkul kıymetlerin değer düşüklüğüne maruz kalıp kalmadığını değerlendirmede dikkate alınır. Eğer satılmaya hazır finansal varlıklar için bu tür bir kanıt mevcutsa, kümüle net zarar elde etme maliyeti ile cari gerçeğe uygun değer arasındaki farktan bu finansal varlığa ilişkin daha önce özkaynaklarda “Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu” hesabına muhasebeleştirilmiş olan gerçeğe uygun değer kazançlarından düşülmek suretiyle kaydedilir ve değer düşüklüğünün gerçeğe uygun değer fonunu aşan kısım dönemin kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden finansal varlığın konsolide finansal tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar doğrudan özkaynak içinde “Finansal Varlıklarda Değer Artış Fonu” hesabında muhasebeleştirilmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolardan çıkarıldıklarında, öz kaynaklarda “Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu”nda takip edilen ilgili kazanç ve zararlar konsolide kapsamlı gelir tablosuna transfer edilir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Borçlanma maliyetleri Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabı veya inşası ile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıkları ifade eder. Diğer kredi maliyetleri oluştuğu dönemde konsolide gelir tablosuna kaydedilir. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 95 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL’ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL’ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hisse başına kazanç Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. Şarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Şarta bağlı varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Şarta bağlı varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Şirket’e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır. 96 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Kiralama işlemleri (1) Şirket - kiracı olarak Finansal Kiralama Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. Operasyonel Kiralama Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. (2) Şirket - kiralayan olarak Operasyonel Kiralama Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna yansıtılır. İlişkili taraflar Aşağıdaki kriterlerin birinin varlığında, taraf; Şirket ile ilişkili sayılır: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol al tında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere) (iİ) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması; (c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; (d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın, kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 97 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir Şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması Faaliyet bölümleri, Şirket’in faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Şirket’in faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Şirket’in üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Şirket’in esas faaliyet gelirleri “market satış gelirleri” ve “yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri”nden oluşmaktadır. Market ve diğer satış gelirlerini coğrafi bölgeler esasına göre de takip etmektedir (Dipnot 5). Müşteri bağlılık programları Şirket’in müşterilerinin faydalanması için düzenlendiği para puanlar UFRYK 13’ün kapsamına girmektedir. Ürün satın alan müşteriler, sonraki satın alım işlemlerinde kullanılmak üzere hediye para puanlar kazanmaktadır. Şirket, satışlarından müşterilerinin elde ettikleri puanların gerçeğe uygun değerlerini ertelenmiş gelir olarak kayda almakta ve UFRYK 13 standardı uyarınca bu tür işlemler yurt içi satışlardan düşülerek muhasebeleştirilmektedir. 98 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Türk Vergi Mevzuatı, ana Şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır. Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması Şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 99 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı) Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. Işletme birleşmelerinde, Şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, Türk İş Kanunu ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanun’u uyarınca, Şirket, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık aktüeryal tahminler uyarınca öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir. 100 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in perakende mağazacılık faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan, vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, konsolide finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, hasılatın dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değeri üzerinden gösterilir. Temettü Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır. Ödenmiş sermaye Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılır. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 101 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.10. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Ertelenen finansman gelir/gideri Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, kredi kartı alacakları, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip, değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 2.11. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari yılda Şirket tarafından uygulanmış ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır. (a) Şirket’in sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tablolar Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS`lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak) UMS 1’e yapılan değişiklik, Şirket’in diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Cari yılda Şirket, özkaynağın her kalemi için, bu analizleri konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlarda, özkaynak değişim tablosunda diğer kapsamlı gelirleri tek bir satır olarak göstermeyi seçmiştir. (b) Şirket’in finansal performansını ve / veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. (c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UMS 24 İlişkili Taraflar ile İlgili Açıklamalar (2009) UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve (b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir. Şirket ve bağlı ortaklıkları devlet bağlantılı kuruluş değillerdir. 102 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.11. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Birleşmeleri 2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak, UFRS 3, kontrol gücü olmayan paylara satın alma tarihinde uygulanacak değerleme yöntemi tercihinin sadece mevcut sahiplik payları bulunan kontrol gücü olmayan paylar ve tasfiye halinde sahiplerine net varlık toplamı ile orantılı pay ver en kontrol gücü olmayan payların olması halinde mümkün olduğuna açıklık getirmektedir. Başka Standartlar aksini öngörmediği sürece, geriye kalan bütün kontrol gücü olmayan paylar satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür. Buna ek olarak, UFRS 3, şirketin çalışanlarının sahip olduğu hisse bazlı ödemeler konusunda yol göstermek amacıyla değiştirilmiştir. Değişiklikler, devir olan şirket çalışanlarının sahip olduğu ve yenisiyle değiştirilmemiş hisse bazlı ödemeler UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler’in öngördüğü şekilde satın alma tarihinde değerlenmelidir (‘piyasa bazlı ölçüm’). UMS 32 (Değişiklikler) Yeni Haklar İçeren İhraçların Sınıflandırılması; Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunması durumunda özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir. UMS 32’ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur. Şirket’in bu nitelikle enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Şirket’in cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi; UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin UMS 19’un 58. paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl etkileyebileceğine ve asgari fonlama koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari fonlama gerekliliklerinin varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin uygulanmasının Şirket’in konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 103 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.11. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRYK 19 (Değişiklikler) Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi; Bu yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında çıkarılan özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal borcun defter değeri ile ödenen tutar arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Şirket’in bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19’un uygulanmasının Şirket’in cari ve önceki yıllar finansal tablolarına etkisi olmamıştır. 2010, Yıllık İyileştirmeler; (a) bölümünde daha önce belirtilen UMS 1’e yapılan değişiklikler haricinde, 2010 yılında yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Şirket’in konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal Varlıkların Transferi; Finansal varlık ve finansal borçların Netleştirilmesi UFRS 9 Finansal Araçlar UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar UMS 28 (2011) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi 104 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.11. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir. Şirket yönetimi UFRS 7’ye yapılan bu değişikliklerin Şirket’in dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Şirket diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır. Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: • TFRS 9, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesi ne ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. • TFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. TFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki TMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 105 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.11. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) TFRS 9’da yapılan değişiklik ile TFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, TFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, TMS 8 “ Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar” ve TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardından, TFRS 9’a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin TFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar. Şirket yönetimi TFRS 9’un, Şirket’in konsolide finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve TFRS 9 uygulamasının Şirket’in finansal varlık ve yükümlülükleri (örneğin; mevcut durumda satılmaya hazır finansal olarak sınıflanmış olan borçlanma araçlarının, sonraki raporlama dön emlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden değerlenmesi ve değerleme farklarının gelir tablosuna kaydedilmesi gerekebilir) üzerinde önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir. Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla UFRYK 12 “Konsolidasyon – zel Amaçlı İşletmeler” yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. 106 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.11. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 11, UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları” yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir. UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve / veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür. Şirket yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir. Bu beş standardın uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilir. Halihazırda Şirket yönetimi bu standartların uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde yaratacağı etkiyi detaylı olarak değerlendirmemiştir. UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin ver diği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç -seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir. UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 107 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.11. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) Yönetim, UFRS 13’ün Şirket’in konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir. UMS 1’e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1’e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır. UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir. UMS 12’e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UMS 12’ye yapılan değişikliklerin gelecek muhasebe dönemlerinde uygulanmasının, Şirket’in defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri tutarında düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişi kliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. 108 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) 2.11. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Yönetim, UMS 19’a yapılan değişikliklerin Şirket’in konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Bulunmamaktadır. 4. İŞ ORTAKLIKLARI Bulunmamaktadır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 109 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA I) Şirket’in faaliyet gelirlerinin “market ve diğer satış gelirleri”, “bağlı ortaklık satış gelirleri” ve “yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri” olarak analizi: 01 Ocak- 01 Ocak- 31 Aralık 2011 Market ve diğer satış gelirleri, (net) (*) 135.514.973 106.069.812 Bağlı ortaklık satış gelirleri, net (*) 197.315 (2.492.757) Yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri (**) 17.403.897 13.560.927 Esas faaliyetlerden elde edilen brüt kar 31 Aralık 2010 153.116.185 117.137.982 (*) Market ve diğer satış gelirlerinden ve bağlı ortaklık satış gelirlerinden ilgili satışların maliyetleri (Dipnot 28) düşülmüştür. (**) Yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleriyle herhangi bir gider ilişkilendirilmemiştir. II) Market ve diğer satış gelirlerinin bölgelere göre analizi: a) 01 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait, bölgelere göre faaliyet karı analizi Marmara Bölgesi Satış gelirleri Satışların maliyeti Brüt esas faaliyet karı Pazarlama satış ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri İlave: Amortisman ve itfa payları İlave: Kıdem tazminatı FVAÖK Akdeniz Bölgesi 95.841.750 32.346.668 İç Anadolu Bölgesi Bölümler arası eliminasyon Toplam 486.666.522 (4.280.714) 610.574.226 (82.504.813) (28.009.231) (349.415.317) 2.471.320 (457.458.041) 13.336.937 4.337.437 137.251.205 (1.809.394) 153.116.185 (30.345.022) (8.473.133) (71.216.053) 1.711.188 (108.323.020) (3.805.530) (1.284.370) (19.006.545) 84.290 (24.012.155) 3.647.473 89.074 6.368.225 - 10.104.772 317.220 181.750 1.675.955 - 2.174.925 (16.848.922) (5.149.242) 110 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 55.072.787 (13.916) 33.060.707 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) a) 01 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap dönemine ait, bölgelere göre faaliyet karı analizi Marmara Bölgesi Satış gelirleri Satışların maliyeti Brüt esas faaliyet karı Genel yönetim giderleri Toplam 446.222.784 (7.733.316) 540.801.028 (61.774.276) (25.146.360) (339.370.127) 2.627.717 (423.663.046) 9.402.745 5.988.179 106.852.657 (5.105.599) 117.137.982 (23.573.167) (8.654.574) (72.280.414) 5.040.801 (99.467.354) (2.265.572) (1.000.639) (19.732.055) 64.798 (22.933.468) 36.061 134.186 10.318.919 - 10.489.166 1.200.173 843.382 1.934.174 - 3.977.729 FVAÖK Bölümler arası eliminasyon 31.134.539 İlave: Amortisman ve itfa payları İlave: Kıdem tazminatı İç Anadolu Bölgesi 71.177.021 Pazarlama satış ve dağıtım giderleri Akdeniz Bölgesi (15.199.760) (2.689.466) 27.093.281 - 9.204.055 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2011 Kasa Bankalardaki nakit 2.720.377 31 Aralık 2010 2.227.401 -Vadesiz mevduat 8.519.828 1.016.055 Diğer hazır değerler (*) 24.000.463 20.019.221 Toplam 35.240.668 23.262.677 (*) Diğer hazır değerler, bir aydan kısa vadeye sahip kredi kartı slip alacaklarından oluşmaktadır. Kredi kartı sliplerinden doğan mevduatlara ilişkin blokaj ve komisyon yükümlülüğü bulunmamaktadır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 111 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 7. FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur). Uzun Vadeli Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 8.193.496 13.312.247 693.003 720.331 8.886.499 14.032.578 Borsa fiyatı ile değerlenen finansal yatırımlar Aktif piyasası olmayan finansal yatırımlar Toplam Borsa fiyatı ile değerlenen finansal yatırımlar: 31 Aralık 2011 İttifak Holding A.Ş. 31 Aralık 2010 Hisse Tutarı Ortaklık Payı Hisse Tutarı Ortaklık Payı 8.193.496 5,82% 13.312.247 5,82% 8.193.496 13.312.247 Toplam Aktif piyasası olmayan finansal yatırımlar: 31 Aralık 2011 Hisse Tutarı Ortaklık Payı Hisse Tutarı 209.252 2,00% 209.252 2,00% İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş. Konbeltaş Konya İnşaat Taş.Hiz. Elekt. Üretim A.Ş. 692.000 11,53% 692.000 11,53% 248 0,001% 248 0,001% Toplam 901.500 Ortaklık Payı İmaş Makina San.A.Ş. 31 Aralık 2010 901.500 (181.169) 693.003 Finansal yatırımlar değer düşüklüğü karşılığı: İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş. (208.497) Toplam 720.331 Satılmaya hazır finansal yatırımlardaki değişim: 1 Ocak bakiyesi 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 14.032.578 27.966.746 İlaveler - 1.164.676 (27.328) 73.787 (5.118.751) (15.172.631) 8.886.499 14.032.578 Değer düşük karşılığındaki değişim Gerçeğe uygun değer değişimi 31 Aralık bakiyesi 112 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 8. FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar: 31 Aralık 2011 Banka kredileri 67.997.823 49.945.702 12.712 9.924 68.010.535 49.955.626 Diğer finansal borçlar (*) Toplam 31 Aralık 2010 (*) Diğer finansal borçlar kredi kartı borçlarından oluşmaktadır. Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2011 TL Krediler 31 Aralık 2010 56.654.000 39.558.503 ABD Doları Krediler 8.100.492 5.161.270 Euro Krediler 3.243.331 5.225.929 67.997.823 49.945.702 Toplam 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli krediler: 31 Aralık 2011 - Kısa Vadeli TL Krediler 31 Aralık 2011 Finans Kurumu Faiz Aralığı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı Katılım Bankaları 8,66% - 19,08% TL 41.461.433 41.461.433 Mevduat Bankaları 9,96% - 0,13% TL 15.192.567 15.192.567 56.654.000 56.654.000 31 Aralık 2011 - Kısa Vadeli ABD Doları Krediler 31 Aralık 2011 Finans Kurumu Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı 5,04% - 7,56% USD 3.027.814 5.719.238 5,25% USD 1.260.657 2.381.254 4.288.471 8.100.492 Mevduat Bankaları 31 Aralık 2011 - Kısa Vadeli Euro Krediler 31 Aralık 2011 Finans Kurumu Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Cinsi 9,60% Döviz Tutarı EUR TL Karşılığı 1.327.167 3.243.331 1.327.167 3.243.331 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 113 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) a) Kısa vadeli finansal borçlar: (devamı) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kısa vadeli krediler: 31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli TL Krediler 31 Aralık 2010 Finans Kurumu Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı 7,82% - 23,27% TL 37.554.136 37.554.136 10,92% TL 2.004.367 2.004.367 39.558.503 39.558.503 Mevduat Bankaları 31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli ABD Doları Krediler 31 Aralık 2010 Finans Kurumu Faiz Aralığı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı Katılım Bankaları 4,91% - 7,75% USD 3.273.420 5.060.707 Mevduat Bankaları 5,26% - 10,14% USD 65.047 100.563 3.338.467 5.161.270 31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli Euro Krediler 31 Aralık 2010 Finans Kurumu Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Cinsi 7,33% - 12,53 Döviz Tutarı EUR TL Karşılığı 2.550.353 5.225.929 2.550.353 5.225.929 b) Uzun vadeli finansal borçlar: 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle uzun vadeli krediler: 31 Aralık 2011 Banka kredileri Finansal kiralama anapara ve faiz borçları Finansal kiralama faiz borçları Toplam 114 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 31 Aralık 2010 17.445.604 17.141.838 679 1.319 (679) (964) 17.445.604 17.142.193 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) b) Uzun vadeli finansal borçlar: (devamı) Uzun vadeli banka kredileri 31 Aralık 2011 TL Krediler 16.507.625 7.783.455 937.979 6.906.822 - 2.451.561 17.445.604 17.141.838 ABD Doları Krediler Euro Krediler Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2011 - Uzun Vadeli TL Krediler 31 Aralık 2011 Finans Kurumu Faiz Aralığı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı Katılım Bankaları 8,66% - 19,08% TL 2.343.716 2.343.716 Mevduat Bankaları 9,96% - 0,13% TL 14.163.909 14.163.909 16.507.625 16.507.625 31 Aralık 2011 - Uzun Vadeli ABD Doları Krediler 31 Aralık 2011 Finans Kurumu Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı 5,04% - 7,56% USD 496.574 937.979 - USD - - 496.574 937.979 Mevduat Bankaları 31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli TL Krediler 31 Aralık 2010 Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları Faiz Aralığı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı 7,82% - 23,27 TL 7.783.455 7.783.455 - TL - - 7.783.455 7.783.455 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 115 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) b) Uzun vadeli finansal borçlar: (devamı) Uzun vadeli banka kredileri 31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli ABD Doları Krediler 31 Aralık 2010 Finans Kurumu Faiz Aralığı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı Katılım Bankaları 4,91% - 7,75% USD 3.276.225 5.065.044 Mevduat Bankaları 5,26% - 10,14% USD 1.191.318 1.841.778 4.467.543 6.906.822 31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli Euro Krediler 31 Aralık 2010 Finans Kurumu Faiz Aralığı Katılım Bankaları Mevduat Bankaları Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı 7,33% - 12,53 EUR 1.196.409 2.451.561 - EUR - - 1.196.409 2.451.561 Finansal kiralama borçları: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 - - 1 – 5 yıl arası 679 1.319 Toplam anapara + faiz 679 1.319 (679) (964) - 355 - - 679 1.319 (679) (964) - 355 1 yıldan az Gelecek yıllara ait faiz gideri Finansal kiralama borçları anapara toplamı Gösterimi : Uzun vadeli finansal kiralama borçları (brüt) Uzun vadeli finansal kiralama borçları (faiz) Toplam 9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer finansal yükümlülükler bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur). 116 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 10. DİĞER TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Diğer ticari alacaklar Kısa vadeli diğer ticari alacaklar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Alıcılar 3.138.015 2.820.637 Alacak senetleri Alıcılar ve alacak senetleri reeskontu Şüpheli ticari alacaklar 4.145.433 (354.093) 1.671.610 1.583.373 (83.457) 1.339.941 (1.671.610) (1.339.941) 6.929.355 4.320.553 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı Toplam 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, şüpheli alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Açılış bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılık 1.339.941 1.366.459 331.669 230.052 - (256.570) 1.671.610 1.339.941 Şüpheli alacaklardan tahsilatlar / iptaller Kapanış bakiyesi 31 Aralık 2010 Uzun vadeli diğer ticari alacaklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010- Yoktur). b) Diğer ticari borçlar Kısa vadeli diğer ticari borçlar: Satıcılar 31 Aralık 2011 69.032.394 31 Aralık 2010 87.563.239 Borç senetleri 13.511.993 1.685.332 Satıcılar ve borç senetleri reeskontu (2.087.593) (1.217.118) Toplam 80.456.794 88.031.453 Uzun vadeli diğer ticari borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - Yoktur). 11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer alacaklar Diğer kısa vadeli alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar (*) Diğer alacaklar 31 Aralık 2011 - 31 Aralık 2010 85.250 28.002 1.300 Diğer alacak reeskontu (840) - Şüpheli diğer alacaklar 718 - (718) - 27.162 86.550 Şüpheli diğer alacaklar karşılığı Toplam ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 117 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Diğer uzun vadeli alacaklar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Verilen depozito ve teminatlar (*) 1.065.868 1.284.421 Toplam 1.065.868 1.284.421 Diğer uzun vadeli alacaklar: (devamı) (*) Verilen depozito ve teminatlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Belediyelere verilen teminatlar 554.239 616.868 Gaznet Şehir Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 141.749 139.814 Mahkemelere verilen teminatlar 106.477 252.202 E.R.S. Aksaray Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 57.816 57.816 AYEDAŞ Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. 33.744 34.240 Netgaz Şehir Doğalgaz Dağıtım A.Ş. 31.494 31.494 SEDAŞ Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş. 21.368 13.038 Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş. 18.961 18.961 MEDAŞ Meram Elektrik Dağ. A.Ş. 16.397 53.294 Maliye Bakanlığı Gölbaşı Mal Müdürlüğü 8.640 8.640 İZGAZ Gaz Dağıtım San. Tic. A.Ş. 6.970 6.970 KOSKİ Genel Müdürlüğü Konya B.Ş.B. 6.861 6.055 BEDAŞ Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş. 5.964 5.964 EGO Genel Müdürlüğü Ankara B.Ş.B. 5.275 5.275 İSKİ Genel Müdürlüğü İstanbul B.Ş.B. 3.756 3.756 ASKİ Genel Müdürlüğü Ankara B.Ş.B. 2.830 1.535 Karamangaz Doğalgaz Dağıtım Ltd. Şti. 1.735 1.735 Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. 1.590 2.755 MESKİ Genel Müdürlüğü Mersin B.Ş.B. 1.127 1.127 Türkiye Elektrik Kurumu 850 850 T.C. Merkez Bankası 640 640 İSU Genel Müdürlüğü Kocaeli B.Ş.B. 164 311 SASKİ Genel Müdürlüğü Sakarya B.Ş.B. 158 158 Coca Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. 103 103 58 58 36.902 20.762 1.065.868 1.284.421 Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü Diğer verilen depozito ve teminatlar Toplam 118 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) b) Diğer borçlar Diğer kısa vadeli borçlar: 31 Aralık 2011 Alınan depozito ve teminatlar 31 Aralık 2010 278.551 266.795 3.728.619 3.041.444 13.660 166.967 - (3.998) Ödenecek vergi ve fonlar 3.234.320 984.160 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 2.535.465 1.064.259 Toplam 9.790.615 5.519.627 Personele borçlar Diğer borçlar Diğer borç reeskontu Diğer uzun vadeli borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - Yoktur). 12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERDEN ALACAK VE BORÇLAR Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 -Yoktur). 13. STOKLAR 31 Aralık 2011 İlk madde ve malzeme 31 Aralık 2010 765.752 642.673 Ticari mallar 100.042.935 75.099.134 Toplam 100.808.687 75.741.807 Stoklar üzerinde 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 80.166.000 TL sigorta teminatı bulunmaktadır (31.12.2010: 62.251.000 TL). 14. CANLI VARLIKLAR Şirket’in canlı varlıkları bulunmamaktadır (31.12.2010 – Yoktur). 15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket’in devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkları / yükümlülükleri yoktur (31.12.2010 – Yoktur). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - Yoktur). ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 119 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller, üzerinden kira geliri elde edilen gayrimenkuller ile değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerden oluşmaktadır. Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 178.533.991 174.361.910 Kule Plaza İş Merkezi 2.455.000 7.635.000 Ereğli Park Site AVM 28.213.194 30.177.576 2.168.566 2.233.953 211.370.751 214.408.439 01 Ocak- 01 Ocak- 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 13.726.071 12.831.903 Kule Site AVM Kadınhanı Tekstil Fabrikası Toplam a) Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri: Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri b) Kira geliri sağlayan yatırım amaçlı gayrimenkullerin faaliyet giderleri: Yatırım amaçlı gayrimenkul için yapılan faaliyet giderleri 01 Ocak- 01 Ocak- 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 136.520 88.492 c) Kira geliri sağlamayan yatırım amaçlı gayrimenkullerin faaliyet giderleri: Yoktur (31 Aralık 2010 – Yoktur). 120 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (devamı) 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren dönem içinde yatırım amaçlı gayrimenkullerde gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2011 31 Aralık 2011 Açılış Girişler Değer Artış Fonu, Net Çıkışlar (*) Kapanış 179.029.291 - 4.172.081 - 183.201.372 8.097.596 30.379.554 - (569.205) (1.964.382) (4.938.753) - 2.589.638 28.415.172 2.379.480 - (65.387) - 2.314.093 219.885.921 - 1.573.107 (4.938.753) 216.520.275 4.667.381 - - - 4.667.381 Kule Plaza İş Merkezi Ereğli Park Site AVM 462.596 201.978 - - (327.958) - 134.638 201.978 Kadınhanı Tekstil Fabrikası 145.527 - - - 145.527 5.477.482 - - (327.958) 5.149.524 Maliyet değeri Kule Site AVM Kule Plaza İş Merkezi Ereğli Park Site AVM Kadınhanı Tekstil Fabrikası Toplam Birikmiş Amortismanlar Kule Site AVM Toplam Yatırım amaçlı gayrimenkuller, net 214.408.439 211.370.751 1 Ocak 2010 31 Aralık 2010 Açılış Girişler Değer Artış Fonu, Net Çıkışlar (*) Kapanış 160.559.445 485.000 17.984.846 - 179.029.291 Kule Plaza İş Merkezi 8.174.923 - 360.302 (437.629) 8.097.596 Ereğli Park Site AVM 30.296.762 292.774 (209.982) - 30.379.554 2.177.316 - 202.164 - 2.379.480 12.343.460 - (9.960.434) (2.383.026) - 213.551.906 777.774 8.376.896 (2.820.655) 219.885.921 4.667.381 482.289 - - (19.693) 4.667.381 462.596 Ereğli Park Site AVM 201.978 - - - 201.978 Kadınhanı Tekstil Fabrikası 145.527 - - - 145.527 IV. Organize Irent Binası 484.004 - (199.209) (284.795) - 5.981.179 - (199.209) (304.488) 5.477.482 Maliyet değeri Kule Site AVM Kadınhanı Tekstil Fabrikası IV. Organize Irent Binası Toplam Birikmiş Amortismanlar Kule Site AVM Kule Plaza İş Merkezi Toplam Yatırım amaçlı gayrimenkuller, net 207.570.727 214.408.439 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 121 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (devamı) (*) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerden çıkışlar Kule Site İş Merkezi’nde yer alan 15 adet bağımsız bölüm satışından oluşmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerden çıkışlar IV. Kısım Organize Irent Binası satışı ile Kule Plaza İş Merkezi’ndeki 14 adet bağımsız bölüm satışlarından oluşmaktadır. Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerle değerlenmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerde oluşan değer artışları gelir tablosuna alınmış (Dipnot 31), önceki yıllardan oluşan değer artışları ise özkaynaklarda yer alan değer artış fonlarından silinmiştir (Dipnot 27). 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin sigorta teminat bedeli 72.805.000 TL’dir (31 Aralık 2010: 79.000.000 TL). 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanan ekspertiz raporları, gelir kapitalizasyonu yaklaşımı ile emsal değer metodu kullanılarak hazırlanmıştır. Gerçeğe uygun değer tespit edilirken benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa işlem fiyatlarının referans alınmasına uygun karşılaştırılabilir veri olmaması durumunda gelir kapitalizasyonu değerleme metodu kullanılmıştır. Gerçeğe uygun değer tespitinde iskonto oranı %9,5 kullanılmıştır. 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönem itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinde değişimler aşağıdaki gibidir: Net Defter Değeri Devreden Değerleme Farkı Cari Dönem Değerleme Tutarı Toplam Değerleme Farkı Cari Dönem Değerleme Farkı Gayrimenkul Kule Site AVM 33.719.079 140.642.831 178.533.991 144.814.912 4.172.081 Kule Plaza İş Merkezi 1.451.072 1.573.133 2.455.000 1.003.928 (569.205) Ereğli Park Site AVM 24.933.264 5.244.312 28.213.194 3.279.930 (1.964.382) Tekstil Fabrikası 455.412 1.778.541 2.168.566 1.713.154 (65.387) 60.558.827 149.238.817 211.370.751 150.811.924 1.573.107 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren dönem itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinde değişimler aşağıdaki gibidir: Net Defter Değeri Devreden Değerleme Farkı Cari Dönem Değerleme Tutarı Toplam Değerleme Farkı Cari Dönem Değerleme Farkı Gayrimenkul Kule Site AVM 33.719.079 122.657.985 174.361.910 140.642.831 17.984.846 Kule Plaza İş Merkezi 6.061.867 1.212.831 7.635.000 1.573.133 360.302 Ereğli Park Site AVM 24.933.264 5.454.294 30.177.576 5.244.312 (209.982) Tekstil Fabrikası 455.412 1.576.377 2.233.953 1.778.541 202.164 IV. Organize Irent Binası - 9.761.225 - (9.761.225) (9.761.225) 65.169.622 140.662.712 214.408.439 139.477.592 8.576.105 122 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (devamı) 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleme farkları analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31.12.2010 149.238.817 140.662.712 1.573.107 8.576.105 150.811.924 149.238.817 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 4.172.081 17.984.846 Kule Plaza İş Merkezi - 360.302 Kadınhanı Tekstil Fabrikası - 202.164 4.172.081 18.547.312 (569.205) - (1.964.382) (209.982) (65.387) - - (9.761.225) (2.598.974) (9.971.207) Cari dönem değerleme farkı, net 1.573.107 8.576.105 Değer artış fonuna yansıtılan, brüt (2.598.974) (9.971.207) 129.949 498.560 (2.469.025) (9.472.647) Devreden değerleme farkı Cari dönem değerleme farkı, net Dönem sonu itibariyle değerleme farkı Cari dönem değerleme farklarının dağılımı aşağıdaki gibidir: Gelir tablosuna yansıtılan Kule Site AVM Değer artış fonlarına yansıtılan, brüt Kule Plaza İş Merkezi Ereğli Park Site AVM Kadınhanı Tekstil Fabrikası IV. Organize Irent Binası Ertelenmiş vergi etkisi Değer artış fonuna yansıtılan, net ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 123 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2011 31 Aralık 2011 Açılış Giriş Değer Artış Fonu, Net 15.370.774 - 2.919.804 - 18.290.578 14.267 - - - 14.267 102.617.069 11.637 943.809 - 103.572.515 26.402.976 1.722.520 - - 28.125.496 6.372.833 99.233 - (1.002.113) 5.469.953 Demirbaşlar 25.531.155 4.287.936 - (67.194) 29.751.897 Özel maliyetler 39.097.201 1.810.509 937.490 - 41.845.200 858.927 - - (433.879) 425.048 216.265.202 7.931.835 4.801.103 (1.503.186) 227.494.954 6.497 571 - - 7.068 3.658.436 503.301 - - 4.161.737 12.828.755 2.283.920 - - 15.112.675 4.541.868 793.695 - (994.376) 4.341.187 13.692.400 2.977.851 - (62.626) 16.607.625 9.915.967 2.726.409 - - 12.642.376 44.643.923 9.285.747 - (1.057.002) 52.872.668 Maliyet değeri Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve teçhizat Taşıtlar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam Çıkış Kapanış Birikmiş Amortismanlar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve teçhizat Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam Maddi duran varlıklar, net 171.621.279 174.622.286 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde sigorta teminat bedeli 31 Aralık 188.128.791 TL’dir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde toplam 141.928.873 TL tutarında ipotek bulunmaktadır. 124 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 31 Aralık 2010 Açılış Giriş Değer Artış Fonu, Net 14.141.064 - 1.229.710 - 15.370.774 14.267 - - - 14.267 Binalar 90.289.950 24.470 12.302.649 - 102.617.069 Makine ve teçhizat 26.017.620 1.337.355 - (951.999) 26.402.976 6.439.030 375.621 - (441.818) 6.372.833 Demirbaşlar 23.889.476 1.699.166 - (57.487) 25.531.155 Özel maliyetler 37.108.398 70.573 1.918.230 - 39.097.201 679.555 179.372 - - 858.927 198.579.360 3.686.557 15.450.589 (1.451.304) 216.265.202 5.926 571 - - 6.497 3.155.647 502.789 - - 3.658.436 11.565.900 2.209.269 - (946.414) 12.828.755 4.037.270 915.610 - (411.012) 4.541.868 11.096.593 2.652.444 - (56.637) 13.692.400 6.529.173 3.386.794 - - 9.915.967 36.390.509 9.667.477 - (1.414.063) 44.643.923 Maliyet değeri Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Taşıtlar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam Çıkış Kapanış Birikmiş Amortismanlar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve teçhizat Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam Maddi duran varlıklar, net 162.188.851 171.621.279 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde sigorta teminat bedeli 31 Aralık 185.236.250 TL’dir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde toplam 140.856.873 TL tutarında ipotek bulunmaktadır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 125 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler aşağıdaki gibidir: Net Defter Değeri Devreden Değerleme Farkı Cari Dönem Değerleme Tutarı Toplam Değerleme Farkı Cari Dönem Değerleme Farkı Gayrimenkul Arazi ve Arsalar: Ankara yolu arsa 35.085 4.892.553 5.381.272 5.346.187 453.634 Meram Alakova 30.714 91.322 134.239 103.525 12.203 Kadınhanı arsa 187.483 8.967.668 11.443.938 11.256.455 2.288.787 Konestaş Yanı 1.702.537 (536.588) 1.331.129 (371.408) 165.180 1.955.819 13.414.955 18.290.578 16.334.759 2.919.804 Binalar: Pelitevler Market Binası 1.303 602.565 627.000 625.697 23.132 Seydişehir Market Binası 507.939 1.113.289 1.680.000 1.172.061 58.772 Meram Market Binası 164.304 531.451 745.000 580.696 49.245 Mengene Market Binası 18.250 852.494 910.800 892.550 40.056 Genel Merkez Binası 1.849.937 11.306.000 13.585.000 11.735.063 429.063 Kule Plaza İş Merkezi 5.518.499 6.925.878 11.615.000 6.096.501 (829.377) Zambak Market Binası 45.917 - 45.917 - - Kule Site AVM 11.630.423 54.215.599 67.186.776 55.556.353 1.340.754 Ereğli Park Site AVM 2.562.580 620.541 3.015.285 452.705 (167.836) 22.299.152 76.167.817 99.410.778 77.111.626 943.809 Özel Maliyetler Aksaray Park Site AVM(*) 6.259.097 7.499.889 14.696.476 8.437.379 937.490 6.259.097 7.499.889 14.696.476 8.437.379 937.490 Toplam 30.514.068 97.082.661 132.397.832 101.883.764 4.801.103 (*) Aksaray Park Site AVM ile ilgili özel maliyetler 3. şahıslara ait olan arazinin üzerine inşa edilen ve toplam kapalı alanı yaklaşık 7.100 metrekare olan alışveriş merkezine aittir. Söz konusu arazi 20 yıl süre ile kiralanmıştır. Kira dönemi 30 Haziran 2007 tarihinde başlamıştır. Söz konusu alışveriş merkezinin yaklaşık 3.100 metrekarelik bölümünde Şirket faaliyet göstermekte olup kalan bölümler kiraya verilmektedir. 126 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler aşağıdaki gibidir: Net Defter Değeri Devreden Değerleme Farkı Cari Dönem Değerleme Tutarı Toplam Değerleme Farkı Cari Dönem Değerleme Farkı Gayrimenkul Arazi ve Arsalar: Ankara yolu arsa 35.085 3.506.013 4.927.638 4.892.553 1.386.540 Meram Alakova 30.714 79.118 122.036 91.322 12.204 Kadınhanı arsa 187.483 6.982.019 9.155.151 8.967.668 1.985.649 Konestaş Yanı 1.702.537 1.618.095 1.165.949 (536.588) (2.154.683) 1.955.819 12.185.245 15.370.774 13.414.955 1.229.710 Binalar: Pelitevler Market Binası 1.336 483.727 603.900 602.564 118.837 Seydişehir Market Binası 522.911 794.432 1.636.200 1.113.289 318.857 Meram Market Binası 168.755 443.591 700.206 531.451 87.860 Mengene Market Binası 18.706 718.125 871.200 852.494 134.369 Genel Merkez Binası 1.899.025 10.398.441 13.205.025 11.306.000 907.559 Kule Plaza İş Merkezi 5.639.122 5.993.201 12.565.000 6.925.878 932.677 Zambak Market Binası 46.917 - 46.917 - - Kule Site AVM 11.889.356 44.484.969 66.104.956 54.215.600 9.730.631 Ereğli Park Site AVM 2.604.687 548.683 3.225.229 620.542 71.859 22.790.815 63.865.169 98.958.633 76.167.818 12.302.649 Özel Maliyetler Aksaray Park Site AVM 6.665.092 5.581.659 14.164.981 7.499.889 1.918.230 6.665.092 5.581.659 14.164.981 7.499.889 1.918.230 Toplam 31.411.726 128.494.388 97.082.662 15.450.589 81.632.073 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 127 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2011 31 Aralık 2011 Açılış Girişler Çıkışlar Kapanış 4.716.581 646.643 - 5.363.224 1.876 - - 1.876 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 1.431.218 426.623 - 1.857.841 Toplam 6.149.675 1.073.266 - 7.222.941 2.318.418 719.044 - 3.037.462 1.876 - - 1.876 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 1.289.039 99.981 - 1.389.020 Toplam 3.609.333 819.025 - 4.428.358 Maddi olmayan duran varlıklar, net 2.540.342 Maliyet değeri Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Birikmiş Amortismanlar Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri 2.794.583 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 31 Aralık 2010 Açılış Girişler Çıkışlar Kapanış 4.716.581 - - 4.716.581 1.876 - - 1.876 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 1.409.161 22.057 - 1.431.218 Toplam 6.127.618 22.057 - 6.149.675 1.648.044 667.480 - 2.315.524 1.876 - - 1.876 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 1.137.724 154.209 - 1.291.933 Toplam 2.787.644 821.689 - 3.609.333 Maddi olmayan duran varlıklar, net 3.339.974 Maliyet değeri Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Birikmiş Amortismanlar Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri 128 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 2.540.342 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 20. ŞEREFİYE 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle şerefiye bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur). 21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur). 22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli borç karşılıkları: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Dava karşılıkları 491.200 374.700 Toplam 491.200 374.700 Şirket, maruz kaldığı aleyhte açılan davalara ilişkin karşılık ayırmaktadır. Aleyhte açılan davalar genellikle alacak ve tazminat davalarıdır. Teminat / Rehin / İpotek (TRİ) 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in Teminat/Rehin/İpotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir; A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ toplamı - Verilen teminat mektupları - Verilen ipotekler 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 154.406.932 12.478.059 141.928.873 153.815.734 12.958.861 140.856.873 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - Verilen teminat mektupları C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - - D.diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı - - İ. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - İi. B ve c maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - İii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - 154.406.932 153.815.734 Toplam Şirket’in vermiş olduğu TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle % 41,33’dir (31 Aralık 2010: %51,55). ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 129 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Davalar 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket tarafından açılmış ve Şirket’e karşı açılmış davaların dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Şirket lehine açılan davalar 2.976.632 2.176.975 Şirket aleyhine açılan davalar 1.761.434 679.966 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in lehte açtığı davaların ayrıntılı dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 İptal davaları 415.000 411.000 İstihkak davaları 112.000 112.000 İstirdat davaları 531.000 531.000 Karşılıksız çek 45.000 30.000 756.000 756.000 1.054.982 324.325 62.650 12.650 2.976.632 2.176.975 Davanın Türü Menfi tespit Tahliye davaları Tazminat davaları Toplam 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket aleyhine açılan davaların ayrıntılı dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1.321.734 416.266 İstihkak davaları 77.700 77.700 İstirdat davaları 50.000 50.000 İşe İade davaları 232.000 56.000 80.000 80.000 1.761.434 679.966 Davanın Türü Alacak ve tazminat davaları İptal davaları Toplam 130 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 23. TAAHHÜTLER Gelecekte elde edilecek asgari operasyonel kiralama gelirleri 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in konsolide finansal tablolarında yer almayıp, iptal edilemez faaliyet kiralamalarına ilişkin yıllık gelir planları ve tutarları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1 yıldan az 17.996.874 12.956.911 1 - 5 yıl 47.990.420 42.061.544 5 yıldan fazla 33.229.922 36.689.147 Toplam 99.217.216 91.707.602 Operasyonel kiralama taahhütleri 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, Şirket’in finansal tablolarında yer almayıp, bir yıldan daha uzun vadeli iptal edilemez kiralamalarla ilgili yıllık ödeme planları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1 yıldan az 22.059.166 12.570.557 1 - 5 yıl 66.834.559 37.879.396 5 yıldan fazla 31.326.238 23.939.576 120.219.963 74.389.529 Toplam 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 İzin karşılıkları 790.112 148.628 Toplam 790.112 148.628 Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Kıdem tazminatı karşılığı 4.853.857 4.175.332 Toplam 4.853.857 4.175.332 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 131 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı) Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır. Kıdem tazminatı tavanı 6 ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı hesaplaması karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2011 tarihinden itibaren geçerli olan 2.731,85 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2010 – 2.517,01 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %8,45 enflasyon oranı ve %13 iskonto oranı varsayımına göre, %4,20 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2010 - %4,66). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 1 Ocak itibariyle karşılık 31 Aralık 2010 4.175.332 2.100.885 Faiz maliyeti 194.663 124.372 Hizmet maliyeti 660.087 601.871 Ödenen tazminat (1.496.400) (1.903.282) Aktüeryal farklar 1.320.175 3.251.486 31 Aralık itibariyle karşılık 4.853.857 4.175.332 25. EMEKLİLİK PLANLARI Emeklilik planları bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 –Yoktur). 132 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık 2011 Verilen sipariş avansları (*) 31 Aralık 2010 7.203.366 7.257.717 Gelecek aylara ait kira giderleri 587.060 187.615 Gelecek aylara ait sigorta giderleri 222.858 1.761.351 50.959 3.713 - 145.833 363 39.540 8.536.850 3.876.822 275.000 200.000 3.388 1.488 11.824 148.998 5.624 11.744 472.196 540.667 17.656 15.134 6.298 6.298 17.393.442 14.196.920 Gelecek aylara ait aidat ve noter giderleri Gelecek aylara ait lansman giderleri Gelecek aylara ait diğer giderler Ciro primi gelir tahakkukları Diğer gelir tahakkukları Devreden KDV Peşin ödenen vergi, fon ve stoplajlar Personele verilen avanslar Verilen iş avansları Sayım ve tesellüm noksanları Diğer çeşitli dönen varlıklar Toplam (*) Verilen sipariş avanslarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir: Verilen sipariş avansları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Türk Telekominikasyon A.Ş. 379.236 337.663 Medaş Elektrik Dağıtım A.Ş. 132.609 139.233 Türkiye İş Bankası A.Ş. 34.000 102.000 Ayedaş Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. 84.161 81.417 İgdas İstanbul Gaz Dağıtım San.Tic.A.Ş. 33.944 33.810 İzmit Gaz Dağıtım Ve Tic. A.Ş. 37.123 - Yurt içi tedarikçilere verilen sipariş avansları 6.502.293 6.563.594 Toplam 7.203.366 7.257.717 b) Diğer Duran Varlıklar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Gelecek yıllara ait kira giderleri 957.168 1.288.618 Gelecek yıllara ait diğer giderler 453 453 957.621 1.289.071 Toplam ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 133 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) c) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Aralık 2011 Yurt içi müşterilerden alınan sipariş avansları 31 Aralık 2010 3.551.983 1.110.201 Gider tahakkukları 591.473 659.012 Sayım ve tesellüm fazlaları 212.196 104.117 4.355.652 1.873.330 Toplam d) Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Diğer uzun vadeli yükümlülükler bulunmamaktadır (31.12.2010 - Yoktur). 27. ÖZKAYNAKLAR a) Sermaye Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31.12.2011 Ortaklık Payı Pay Tutarı 31.12.2010 Ortaklık Payı Pay Tutarı İttifak Holding A.Ş. 46,72% 14.016.725 66,17% 14.016.723 Big Planlama Yönetim ve Müş. A.Ş. 14,98% 4.493.055 21,21% 4.493.055 Seha İnş.Muh.Müt.Mad.San.Tic.A.Ş. 8,91% 2.672.068 12,62% 2.672.071 Ahmet Buğa 0,00% 165 0,00% 500 Ali Körpe 0,00% 165 0,00% 226 Ramazan Keser 0,00% 165 0,00% 226 Fahri Akay 0,00% 165 - - Murat Kıvrak 0,00% 165 - - Tahir Atilla 0,00% 126 - - Hasan Dağlı 0,00% 1 - - Lütfi Şimşek 0,00% 1 - - Halka arzı gerçekleştirilen Selva Gıda San.A.Ş. Seha İnş.Muh.Müt.Mad.San.Tic.A.Ş. Diğer 12,62% 3.784.647 - - 2,77% 831.054 - - 14,00% 4.201.498 - - 21.182.801 Toplam sermaye 30.000.000 Ödenmemiş sermaye - (1.978.755) Ödenmiş sermaye 30.000.000 19.204.046 134 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 27. ÖZKAYNAKLAR (devamı) Şirket’in sermayesi 30.000.000 TL’dir (31.12.2010: 21.182.801 TL) ve her biri 1 TL itibari değerde 30.000.000 adet (31.12.2010: 21.182.801 adet) hisseye ayrılmıştır. 31.12.2011 tarihinde dolaylı olarak Şirket hisseleri İttifak Holding tarafından kontrol edilmektedir. b) Sermaye düzeltmesi olumlu farkları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Sermaye düzeltmesi olumlu farkları 18.009.975 18.009.975 Toplam 18.009.975 18.009.975 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 c) Değer artış fonları Finansal varlık değer artış fonu Yatırım amaçlı gayrımenkul değer artış fonu Maddi duran varlık değer artış fonu Değer artış fonu toplamı - 1.518.747 121.687.908 124.156.932 97.142.413 92.738.288 218.830.321 218.413.967 Finansal varlık değer artış fonu: Borsa fiyatı ile değerlenen finansal yatırımlar üzerindeki değer artışlarından oluşmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artış fonu: 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış fonu hareketi: Açılış bakiyesi Cari dönem değer azalışı Dönem sonu bakiyesi Değer Artış Tutarı Ertelenen Vergi Değer Artış Fonu 130.691.508 6.534.575 124.156.933 (2.598.974) (129.949) (2.469.025) 128.092.534 6.404.626 121.687.908 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış fonu hareketi: Açılış bakiyesi Satış nedeniyle çıkışlar Cari dönem değer azalışı Dönem sonu bakiyesi Değer Artış Tutarı Ertelenen Vergi Değer Artış Fonu 140.662.715 7.033.136 133.629.579 (9.761.225) (488.061) (9.273.164) (209.982) (10.499) (199.483) 130.691.508 6.534.576 124.156.932 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 135 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 27. ÖZKAYNAKLAR (devamı) c) Değer artış fonları (devamı) Maddi duran varlık değer artış fonu: 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar değer artış fonu hareketi aşağıdaki gibidir: Değer Artış Tutarı Ertelenen Vergi Değer Artış Fonu 97.619.251 4.880.963 92.738.288 4.635.921 231.796 4.404.125 - - 102.255.172 5.112.759 97.142.413 Açılış bakiyesi Cari dönem değer artışı Dönem sonu bakiyesi 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar değer artış fonu hareketi aşağıdaki gibidir: Değer Artış Tutarı Ertelenen Vergi Değer Artış Fonu Açılış bakiyesi 81.632.073 4.081.604 77.550.469 Cari dönem değer artışı 15.987.178 799.359 15.187.819 97.619.251 4.880.963 92.738.288 Dönem sonu bakiyesi d) Hisse Senedi İhraç Primleri 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Hisse senedi ihraç primleri 56.754.362 - Toplam 56.754.362 - 3 Kasım 2011 tarihinde Şirket halka arz yoluyla sermaye artışı sonrasında 68.333.292 TL halka arz geliri elde edilmiş, elde edilen tutardan 8.817.199 TL sermaye hesabına aktarılmıştır. Kalan 59.516.093 TL’den 2.761.731 TL tutarındaki halka arz masrafları düşülerek hisse senedi ihraç primleri hesabına aktarılmıştır. e) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. 136 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 27. ÖZKAYNAKLAR (devamı) e) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (devam) 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Yasal yedekler 4.387.844 4.387.844 Toplam 4.387.844 4.387.844 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1.048.792 1.048.792 Geçmiş yıl karları 37.135.751 20.720.932 Toplam 38.184.543 21.769.724 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Önceki dönemden devir 21.769.724 23.458.744 Devreden dönem karı / (zararı) 16.414.819 (1.294.155) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer - (344.865) Ödenen temettü - (50.000) 38.184.543 21.769.724 f) Geçmiş Yıllar Karları: Olağanüstü yedekler Geçmiş yıl karları değişimi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık itibariyle geçmiş yıl karları toplamı g) Kontrol gücü olmayan paylar Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş / çıkarılmış sermaye dahil bütün özkaynak hesap grubu kalemlerinden ana ortaklık ve bağlı ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançoda özkaynak hesap grubunda “Kontrol gücü olmayan paylar” kaleminde gösterilir. Şirket’in özkaynaklar altında yer alan kontrol gücü olmayan paylara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 243.787 243.787 Ödenmemiş sermaye (1.728) (1.728) Sermaye düzeltmesi olumlu farkları 32.281 32.281 31 31 Geçmiş yıl karları / (zararları) (82.063) (43.112) Net dönem karı / (zararı) (41.145) (38.951) Toplam 151.163 192.308 Sermaye Yasal yedekler ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 137 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 28. SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ 01 Ocak- 01 Ocak- 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 484.792.773 444.267.303 9.211.333 12.985.929 22.482.203 7.665.790 964.748 646.158 Kira gelirleri (*) 17.403.897 13.560.927 Satıcılara kesilen faturalar (**) 69.033.104 53.881.249 Brüt satışlar Perakende market satışları Toptan satışlar Restoran ve unlu mamuller satışları Diğer perakende mağaza satışları Bağlı ortaklıkların satışları, net 6.792.428 4.582.973 Diğer satışlar 3.433.041 6.796.333 Toplam Satıştan iadeler ve indirimler Net Satışlar 614.113.527 544.386.662 (3.539.301) (3.585.634) 610.574.226 540.801.028 01.Ocak- 31.12.2011 01.Ocak- 31.12.2010 Satışların maliyeti Perakende market satış maliyetleri 429.681.409 393.861.273 10.392.377 14.259.637 Restoran ve unlu mamuller maliyeti 1.659.089 710.289 Diğer perakende mağaza maliyetleri 649.787 417.755 Toptan satış maliyeti Bağlı ortaklıkların satış maliyetleri 6.595.113 7.075.730 Diğer 8.480.266 7.338.362 Toplam 457.458.041 423.663.046 Brüt satış karı 153.116.185 117.137.982 (*) Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Aksaray Parksite AVM ve diğer ofis-bürolardan elde edilen kira gelirleridir. (**) Satıcılara kesilen faturalar ağırlıklı olarak, tedarikçilerden elde edilen ciro primleri ve reyon kira gelirlerinden oluşmaktadır. 138 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 29. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ (-) a) Araştırma Geliştirme Giderleri: Araştırma ve geliştirme giderleri yoktur (31.12.2010 – Yoktur). b) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri: 1 Ocak 31 Aralık 2011 1 Ocak 31 Aralık 2010 Personel ücretleri 39.537.390 35.886.534 Kira giderleri 17.018.855 15.069.268 Elektrik giderleri 9.654.307 9.426.987 Amortisman giderleri 6.062.863 6.293.500 SSK işveren payı giderleri 5.288.398 4.635.272 Personel giderleri 4.812.541 4.271.692 Ambalaj malzemeleri giderleri 4.006.385 5.096.448 Reklam giderleri 2.375.911 3.250.641 Bakım onarım giderleri 2.195.780 2.263.539 Nakliye giderleri 1.772.886 1.655.940 Müşteri servis giderleri 1.556.825 1.960.851 Akaryakıt giderleri 1.388.196 1.321.667 Satış primleri 1.309.529 1.149.451 Kampanya mal giderleri 1.283.848 841.770 Temizlik malzemeleri giderleri 1.277.779 706.845 İnsert tasarım ve baskı giderleri 1.022.642 899.823 İşsizlik işveren payı 745.454 682.477 Bağış ve yardımlar 602.331 641.043 Isıtma giderleri 566.965 439.822 Vergi, resim ve harçlar 486.535 435.023 5.357.600 2.538.761 108.323.020 99.467.354 Diğer giderler Toplam ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 139 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 29. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ (-) (devamı) c) Genel Yönetim Giderleri: 1 Ocak 31 Aralık 2011 1 Ocak 31 Aralık 2010 İdari danışmanlık giderleri 4.875.760 3.650.400 Personel ücretleri 4.139.498 4.036.408 Amortisman giderleri 4.041.909 4.195.666 Güvenlik giderleri 2.471.850 2.875.600 Kıdem tazminatı karşılık giderleri 2.174.925 3.977.729 Ofis giderleri 683.178 445.352 İzin karşılıkları 641.484 136.311 SGK prim giderleri 620.615 580.246 Vergi, resim ve harçlar 505.179 554.515 Diğer personel giderleri 451.919 434.998 Mali ve hukuki müşavirlik giderleri 442.633 231.618 Kira giderleri 431.474 68.398 Komisyon giderleri 342.262 252.189 Bağış ve sosyal yardımlar 244.389 134.397 1.945.080 1.359.641 24.012.155 22.933.468 1 Ocak - 1 Ocak - Diğer giderler Toplam 30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 31 Aralık 2011 Amortisman giderleri 31 Aralık 2010 10.104.772 10.489.166 Personel giderleri - Maaş ve ücretler 47.533.632 43.158.689 - Sosyal güvenlik giderleri 6.470.503 5.681.048 - Kıdem tazminatı karşılık giderleri 2.174.925 3.977.729 - Diğer personel giderleri 1.336.398 1.458.488 Bağış ve sosyal yardımlar 894.190 803.463 Bakım ve onarım giderleri 2.877.028 2.928.392 140 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 31. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ / (GİDERLERİ) Diğer Faaliyet Gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 4.172.081 18.547.312 165.180 - 18.483 11.622 2.617.670 11.552.846 Konusu kalmayan ticari alacak karşılıkları - 256.570 İştirak değer düşüklüğü iptali - 73.787 274.435 68.467 7.247.849 30.510.604 Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları (Dipnot 17) Maddi duran varlık değer düşüklüğü iptali (Dipnot 18) Sigorta hasar gelirleri Sabit kıymet satış gelirleri Diğer gelirler Toplam Diğer Faaliyet Giderleri (-) 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 332.387 230.052 - - 116.500 214.996 27.328 - 536.588 6111 sayılı Kanun kapsamında yapılan ödemeler 500.412 - Dava harcı ve mahkeme masrafları 115.985 - 13.004 443.775 1.105.616 1.425.411 Ticari ve diğer alacaklar karşılık giderleri Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artış iptali Dava karşılıkları giderleri İştirak değer düşüklüğü gideri Maddi duran varlık değer düşüklüğü Faaliyetle ilgili diğer giderler ve zararlar Toplam 32. FİNANSAL GELİRLER 1 Ocak 31 Aralık 2011 1 Ocak 31 Aralık 2010 Faiz gelirleri 176.133 205.344 İştiraklerden temettü gelirleri 145.776 169.021 Kur farkı gelirleri 844.937 2.505.495 Ertelenmiş finansman gelirleri 2.171.050 1.317.667 Toplam 3.337.896 4.197.527 ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 141 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 33. FİNANSAL GİDERLER (-) 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Menkul kıymet değer azalışı (Dipnot 7) 3.584.279 - Kur farkı giderleri 4.827.221 1.806.511 12.337.790 8.607.193 1.576.049 1.683.927 22.325.339 12.097.631 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Cari dönem vergi gideri 1.211.652 57.530 Peşin ödenen vergiler (537.018) (44.006) Faiz ve komisyon giderleri Ertelenmiş finansman giderleri Toplam 34. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 674.634 13.524 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 13.524 36.088 Cari dönem vergi gideri 1.211.652 57.530 Ödenen vergiler (550.542) (80.094) Vergi yükümlülüğü Dönem karı vergi yükümlülüğü hareket tablosu: 1 Ocak itibariyle vergi yükümlülüğü 31 Aralık itibariyle vergi yükümlülüğü 674.634 13.524 Gelir Tablosu: 1 Ocak - Dönem karı vergi diğer yasal yükümlülük karşılıkları Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 142 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 1 Ocak - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 (1.211.652) (57.530) 500.229 511.149 (711.423) 453.619 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 34. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Kurumlar Vergisi: Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı hesaplanmıştır. Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2011 yılı için %20’dir (31 Aralık 2010: %20 ). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 143 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 34. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Vergi Karşılığı Mutabakatı: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 26.923.243 23.822.353 Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar %20 vergi oranı üzerinden hesaplanan vergi Vergi etkileri: 5.384.649 4.764.471 (5.355.538) (5.798.525) - Kanunen kabul edilmeyen giderler 682.312 580.435 Gelir tablosundaki vergi karşılığı (geliri) / gideri 711.423 (453.619) - Vergiye tabi olmayan (gelirler) / giderler Ertelenen Vergi: Şirket vergiye esas yasal finansal tabloları ile SPK’nın Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği’ne göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin (arsa ve arazi değerlemeleri hariç) hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (Aralık 2010 - %20). Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Şirket Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası gereği arazi-arsa, binalar ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değer artışlarından kaynaklanan tutarlar üzerinden net %5 ertelenen vergi hesaplamaktadır. Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi, finansal tablolarda aşağıdaki gibi yansıtılmıştır: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 2.385.404 1.722.489 Ertelenen vergi yükümlülükleri (13.829.333) (13.580.525) Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net (11.443.929) (11.858.036) Ertelenen vergi varlıkları 144 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 34. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Şirket’in konsolide ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: Ertelenen Vergi Varlıkları Ticari alacak ve diğer alacaklar reeskontu Birikmiş Geçici Farklar 31 Aralık 2011 Ertelenen Vergi 31 Aralık 2010 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 354.933 83.457 70.987 16.691 1.522.328 1.339.941 304.466 267.988 Maddi duran varlık düzeltmesi 200.000 200.000 40.000 40.000 Finansal yatırımlar değer düşüklüğü karşılığı 208.497 181.169 41.699 36.234 Finansal yükümlülükler kredi faiz düzeltmesi 2.874.196 1.296.307 574.839 259.261 Diğer dönen ve duran varlıklar 367.092 367.092 73.418 73.418 Gider tahakkukları Maddi duran varlık yeniden değerleme değer düşüklüğü 171.959 311.679 34.392 62.336 371.408 536.588 18.570 26.829 Dava karşılıkları 491.200 374.700 98.240 74.940 İzin karşılıkları 790.112 148.628 158.022 29.726 4.853.857 4.175.332 970.771 835.066 Şüpheli ticari alacak ve diğer alacak karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Toplam 12.205.582 9.014.893 2.385.404 1.722.489 Ertelenen Vergi Yükümlükleri Ticari borç ve diğer borçlar reeskontu Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar amortisman düzeltmesi Finansal varlık gerçeğe uygun değer artışı etkisi Maddi duran varlıklar yeniden değerleme değer artışı Yatırım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme değer artışı Yatırım amaçlı gayrimenkuller gelir tablosuna yansıtılan gerçeğe uygun değer farkı Toplam Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net (2.087.593) (1.221.116) (417.519) (244.223) (7.376.571) (4.888.365) (1.475.314) (977.673) 3.584.279 (78.627) 716.856 (15.725) (102.255.172) (97.619.250) (5.112.759) (4.880.963) (128.092.531) (130.691.505) (6.404.627) (6.534.575) (22.719.393) (18.547.312) (1.135.970) (927.366) (258.946.981) (246.741.399) (253.046.175) (244.031.282) (13.829.333) (11.443.929) ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 145 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 34. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Diğer kapsamlı gelire ait vergi etkileri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme değer artışı, net İştiraklerin borsa değeri ile değerlenmesi 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 2.036.948 6.016.412 (1.898.434) 2.844.652 Vergi öncesi tutar Vergi geliri / (gideri) Vergi sonrası tutar 1 Ocak - 138.514 8.861.064 277.840 2.543.831 416.354 11.404.895 35. HİSSE BAŞINA KAZANÇ Konsolide kapsamlı gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Şirket’in bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.’nin satın aldığı hisselere ilişkin dönem karı aşağıda belirtilmiştir. 1 Ocak - 31 Aralık 2011 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2010 dönemlerine ait finansal tablolar için Şirket hisselerinin birim hisse başına kar/zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Net dönem karı Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem karı Ana ortaklığa ait net dönem karı Hisse başına kazanç, TL 146 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 1 Ocak - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 30.000.000 21.182.801 7.224.377 16.375.868 (41.146) (38.951) 7.265.523 16.414.819 0,24081 0,77307 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 36. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflardan alacaklar: a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Selva Gıda Sanayi A.Ş. 660.876 41.419 Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş. 658.186 55.906 İmaş Makina San. A.Ş. 637.838 25.634 Adese Petrol Ürün.Taş.San.ve Tic.A.Ş. 418.187 107.980 İttifak Holding A.Ş. 422.706 187.146 Selet Entegre Et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş. 290.228 2.355.124 Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. 260.532 67.640 İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş. 127.568 5.213 Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San.ve Tic.A.Ş. 50.029 29.453 İnvito Kuyumculuk Tic.A.Ş. 28.699 1.940 Afta İşl.Dan.İnş.İlt.San.ve Tic.A.Ş. 25.514 - 3.499 - 3.583.862 2.877.455 AES Sigorta Aracılık Hizm.A.Ş. Toplam b) İlişkili taraflardan diğer alacaklar: 31 Aralık 2011 Selva Gıda Sanayi A.Ş. 31 Aralık 2010 20.624.966 1.133.237 Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş. 9.653.925 1.471.947 İttifak Holding A.Ş. 4.567.265 2.488.167 Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. 3.104.406 74.207 İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş. 744.858 356.623 Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San.ve Tic.A.Ş. 655.455 104.484 Adese Petrol Ürün. Taş. San. Ve Tic. A.Ş. 573.551 438.738 İmaş Makina Sanayi A.Ş. 250.000 1.184.531 40.174.426 7.251.934 Toplam Şirket’in ilişkili taraflardan diğer alacaklar bakiyeleri ilişkili şirketler ile finansman amaçlı tutarlardan oluşmaktadır. Şirket ilişkili taraflardan olan alacakları için ilişkili kuruluşlara finansman amaçlı verilen tutarlara faiz hesaplamakta olup, 31 Aralık 2011 tarihli tutarlar %16 faiz oranından (31 Aralık 2010: %16) hesaplanan faizleri de içermektedir. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 147 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 36. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflara borçlar: a) İlişkili taraflara ticari borçlar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. 2.805.120 1.296.283 Selva Gıda Sanayi A.Ş. 1.662.788 1.319.036 Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San.ve Tic.A.Ş. 1.069.949 123.566 İttifak Holding A.Ş. 1.038.036 732.680 130.096 109.756 İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş. 76.373 68.908 AES Sigorta Aracılık Hizm.A.Ş 70.277 135.092 Afta İşl.Dan.İnş.İlt.San.ve Tic.A.Ş. 8.662 8.662 Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş. 7.305 3.841 - 2.222.134 6.868.606 6.019.958 Adese Petrol Ürün. Taş. San. Ve Tic. A.Ş. Selet Entegre Et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş. Toplam b) İlişkili taraflara diğer borçlar: 31 Aralık 2011 Selva Gıda Sanayi A.Ş. 31 Aralık 2010 10.300.131 7.163.955 1M İnşaat 788.806 - İmaş Makina Sanayi A.Ş. 597.703 - İttifak İnş.Müh.Müt. San. ve Tic. A.Ş. 238.432 227.105 - 26.861.890 Ödenecek Temettüler (*) 13.164.869 15.155.986 Toplam 25.089.941 49.408.936 Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş. Şirket’in ilişkili taraflara diğer borçlar bakiyeleri ilişkili şirketler ile finansman amaçlı tutarlardan oluşmaktadır. Şirket ilişkili taraflara olan borçları için ilişkili kuruluşlardan finansman amaçlı alınan tutarlara faiz hesaplamakta olup, 31 Aralık 2011 tarihli tutarlar %16 faiz oranından (31 Aralık 2010: %16) hesaplanan faizleri de içermektedir. Ödenecek temettü borçlarının ortaklar bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 İttifak Holding A.Ş. 6.222.735 31 Aralık 2010 6.955.883 Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. 4.267.916 5.098.491 Seha İnşaat Müh.Mad.Turz.San.ve Tic.A.Ş. 2.672.423 3.086.823 Gerçek kişiler Toplam 148 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU 1.795 14.789 13.164.869 15.155.986 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 36. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla yapılan işlemler a) İlişkili taraflardan yapılan alışlar: 31 Aralık 2011 Selet Entegre et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş. (1) 31 Aralık 2010 28.521.134 26.971.983 İttifak Holding A.Ş. (3) 5.864.510 5.355.600 Selva Gıda San.A.Ş. (2) 2.249.292 2.003.094 Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. (3) 2.177.000 1.726.000 AES Sigorta Aracılık Hizm.A.Ş 447.871 64.359 Belya Turizm İns.Enerji Bilişim San.Ve Tıc.A.S. 423.644 423.898 İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş. 275.673 255.861 Adese Petrol Ürün.Taş.San.ve Tic.A.Ş. 181.214 248.236 Seha İnş.Müh.Müt.Maden.San.ve Tic.A.Ş. 52.993 44.639 İmaş Makina San.A.Ş. 43.194 - 3.315 - - 20.204 İnvito Kuyumculuk Tic. A.Ş. Adese Genç Otom.ve Petrol Ürn.San.Tic.Ltd.Şti. İttifak İnş. Müh. Müt. Tic. A.Ş. 521.764 9.600 1M İnşaat Müh. Mim. Müt. ve Tic. A.Ş. 90.850 - 40.852.454 37.123.474 Toplam 1) Şirket Selet Entegre et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş.’den marketlerde satışını gerçekleştridiği et ve et ürünleri ile yumurta alımı yapmaktadır. 2) Şirket Selva Gıda San. A.Ş.’den marketlerde satışını gerçekleştirdiği makarna, irmik, buğday ürünleri alımı yapmaktadır. 3) Ittifak Holding A.Ş. ve Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. ise Şirket’e yönetim danışmanlığı hizmeti sunmaktadır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 149 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 36. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla yapılan işlemler (devamı) a) İlişkili taraflara yapılan satışlar: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Selet Entegre et ve Süt Ürnl.San.ve Tic.A.Ş. 1.897.094 1.117.015 Seha İnş.Müh.Müt.Maden.San.ve Tic.A.Ş. 1.572.590 898.445 Selva Gıda San.A.Ş. 1.130.933 793.254 İmaş Makina San.A.Ş. 729.950 459.121 Adese Petrol Ürün.Taş.San.ve Tic.A.Ş. 455.482 257.328 İttifak Holding A.Ş. 411.139 365.877 Big Planlama Yönetim ve Müşavirlik A.Ş. 310.558 178.944 İrent Oto Kiralama Tic.A.Ş. 232.568 92.392 İnvito Kuyumculuk Tic. A.Ş. 157.355 131.511 Belya Turizm İnş.Enerji Bilişim San.Ve Tic.A.S. 21.622 4.146 Afta İşl.Dan.İnş.İlt.San.ve Tic.A.Ş. 17.588 - 3.317 9.220 - 31.968 6.940.196 4.339.221 AES Sigorta Aracılık Hizm.A.Ş Adese Genç Otom.ve Petrol Ürn.San.Tic.Ltd.Şti. Toplam İlişkili taraflara sağlanan faydalar Ortaklara ve üst düzey yöneticilere sağlanan kısa vadeli faydalar aşağıdaki gibidir. 01 Ocak - 01 Ocak - 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Kısa vadeli faydalar - - -Huzur hakkı - - 389.627 581.005 İşten ayrılma sonrası faydalar - - İşten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar - - Hisse bazlı ödemeler - - Uzun vadeli faydalar - - 389.627 581.005 -Ücretler (*) Toplam ( *) Yönetim Kurulu Başkanı ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, ve genel müdür yardımcılarına ödenen ücretlerden oluşmaktadır. 150 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 37. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal araçlar Şirket’in başlıca finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Finansal araçların ana amacı Şirket’in faaliyetleri için finansman sağlamasıdır. Şirket bunların dışında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir. Şirket’in finansal araçlarının doğurduğu temel riskler faiz oranı riski, yabancı para, kredi riski ve likidite riskidir. Şirket yönetiminin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aşağıda özetlenmiştir. Şirket ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır. Sermaye Risk Yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve 27 no’lu dipnotta açıklanan sermaye, sermaye yedekleri ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket’in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket’in üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu’nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu’nun değerlendirmesine sunar. Toplam borçlar Nakit ve nakit benzerleri Net borç Toplam Özsermaye Net borç / Toplam Özsermaye oranı 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 230.271.479 234.521.343 35.240.668 23.262.677 195.030.811 211.258.666 373.583.731 298.392.683 52% 71% Faiz Oranı Riski: Piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. Yabancı Para Riski: Şirket’in maruz kaldığı kur riski, kullanmış olduğu ABD Doları ve Euro cinsi kredilerinden kaynaklanmaktadır. Şirket bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/ çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördüğü durumlarda kur riskinden korunma amaçlı finansal işlemler yapmaktadır. Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibari ile net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 19.541 14.304 B. Döviz cinsinden yükümlülükler (12.281.802) (19.616.114) Net döviz pozisyonu (A + B) (12.262.261) (19.601.810) A. Döviz cinsinden varlıklar ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 151 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 37.FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Yabancı Para Riski: (devamı) Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle orijinal para birimi cinsinden yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir: 31 ARALIK 2011 DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU: 1. Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 9. Toplam Varlıklar (4+8) 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a10-11-12a-14-15-16a)* 22. Döviz Hedge’i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı 24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı 25. İhracat 26. İthalat TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) - ABD Doları Avro GBP - - - 19.541 19.541 19.541 11.343.823 11.343.823 937.979 937.979 12.281.802 4.535 4.535 4.535 4.288.471 4.288.471 496.574 496.574 4.785.045 4.489 4.489 4.489 1 1 1 1.327.167 1.327.167 1.327.167 - - - - - - - - - - - - - (12.262.261) (4.780.510) (1.322.678) 1 (12.262.261) (4.780.510) (1.322.678) 1 - - - - - - - - 152 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 37. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Yabancı Para Riski: (devamı) 31 ARALIK 2010 DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU: 1. Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 9. Toplam Varlıklar (4+8) 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a10-11-12a-14-15-16a)* 22. Döviz Hedge’i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı 24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı 25. İhracat 26. İthalat TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) 14.304 14.304 14.304 9.609.891 9.609.891 10.006.223 10.006.223 19.616.114 ABD Doları Avro 4.326 4.326 - GBP 3.519 3.519 3.519 2.992.017 2.992.017 4.727.105 4.727.105 7.719.122 4.326 - 2.432.401 2.432.401 1.316.734 1.316.734 3.749.135 - - - - - - - - - - - - - (19.601.810) (7.715.603) (3.744.809) - (19.601.810) (7.715.603) (3.744.809) - - - - - - - - - ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 153 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 37. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Yabancı Para Riski: (devamı) Döviz kuru duyarlılık tablosunun kar/zarar bölümünde 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle ABD Doları, Euro ve Diğer dövizlerin Türk Lirası karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi durumunda konsolide gelir tablosunun ve özkaynakların ne şekilde etkileneceği sunulmuştur. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır. 31 Aralık 2011 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu: ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde: ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları Net Etki Euro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde: Euro net varlık/yükümlülüğü Euro riskinden korunan kısım (-) Euro Net Etki Kar/ (Zarar) Yabancı Yabancı paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi Özkaynaklar Yabancı Yabancı paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi (902.991) (902.991) 902.991 902.991 (902.991) (902.991) 902.991 902.991 (323.236) (323.236) 323.236 323.236 (323.236) (323.236) 323.236 323.236 Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değişmesi halinde: Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (1.226.226) TOPLAM 1.226.226 (1.226.226) 1.226.226 31 Aralık 2010 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu: Kar/ (Zarar) Yabancı Yabancı paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde: ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (1.192.832) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) (1.192.832) ABD Doları Net Etki Euro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde: Euro net varlık/yükümlülüğü (767.349) Euro riskinden korunan kısım (-) (767.349) Euro Net Etki Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değişmesi halinde: Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (1.960.181) TOPLAM 154 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU Özkaynaklar Yabancı Yabancı paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi 1.192.832 1.192.832 (1.192.832) (1.192.832) 1.192.832 1.192.832 767.349 767.349 (767.349) (767.349) 767.349 767.349 1.960.181 (1.960.181) 1.960.181 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 37. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski: Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getiremeyip diğer tarafın finansal zarara uğrama riskidir. Şirket, kredi riskini, belirli üçüncü şahıslarla yürüttüğü işlemlerini kısıtlayarak ve üçüncü şahısların kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir. Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilmesi ekonomik, politik ve diğer şartlardaki değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur. Şirket, sınırlı bölge ve sektörlerde şahıs ve gruplarla çalışmanın doğuracağı aşırı yoğunlaşma riskine karşı satış faaliyetlerini çeşitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. Şirket, ayrıca gerektiğinde teminat almaktadır. Şirket’in maksimum kredi risk tutarı konsolide finansal tablolarda taşımakta olduğu finansal araçların taşınan değeri kadardır. ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 155 156 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU -Değer düşüklüğü (-) -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - -Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) -Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) - - - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri -Değer düşüklüğü (-) - - -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 3.583.862 - - - - - - - - - - - (1.671.610) 1.671.610 - - 6.929.355 - - - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 6.929.355 Diğer Taraf - - - - - - - - - - - 40.174.426 - 40.174.426 - - - - - (718) 718 - - - - 27.162 - 27.162 Diğer Taraf Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Alacaklar 3.583.862 İlişkili Taraf Ticari Alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 31 Aralık 2011 Kredi riski: (devamı) Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri: 37.FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. Bankalardaki Mevduat - - - - - - - - - - - - - - ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 157 - - 2.877.455 - - - - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri -Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) -Değer düşüklüğü (-) -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) -Değer düşüklüğü (-) -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - - - - - - - - (1.339.941) 1.339.941 - - 4.320.553 - - - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 4.320.553 Diğer Taraf 2.877.455 İlişkili Taraf Ticari Alacaklar - - - - - - - - - - 7.251.934 - 7.251.934 - - - - - - - - - - 86.550 - 86.550 Diğer Taraf Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 31 Aralık 2010 Kredi riski: (devamı) Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri: (devamı) 37. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR Bankalardaki Mevduat - - - - - - - - - - - - - - ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 37.FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Likidite riski: Likidite riski Şirket’in net fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski, kredi kuruluşlarıyla önceden belirlenmiş kredi limitleri kapsamında dengelenen nakit giriş ve çıkışları aracılığıyla yönetilmektedir. Finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiştir. Aşağıdaki tablo Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle finansal yükümlülüklerinin sözleşmeye dayalı iskonto edilmemiş ödemelerin (tahakkuk eden faizler dahil) vadelerine göre durumunu göstermektedir. 31 Aralık 2011: Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Beklenen nakit çıkışlar toplamı Defter Değeri 0-12 ay arası 1-5 yıl arası 212.017.747 217.149.716 195.560.989 21.588.727 85.456.139 88.499.836 66.911.788 21.588.048 - 679 - 679 Ticari borçlar 87.325.400 89.412.993 89.412.993 - Diğer borçlar 34.880.556 34.880.556 34.880.556 - 4.355.652 4.355.652 4.355.652 - 0-12 ay arası 1-5 yıl arası Banka kredileri Finansal kiralama yükümlülükleri Diğer yükümlülükler 31 Aralık 2010: Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 217.951.478 223.880.368 203.577.553 20.302.815 67.097.819 71.804.629 51.503.133 20.301.496 355 1.319 - 1.319 Ticari borçlar 94.051.411 95.268.529 95.268.529 - Diğer borçlar 54.928.563 54.932.561 54.932.561 - 1.873.330 1.873.330 1.873.330 - Banka kredileri Finansal kiralama yükümlülükleri Diğer yükümlülükler 158 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 37. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Finansal araçların gerçeğe uygun değeri: Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir. Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tabloların hazırlandığı günün yabancı kur oranları üzerinden değerlendirilmektedir. Şirket’in bilançosunda maliyet ile yansıtılan finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır. Finansal varlıklar Maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzeri değerleri ve diğer kısa vadeli finansal varlıkların kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Uzun vadeli ticari alacaklar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Finansal yükümlülükler Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir. Uzun vadeli finansal borçlar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki belirtilmiştir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 8.886.499 14.032.578 85.456.139 67.097.819 Finansal varlıklar - - Finansal yükümlülükler - - Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Değişken faizli finansal araçlar ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU / 159 ADESE ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.) 38. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 1) Şirket İstanbul ve Kocaeli illerinde Yunus Mağazalar Zinciri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye ait 6 adet mağazayı 10.01.2012 tarihinde bünyesine katmıştır. 2) Şirket Yönetim Kurulu, 06.03.2012 tarih ve 23 sayılı kararla Şirket’in mülkiyetinde bulunan Konya li Kadınhanı ilçesindeki fabrika binası ve 10.960 adet ceviz ağacı yetiştiriciliği işletmesini İlişkili şirket olan Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş.’ye 10 yıllığına gelir paylaşımlı kiraya verilmesine karar verilmiştir. 3) Şirket, Ereğli Park Site Alışveriş Merkezi’nde kurulması planlanan Adese Alışveriş Merkezleri Ereğli Kojenerasyon Tesisi için otoprodüktör vasfında elektrik enerjisi üretmek amacıyla Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’na lisans başvurusunda bulunmuştur. 4) 01 Ocak 2012 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2.805,04 TL’dir. 39. MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR Finansal tablolar yayınlanmak üzere 13 Nisan 2012 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 160 /ADESE ALIŞVERiŞ MERKEZLERi TiC. A.Ş. / 2011 FAALiYET RAPORU