yurtdışı piyasalar

YURTDIŞI PİYASALAR
Kapanış
15/05/13 Tahvil
En Yüksek
En Düşük
Haftalık
Değ. (%)
8.29
-0.59
8.36
8.63
USD/YTL
EUR/USD
USD/JPY
1.8385
1.3379
76.78
1.9055
1.3526
77.26
1.8345
1.3146
76.51
-1.24
0.38
-0.38
İMKB-100 Endeksi
DOW IND
S&P 500
NASDAQ Comp.
XETRA DAX
FTSE 100
NIKKEI 225
BOVESPA
57,339
11,103
1,155
2,479
5,676
5,303
8,606
51,244
60,116
11,232
1,171
2,512
5,749
5,371
8,664
52,891
56,508
10,404
1,075
2,299
5,125
4,869
8,343
49,433
-3.94
1.74
2.12
2.65
3.16
3.41
-1.09
-2.07
105.7
1,639.0
106.6
1,677.4
99.1
1,597.8
4.21
0.17
36.2
46.9
35.2
-15.74
Brent Petrol ($)
Ons Altın ($)
VIX Endeksi
MB Faizleri
Türkiye
ABD
Avrupa
İngiltere
Japonya
Faiz
Toplantı
5.75%
0-0,25%
1.50%
0.50%
%0-0,1%
Libor Faizleri (%)
EUR
USD
YTL
1 Ay
1.30
0.24
7.66
Eurobond
Türkiye
Brezilya
Rusya
ABD Tahvilleri
Faiz (%)
İTFA PROGRAMI
12/10/11
İHALE PROGRAMI
11/10/11
11/10/11
Fiyat
-
3 Ay
1.50
0.39
8.08
1 Yıl
6.40%
5.11%
5.25%
10 Yıl
30 Yıl
2.08
3.02
Piyasa
Kamu
4,239
Vade
17/07/13
04/06/14
Toplam
0
Detay
21 AY/TL/İSK
3 YIL/TL/SBT
Vadeli işlemler tamamıyla haftaya olumlu bir
başlangıç yaptılar. DJ %1.03 1,177 SP 500 1%1.08
1167.50 ve DAX %1.21 5750.
Asya’da haftanın ilk günü karşık bir görüntü veriyor..
Nikkei %0.98 Hang Seng -%0.50 ve Shanghai %0.49.
Hafta sonu Merkel-Sarkozy görüşmesinde Avrupa’daki
bankalara yardım hakkında yeni bir olumlu karar çıkması,
sabahın ilk saatlerinde vadeli kontratlarda etkisini gösterdi.
Hafta boyunca Avrupa bankalarının durumu, sorunlu
ülkelerin problemleri ve hafif şekildede olsaYunanistan’ının
durumu Avrupa piyasalarında endekslere yön veren
gelişmeler olacak. Genel olarak beklentimiz Avrupa
endekslerinin yukarı bir yön izlemesi.
ABD’de ise geçe hafta başlayan doların yuan karşısındaki
değeri tartışmaları bu haftada sürmesini bekliyoruz. ABD dış
ticaret ve cari açığının en ana nedenlerinden biri olarak
gösterilen yuannın güçsüz durumu hakkında bu hafta Çin
tarafından tepkiler gelmesi muhtemel.
2.06
0.89
8.61
Faiz
104.500
107.750
112.500
YENİ HAFTADA BEKLENTİLER
4,239
Paritede Avrupa tarafında haberlerin olumluya dönmesi
nedeniyle bu hafta boyunca Euro tarafında güclenmeler
beklemekteyiz. 1.3550-1.3600 ve 1.3625 seviyelerinde
dirençler oluşması muhtemel. Havanın terse dönmesi
durumunda 1.3325-1.3275 ve 1.3200 seviyelerine kadar
çekilmeler yaşanabilir.
Yeni haftada takip edilecek makro-ekonomik veriler
Avrupa’da; Almanya Ağustos Ayı Cari İşlemler Dengesi,
Fransa Ağustos Ayı Sanayi Üretimi, Avro Bölgesi Ağustos
Ayı Sanayi Üretimi, Almanya Eylül Ayı TÜFE (Final) ve Avro
Bölgesi Ağustos Ayı Dış Ticaret Dengesi (Avro) verileri
yatırımcıların ilk aşamada yoğunlaşacağı göstergeler olacak.
ABD’de; ABD Fed FOMC toplantı tutanakları, ABD Ağustos
Ayı Ticaret Dengesi, ABD Eylül ayı perakende satışlar
haftalık issizlik başvuruları ABD’den gelecek olan önemli
veriler olarak karsımıza çıkıyor.
GEÇEN HAFTA NE OLDU?
Avrupa’da; Avrupa’da endeksler gecen hafta Salı’dan sonra güçlü bir yükseliş eğilimine girdiler. Bir Belçika ve
Avusturya bankası olan Dexia’nin durumunu ve İtalya’nın notunun düşürülmesi endeksler üstünde en olumsuz
gelişmeler olarak karsımıza cıktı. Hafta sonu ise İtalya’nın notunun bir kez daha bu sefer Fitch tarafından ve
devamında İspanya notlarının düşürülmesi en önemli gelimseler olarak karsımıza cıktı.Avrupa liderleri hafta ici
Avrupa bankalarının durumları ve EFSF’nin fönlenmesi konuları üstünde yoğunlaştı. Fakat en önemli gelimse ise
hafta sonu Fransa ve Almanya’nın bankalara yardim konusunda anlaşmaları ile yaşandı. Hafta içinde
gerçeklesen İngiltere ve Avrupa Merkez bankası faiz toplantılarından ise beklentilere paralel olarak faiz değişimi
kararı çıkmadı.
ABD’de; Gecen hafta Avrupa’daki gelişmelere ve endekslere paralel bir görüntü verdi. 3 ana endeksin hepsi
haftayı primli kapadı. Açıklanan ekonomik datalar, özellikle tarım disi istihdam rakamı beklenenden iyi geldi.
Hafta boyu konuşulan konuların basında Yuan’nin Dolar karsısındaki değeri oldu. ABD otoriteleri acık şekilde
Yuan’nin değerinin ABD ekonomisine zarar verdiğini belirtiler ve bunun üstünde etkili adımlar atılması gerektiğini
vurguladılar. ABD dis ticaretinde meydana Cin kaynaklali oluşan açığın en büyük nedeninin Cin hükümetinin
kasıtlı olarak Yuan’nin değerini düşük tutması gösterildi. Cin tarafındanda ABD’nin açıklamalarına tepkilerde
bulunuldu.
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
YURTİÇİ PİYASALAR
Avrupa Bankaları’nı kurtarma iradesi...
Avrupa’daki finansal kriz, devlet borçları boyutuyla başlayıp üzerine bankacılık krizini de ekledi. Hafta
sonunda zordaki Dexia için Fransa, Belçika ve Lüksemburg kurtarma paketi konsunda uzlaşma sağladı.
Banka’nın Belçika ve Fransa’daki karlı bankacılık birimleri kamulaştırılacak. Riskli aktifleri ise ayrı bir
birimde toplanacak. Bu kısım için Belçika %60, Fransa %36,5 ve Lüksemburg %3,5 oranında garantör
olacak. Banka’nın Türkiye’deki iştiraki Denizbank ise satışa çıkarılacak. Yine hafta sonunda Berlin’de bir araya
gelen Merkel ve Sarkozy ise bu ayın sonunden önce uygulanmak üzere Avrupa Bankaları’nın yeniden
sermayelendirilmesi konusunda uzlaştı. Yurt içinde önemli verilerin açıklanacağı haftada öne çıkan datalar.
Bugün açıklanacak Türkiye ağustos ayı sanayi üretimi, salı günkü Türkiye cari işlemler dengesi, çarşamba
günkü Euro Bölgesi sanayi üretimi ve cumanın ABD perakende satışları sayılabilir. Endeks-100’ün haftaya
alıcılı başlangıç yapması beklenebilir. Hafta boyunca, Avrupa’dan gelebilecek kurtarma planlarına ilişkin
haberler paralelinde hareketin yön bulması beklenebilir. Destekler, 57.000-56.000 ve 55.000. Dirençler,
58.000-58.500 ve 59.500.
Destek
57.000
56.000
55.000
Direnç
58.000
58.500
59.500
VOB 30 Endeksi-Ekim Vade
VOB 30 Endeksi Ekim Vade haftaya alıcılı başladı. Destekler, 70.000-69.000-68.250. Dirençler, 71.00073.625 ve 74.850.
Destek
70.000
69.000
68.250
Direnç
71.000
73.625
74.850
GEÇEN HAFTA NE OLDU?
IMKB-100, 57.338 seviyesinden kapandı. Haftalık değişim %-3,94 oldu.
Hafta Belçika-Fransa ortaklığındaki Dexia Bankası’na yönelik olumsuz haberlerle başladı. Yunanistan’ın başı
çektiği devlet borçları krizinin Avrupalı Bankalara da negatif etki ettiği daha sık konuşulur oldu. İçerde ise
TCMB’nin döviz kurunu baskılayıcı ve TL’de likiditeyi artırıcı önlemleri öne çıktı. Özellikle günlük 1 milyar 350
milyona kadar çıkabilen döviz satım ihaleleri çok konuşuldu. Banka ayrıca, gerek döviz ve gerekse TL cinsi
karşılıklarda indirime gitti. Bu uygulamalarla ilgili paralarda likidite artırılırken aynı zamanda bankaların
aracılık maliyetlerinde iyileşme sağlandı. Önceki hafta sergilediği performansla yurt dışı piyasalardan pozitif
ayrışan Endeks-100 aynı başarıyı yineleyemeyince haftayı %3,94’lük kayıpla kapattı. Haftanın önemli satır
başları:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
İMKB-100 Endeksi 60.115/56.507 arasında hareket edip 57.338’den kapandı. (Pazartesi-Cuma)
Dexia’nın likidite durumundan endişelenen Moody’s, Bankayı negatif izlemeye aldı. (Pazartesi)
S&P, İngilter’nin AAA kredi notunu teyit etti. (Pazartesi)
Euro Bölgesi Liderleri Yunanistan’a yardımı erteledi.(Pazartesi)
Moody’s İtalya’nın notunu 3 kademe indirdi.(Çarşamba)
TCMB, yabancı para zorunlu karşılık oranlarında 50 bp indirim yaptı.(Çarşamba)
ECB %1,5 olan faizini değiştirmezken 12 aylık refinansman ihaleleri yapacağını duyurdu.(Perşembe)
TCMB bazı vadelerdeki TL zorunlu karşılık oranlarında indirime gitti.(Perşembe)
ABD’de 103.000 kişi gelen tarım dışı istihdam, beklentileri aştı.(Cuma)
Uluslararası kredi derecelendirme kurumu Fitch, İspanya'nın uzun vadedeki kredi notunu AA'dan AA‘ye düşürdü. Fitch ayrıca mali krizden en çok etkilenen diğer bir AB ülkesi İtalya'nın da kredi notunu
uzun vadede AA-'den A 'ya düşürdü. Kredi Derecelendirme Kuruluşu, İtalya ve İspanya'yı kredi notu
görünümünü negatifte bıraktı. (Cumartesi)
VOB 30 Endeksi–Ekim Kontratları, 70.400
Endeks-30 Ekim kontratlarında haftanın hareket aralığı 74.300/68.875 arasında olurken, kapanış %-4,12’lik
değişimle 70.400 oldu.
Bileşik faiz, %8,36
Gösterge tahvilin faizi %8,29-%8,63 arasında hareket edip son değeri %8,36 oldu.(değişim %-0,59)
Dövizde …
Dolar/Euro 1,3146/1,3526 arasında hareket edip son değeri 1,3496 oldu.(hafta. değişim % 0,80)
Dolar,1,9060/1,8350 arasında hareket edip son değeri 1,8820 TL oldu. (haftalık değişim %-1,39)
Euro, 2,5195/2,4435 arasında hareket edip son değeri 2,4785 TL oldu. (haftalık değişim %-0,72)
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
VERİ TAKVİMİ
TSİ
Önem
Beklenti
10 Ekim 2011 Pazartesi
Fransa Ağustos Ayı Sanayi Üretimi
09:45
Orta
%-0,7
TÜİK Ağustos Ayı Sanayi Üretimi
10:00 Yüksek
%4,7
Türkiye Ağustos Ayı İmalat Sanayi Üretimi (Yıllık)
10:00 Yüksek
11 Ekim 2011 Salı
Japonya Ağustos Ayı Cari İşlemler Dengesi (Yen)
01:50
Orta
TCMB Türkiye Ağustos Ayı Cari İşlemler Dengesi ($)
10:00 Yüksek
-3,85 mr
ABD Haftalık API Petrol Stokları (Net Değişim)
23:30
Orta
Hazine 17.07.2013 vadeli (21 ay) TL Cinsi İskontolu Tahvil İhalesi düzenleyecek.
Hazine 04.06.2014 vadeli (3 yıl) Sabit Kuponlu Tl cinsi Tahvil İhalesi düzenleyecek.
ABD Fed FOMC toplantı tutanakları açıklanacak
21:00 Yüksek
12 Ekim 2011 Çarşamba
Fransa Eylül Ayı TÜFE (Yıllık)
08:30
Orta
Fransa Ağustos Ayı Cari İşlemler Dengesi (Avro)
09:45
Orta
Avro Bölgesi Ağutos Ayı Sanayi Üretimi
12:00 Yüksek
13 Ekim 2011 Perşembe
Çin Eylül Ayı Dış Ticaret Dengesi ($)
05:00 Yüksek
Almanya Eylül Ayı TÜFE (Final)
09:00 Yüksek
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları
15:30
Orta
ABD Ağustos Ayı Dış Ticaret Dengesi($)
15:30 Yüksek
ABD Haftalık DOE Petrol Stokları
18:00
Orta
14 Ekim 2011 Cuma
Çin Eylül Ayı TÜFE/ÜFE
04:00 Yüksek
Avro Bölgesi Ağustos Ayı Dış Ticaret Dengesi (Avro)
12:00 Yüksek
Avro Bölgesi Eylül Ayı TÜFE
12:00 Yüksek
ABD Eylül ayı parekende satışlar
15:30 Yüksek
ABD Ekim Ayı Michigan Üniversitesi Tükeci Güveni
16:55
Orta
ABD Ağustos ayı İşletme Sotkları
17:00
Orta
Önceki
%1,5
%6,9
%7,2
990,2 mr
-5,3 mr
-3,069 mn
%2,2
-4,5 mr
%1
17,8 mr
%0,1
401 bin
-44,8 mr
336,3 mn
%0,3-%0,1
4,3 mr
%0,2
%0,0
%0,4
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANADOLU YATIRIM
ARAŞTIRMA
[email protected]
Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38
Bomonti 34380 Şişli-İstanbul
Tel: (212) 368 77 34 Faks: (212) 233 41 36
HAZIRLAYANLAR
Gülüzar Özdemir Türk
Müdür
[email protected]
(212) 368 77 34
Onu Can Deniz
Yönetmen Yardımcısı III
[email protected]
(212) 368 77 69
Orkun Ergüney
Yönetmen Yardımcısı III
[email protected]
(212) 368 77 68
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım
aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı
kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.