kerevitaş gıda sanayi ve ticaret anonim şirketi 2009 yılı faaliyet

KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE
TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
2009 YILI FAALİYET RAPORU
KEREVİTAŞ GID SANAYİ VE
TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
2009 YILI FAALİYET RAPORU
KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET
ANONİM ŞİRKETİ
04.08.2010 TARİHİNDE TOPLANAN HİSSEDARLAR
OLAĞAN GENEL KURULUNA SUNULAN ;
01.01.2009-31.12.2009 HESAP DÖNEMİ,
-
YÖNETİM KURULU RAPORU
-
KAR DAĞITIM ÖNERİSİ
-
KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU
-
31 ARALIK 2009 TARİHLİ BİLANÇO, GELİR TABLOSU VE
DİĞER MALİ TABLOLAR
-
BAĞIMSIZ DENETİM ŞİRKETİ RAPORU
-
DENETÇİLER RAPORU
1
PAY SAHİPLERİ
04.08.2010 TARİHLİ TOPLANTISI
GÜNDEM
1- Açılış ve Başkanlık divanı seçimi,
2- Genel Kurul Toplantı tutanağının Başkanlık Divanınca imzalanması hususunda yetki
verilmesi,
3- 2009 yılı faaliyet ve hesapları hakkında Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu raporlarının
ayrı ayrı okunması ve ayrı ayrı müzakeresi,
4- 2009 yılı faaliyet ve hesapları hakkındaki Bağımsız Dış Denetim Raporu Özeti’nin
okunması, müzakeresi,
5- Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca hazırlanan 2009 yılı Konsolide Bilanço ve Gelir
Tablosu’nun okunması, müzakere edilmesi ve onaylanması,
6- Yönetim Kurulu’nun 2009 Faaliyet Yılı Bilanço Karına ilişkin teklifinin görüşülerek
karara bağlanması,
7- Boşalan Yönetim Kurulu üyeliğine, Yönetim Kurulu’nca geçici olarak yapılan seçimin
Türk Ticaret Kanunu’nun 315. maddesi gereğince aynı şartlarla seçim tarihinden
yönetim kurulu seçiminin yapılacağı tarihe kadar geçerli olmak üzere onaylanması,
8- Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu üyelerinin ayrı ayrı ibrası,
9- Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Şirketin 2010 faaliyet yılına ilişkin Finansal
Tablolarının ve Raporlarının denetlenmesi için Yönetim Kurulu’nca belirlenen Bağımsız
Dış Denetim Şirketinin onayı,
10- 2010 yılı Denetçilerin seçimi ile görev süreleri ve ücretlerinin tespiti,
11- Şirket Ana sözleşmesinin “ Şirketin Maksat ve Mevzuu“ başlıklı 4.maddesinin
değiştirilmesi hakkında karar alınması,
12- 2009 yılında yapılan bağış ve yardımlar hakkında ortaklara bilgi verilmesi,
13- Özsermaye yeterliliği ile ilgili TTK’nın 324.madde uygulaması hakkında ortaklarımızın
bilgilendirilmesi,
14- Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde Şirketimizin 3.kişiler lehine
vermiş olduğu Teminat, Rehin ve İpotekler ile bu işlemler neticesinde elde edilmiş olan
gelir ve menfaatler hususunda ortaklarımızın bilgilendirilmesi,
15- 2009 mali yılında iyi performans gösteren personele prim dağıtılması için alınan
10.02.2010 tarih ve 410 sayılı Yönetim Kurulu Kararının Genel Kurul’un onayına
sunulması,
16- Yönetim Kurulu Üyelerine Türk Ticaret Kanunu’nun 334 ve 335. Maddeleri uyarınca
izin verilmesi,
17- Dilek ve temenniler.
2
SUNUŞ
Sayın Hissedarlarımız,
Şirketimizin 2009 hesap yılına ait, Yönetim Kurulu ve Denetçiler Raporu ile Bilanço ve Gelir
Tablolarını inceleme ve onaylarınıza sunar; sizleri saygıyla selamlarım.
Türkiye’de perakende dondurulmuş gıda sektörünün ilk firması olan Kerevitaş Gıda Sanayi ve
Ticaret A. Ş, 1969 yılında Kerevit İhracat Cemil Merzeci ve Ortakları Kollektif Şirketi adı altında
Bursa’nın Akçalar ilçesinde kurulmuştur. 1970 yılında öncelikli faaliyeti İskandinav ülkelerine canlı
kerevit ihracatı olan Kerevitaş, 1978 yılında nev’i değişikliği yapılarak anonim şirket olarak ihracat
yaptığı ülkelerden gelen istekler doğrultusunda 1980 yılında dondurulmuş meyve ve sebze üretimine
başlamıştır.
2009 yılını bir önceki yıl yaşanan ve istisnasız tüm ülkelerin etkilendiği global ekonomik krizin
yaralarının sarılmaya çalışıldığı bir yıl olarak geride bıraktık. Finansal piyasalarda başlayıp doğal
olarak kısa bir süre içine reel sektörü de içine alan krizin gelişmiş ülkeler ve uluslar arası kurumlar
tarafından bertaraf edilmek için yoğun çaba sarfedildiği bir dönem olarak yaşanmış ve yeniden
toparlanmanın uzun bir süreçte gerçekleşeği ve durgunluğun kolayca aşılamayacağı net olarak
anlaşılmıştır. Krizin ülkemizde de ciddi olumsuz etkileri hissedilmekle birlikte; en azından
bankalarımızın geçmiş krizlerde kazandığı derin tecrübeler ve zamanında yapılan iyileştirmeler
sayesinde finansal piyasalarımızda dünyada yaşanan gelişmeler benzer görüntüler ile
karşılaşılmamıştır. Bununla birlikte tüm yılı değerlendirdiğimizde reel sektördeki daralma nedeniyle
büyüme hedeflerimiz olumsuz yönde etkilenmiş ve işsizlik problemi derinleşmiştir.
2009 yılını Dünyadaki dengelerin yeniden şekillendirilmeye çalışıldığı bir yıl olarak kaydettik. Hem
küresel hemde ülkemiz adına siyasi alanda hareketli bir yıl yaşanmış Kafkasya, Balkanlar,
Ortadoğu, Afganistan ve Afrika başta olmak üzere çeşitli bölgelerde gergin cepheleşmeler, Güney
ve Orta Amerika ülkelerinde farklı oluşumlar baş göstermekte olduğu izlenmiştir.
Şirketimiz; 2009 yılında bağlı bulunduğumuz Yıldız Holding’in desteği ile vizyonunu, misyonunu
ve kurumsal kimliğini yeniden yapılandırmış, üretim, satış ve pazarlamada uygulanan kararlı
yönetim stratejileri ile geleceğe daha organize ve geniş ufuklarla bakmaya başlamıştır. Üretim
tesislerimizin yeni yatırımlar ile genişletilmesi adına yatırım teşvik belgesi kapsamında yeni
yatırımlara başlanarak satış ve dağıtım kanallarımızın genişletilmesi ve ürün bulunabilirliğimizin
tüm yurt çapına yayılmasının sağlanması adına dolap yatırımlarımız geçmiş dönemlere nispeten
artırılarak sürmüştür. Bankalara olan yapılandırılmış borçların geri ödemelerine titizlikle uyularak
finansal yeniden yapılandırma sözleşmesi kapsamındaki kısa vadeli alacaklı bankaların borçları
tamamıyla tasfiye edilmiştir.
Sonuç olarak; ülkemizin önde gelen gruplarından Ülker Grubu içerisinde yer alan ve her zaman
sektörünün lideri olan Şirketimizin içinde bulunduğu sektöre yaptığı katkıları büyüterek devam
ettirmek ve geleceğe daha geniş perspektiften baktığını ifade ederen, bu vesile ile hissedarlarımıza
ve çalışanlarımıza teşekkürlerimi sunarım.
Saygılarımla,
Mehmet Cemil Merzeci
Yönetim Kurulu Başkanı
3
RAPORUN DÖNEMİ
01.01.2009 – 31.12.2009
ORTAKLIĞIN ÜNVANI
Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi
YÖNETİM VE DENETİM KURULU
Yönetim Kurulu
Adı Soyadı
Görevi
Başlangıç Tarihi
Bitiş Tarihi
Mehmet Cemil MERZECİ
Başkan
11.11.2008
Devam Ediyor
Murat ÜLKER
Başkan Yrd
11.11.2008
Devam Ediyor
Zeki Ziya SÖZEN
Üye
11.11.2008
Devam Ediyor
Ali ÜLKER
Üye
11.11.2008
Devam Ediyor
Mustafa Yaşar SERDENGEÇTİ
Üye
11.11.2008
Devam Ediyor
Franz L. SCHNEİDER
Üye
11.11.2008
Devam Ediyor
Mehmet TÜTÜNCÜ
Üye
28.04.2010
Devam Ediyor
Metin YURDAGÜL
Üye
13.05.2009
28.04.2010
Erhan ÇAKAR
Üye
11.11.2008
13.05.2009
Yetki Sınırları
Yönetim Kurulunun yetki sınırları Şirket Ana sözleşmesinin 13. madddesi ve Türk Ticaret Kanunu
hükümleri ile belirlenmiştir.
Denetim Kurulu
Adı Soyadı
Görevi
Başlangıç Tarihi
Bitiş Tarihi
Dursun Erkan ATEŞLİ
Denetçi
14.05.2009
Devam Ediyor.
Musa DOĞAN
Denetçi
14.05.2009
Devam Ediyor.
Yetki Sınırları
Denetçilerin yetki sınırları Şirket Ana sözleşmesinin 17. madddesi ve Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili
maddeleri çerçevesinde tespit edilmiştir.
4
ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİ
12.05.2010 tarih ve 415 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket Ana Sözleşmesinin Şirketin Maksat ve
Mevzuu başlıklı 4. Maddesinin tadil edilmesine, tadil metni ile ilgili gerekli izinlerin alınması için
Sermaye Piyasası Kurulu ile Sanayi ve Ticaret Bakanlığına gerekli başvuruların yapılmasına karar
verilmiş olup, gerekli izinler alınmış tescili ise Genel Kurul onayı sonrasında yapılacaktır.
İlgili maddenin yeni şekli aşağıdaki gibidir.
“Esas Sözleşme Madde 4- Şirketin Maksat ve Mevzuu:
i- Şirketin maksat ve mevzuu ile ilgili gayrimenkuller almak, satmak, kiralamak, kiraya
vermek, bina ve tesisler inşa etmek ve ettirmek, şirket lehine ipotek almak, şirkete sağlanacak
bilumum krediler ile şirketçe girişilecek taahhütlerin teminatı olarak, idare meclisi kararı ile
şirketin sahip olduğu gayrimenkuller üzerine kendi tüzel kişiliği adına, mali tabloların
hazırlanması sırasında tam konsolidasyon kapsamına dahil ettikleri ortaklıkları lehine, olağan
ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek
tesis etmek, fek etmek ve ettirmek, menkul mallarını teminat olarak göstermek, teminat
mektubu almak ve vermek.
Şirket’in kendi adına ve 3. Kişiler lehine garanti, kefalet, teminat, ipotek ve rehin tesis etmesi
hususlarında sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde belirtilen esaslara uyulur.”
SERMAYE HAREKETLERİ, ORTAK YAPISI
2009 yıl sonu itibariyle Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanı 35.000.000-TL ve ödenmiş sermayesi
3.744.000.-TL olup yıl içinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gören hisse senetlerimizin yılbaşı 2 Ocak 2009 tarihli
fiyatı 10,20 TL. ve yılsonu 31.12.2009 tarihinde gün sonu kapanış fiyatı 31,00 TL olmuştur.
Şirketimizin hisse senetleri yıl başına göre %204 civarında değer kazanmıştır.
Şirketimizin 31.12.2009 tarihi itibariyle sermayesine sahip ortaklarımız:
Hissedarlar
31 Aralık 2009
Pay %
Tutar
31 Aralık 2008
Pay %
Tutar
Yıldız Holding A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Mehmet Cemil Merzeci
Hasan Kamuran Merzeci
Diğer
TOPLAM
63,82
8,44
3,16
24,58
100,00
51,00
12,82
8,44
3,16
24,58
100,00
2.389.440
315.837
118.159
920.564
3.744.000
5
1.909.440
480.000
315.837
118.159
920.564
3.744.000
ÇIKARILMIŞ SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
Şirketimizin çıkardığı herhangi bir Sermaye Piyasası Aracı bulunmamaktadır.
İŞLETMENİN FAALİYETTE BULUNDUĞU ÇEVREDE MEYDANA GELEN ÖNEMLİ
DEĞİŞİKLİKLER VE İŞLETMENİN PERFORMANSINI ETKİLEYEN ANA ETMENLER
Tüm dünyada talebin arzın önüne geçmesi sonucu yaşanan tarım ürünleri krizi, bu konuda hazırlıksız
bulunan ülkemizde daha şiddetli hissedilmeye başlamıştır. Temel tarımsal ürünlerin önemli bir kısmının
kıtlaşmış olması nedeniyle hammadde fiyatlarının aşırı derecede yükselmesi, enerji maliyetlerinin
artması ve bu artışların ürün satış fiyatlarına gerektiği kadar yansıtılamaması, gıda endüstrisindeki
kuruluşların karlılığını olumsuz etkilemektedir. Bunun sonucunda rekabet içerisindeki sektör firmaları,
operasyonel kazançlarından ve fon yaratma olanaklarından feragat etmek zorunda kalmaktadır.
Şirketimizde bu olumsuz gelişen süreçten güçlü çıkabilmek adına ihtiyatlı bir politika izlemektedir.
Bilanço yükümlülükleri dövize bağlı olan şirketimizin performansını etkileyen etmenlerin başında döviz
kurlarının seyri gelmektedir.
YATIRIMLAR
Şirketimiz, 2009 yılında toplam aktifleştirilen 6,7 milyon TL ve yapılmakta olan yatırımlar-avaslar
olarak harcanan henüz aktifleştirilmemiş 3,9 milyon TL olmak üzere toplamda 10,6 milyon TL yatırım
harcaması gerçekleştirmiştir.Bu dönemdeki toplam yatırımın büyük bölümünü Unlu Mamuller ve Sebze
Meyve tesislerine yapılan tesis ve makina yatırımları ile geçen dönemlerde olduğu gibi satış ağının
genişlemesine paralel olarak soğutucu dolap alımlarından oluşmaktadır.
Şirketimizin Bursa Fabrikasındaki Unlu Mamuller ve Sebze Meyve tesislerine yapılacak ithal ve yerli
makine techizat yatırımı için T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel
Müdürlüğü'nden 2 yıl geçerli 06.07.2009 tarih ve 93743 nolu Yatırım Teşvik Belgesi alınmıştır. Yatırım
Teşvik Belgesi'nde öngörülen destek unsurları %100 oranında gümrük muafiyeti ve KDV istisnasıdır.
Yatırım Teşvik Belgesi'nde öngörülen yatırımın toplam tutarı: 19.222.252 TL'dir. 31.12.2009 tarihi
itibariyle teşvik belgesi kapsamında aktifleştirilen yatırım tutarı: 2.832.402 TL.’dir.
DURAN VARLIKLAR
Sermaye Piyasası Kurulu tebliğlerine göre hesaplanmış Maddi ve Maddi Olmayan Duran
Varlıklarımızın yıl sonu itibariyle ulaştığı değerleri bir evvelki yıl ile mukayeseli olarak aşağıda
yeralmaktadır.
31 Aralık 2009
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Tesis Makina ve Cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi Duran Varlıklar
Haklar
Özel Maliyetler
Toplam
2.405.877
402.674
23.511.013
29.253.903
9.689.392
9.373.569
18.930.735
942.145
565.681
95.074.989
6
31 Aralık 2008
2.270.877
376.992
23.511.013
24.417.351
9.689.392
9.315.885
17.358.462
893.998
565.681
88.399.650
Birikmiş Amortisman
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Tesis Makina ve Cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi Duran Varlıklar
Haklar
Özel Maliyetler
Toplam
Net defter değeri
31 Aralık 2009
(79.827)
(4.148.620)
(24.354.170)
(9.577.234)
(8.878.358)
(14.300.017)
(855.676)
(499.692)
(62.693.594)
32.381.395
31 Aralık 2008
(63.766)
(3.649.488)
(23.648.832)
(9.411.734)
(8.656.660)
(13.714.055)
(807.402)
(463.174)
(60.415.110)
27.984.540
İŞLETMENİN FAALİYET GÖSTERDİĞİ SEKTÖR VE BU SEKTÖR İÇERİSİNDEKİ YERİ
ŞİRKETİMİZİN FAALİYETLERİ
Kerevitaş dondurulmuş ve konserve gıda alanlarında üretim yaparak Türkiye’de ve dış pazarlarda bu
ürünlerin satış ve pazarlamasını gerçekleştirmektedir. Dondurulmuş ürün kategorisinde yer alan
ürünlerimiz; unlu mamuller, sebze ve meyve ürünleri, patates ve kroket ürünleri, et ürünleri ve su
ürünleridir. Konserve ürün kategorileri; ton balığı konserveleri, sebze ve meyve konserveleri ve hazır
yemek konserveleridir.
Türkiye dondurulmuş gıda sektörünün lider firması olan Kerevitaş, iç pazarda SuperFresh markasıyla
ürünlerini sunmaktadır. 1970’li yıllardan bugüne Avrupa ülkeleri, Amerika, Japonya, Rusya, Türki
Cumhuriyetler ve Arap yarımadası ülkelerine doğrudan ya da ortağı bulunduğumuz firmalar tarafından
ihracat gerçekleştirmektedir.
Şirketimizin üretimi Bursa’da Akçalar kasabasındaki 90.000 m2 açık alan, 50.000 m2 kapalı alanda
konumlanan ve 5 ana üretim tesisinden oluşan fabrikamız ve hemen bitişiğinde bulunan 20 yılı aşkın
süredir kiralamış olduğu grup firmalarımız olan Mersu Su Ürünleri A.Ş.’nin sebze meyve,kaplamalı
ürünler,soğuk hava depoları ile Ancoker Su Ürünleri A.Ş.’nin su ürünleri üretim tesislerinde
gerçekleşmektedir. Yüksek teknoloji ile gerçekleştirilen üretim, yüksek kapasiteli soğuk ve kuru hava
depolarında muhafaza edilmektedir.
Şirketimiz bünyesinde dondurulmuş sebze ve meyve üretim tesisi, dondurulmuş su ürünleri tesisi, ton
balığı ve diğer konserveler üretim tesisi, unlu mamuller üretim tesisi, patates ve kroket üretim tesisleri
bulunmaktadır. Türkiye’de Avcılar/Kartal İstanbul, Bursa ve Antalya illerinde soğuk hava depoları
mevcuttur. SuperFresh markalı ürünlerin dağıtımı yedi bölgede (İstanbul Avrupa Yakası, İstanbul Asya
Yakası, Bursa, Ankara, İzmir, Antalya ve Adana) bölge müdürlükleri tarafından yapılmaktadır. Bu iller
dışında tüm Türkiye çapında 56 adet bayisi ile hizmet vermektedir.
Kendi lojistik sektöründe en güçlü firma oluşu ve ürün gamının çeşitliliği nedeniyle sektöründe liderdir.
Dondurulmuş gıda satışında en önemli nokta olan ürünlerin doğru konumlandırılması konusunda
Kerevitaş büyük bir titizlik göstermektedir. Firmanın 1990 senesinden bu yana yaptığı özel nitelikli
derin dondurulmuş dolap yatırımı ile ürünlerin tüketiciye ulaşmasında büyük rol oynamaktadır. Bu
dolaplar belli tutarların üzerinde ciro yapan satış noktalarına ariyet sözleşmesi karşılığında teslim
edilmektedir. Söz konusu dolaplar şirketimiz mamulleri için kullanılmakta ve denetimi şirketimiz
tarafından yapılmaktadır.
7
MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN FAALİYETLERİMİZ
Şirketimizin ürün yelpazesindeki tüm mamul mallar, gıda maddeleri tüzüğüne uygun bir şekilde ve gıda
üretim teknolojisinin gerektirdiği en modern makineler ile hijyenik bir ortamda üretilmekte,
dondurulmakta, ambalajlanmakta ve muhafaza edilmektedir. Dünyadaki teknolojik gelişmeler,
Kerevitaş tarafından yakından takip edilmekte olup, makine ve üretim araçlarının en son teknik
özelliklere sahip olmasına çalışılmaktadır.
Dünya genelindeki dondurulmuş gıda üreticileri de her geçen gün değişen tüketici ihtiyaçlarına cevap
verebilmek için AR-GE çalışmalarına ağırlık vermektedir. 2009 yılı boyunca 2010 yılında lanse
edilmek üzere 15 çeşit ürünün AR-GE çalışmalarını yürüten Kerevitaş, 2010 yılında gerçekleştireceği
relansman öncesi kurumsal kimliğini yenilemiş ve yeni kimliği ile tüm ambalajlarını revize etmeye
başlamış, kısa sürede tüm SuperFresh ambalajlarını yenilemiş olacaktır. Ambalaj sürecinde de AR-GE
anlamında uzun süren çalışmalar yapılmıştır.
Bursa ton balığı konserve tesisleri:
1993 yılında üretime geçen bu fabrikamızın kapasitesi 1994 ve 1995 yıllarında yapılan ek yatırımlar ile
artırılmıştır. Ton balığı hammadde işleme kapasitesi 30.000 ton/yıl, mamul ürün kapasitesi de 13.000
ton/yıl, donmuş hammadde depo kapasitesi ise 7.500 ton/yıl’dır.
Muhafaza Kapasitesi/Yıl
13.000 ton
İşleme Kapasitesi/Yıl
30.000 ton
Bursa sebze, meyve, su ürünleri işleme tesisleri:
Fabrikamız işleme ve muhafaza olarak geniş bir kapasiteye sahip olup, 1996 yılında patates işleme
tesisinin üretime başlaması kapasitesini daha da arttırmıştır. Tesislerimizde ürünler en son teknoloji ile
üretilip, muhafaza edilmektedir.
Muhafaza Kapasitesi/Yıl
Derin Dondurucu 23.580 ton
Soğuk Muhafaza 338 ton
Donmuş Muhafaza 8.640 ton
Flow Freeze 6 ton/saat
Yukarıdaki işleme kapasitesi sezonlara göre 1 ile 3 vardiya üzerinden hesaplanmıştır.
İşleme Kapasitesi/Yıl
Don. Sebze Meyve ve Su Ürünleri 50.000 ton
Bursa unlu mamuller tesisleri:
1996 yılında üretime başlayan bu tesisimiz en son teknoloji ile kurulmuş olup alanında ülkemizin en
büyük pizza fabrikasıdır. Üretim el değmeden, hijyenik şartlara ve standartlara uygun olarak en ucuz
maliyetle gerçekleştirilmektedir.
İşleme Kapasitesi/Yıl
Un
2.700.000 kg
Kaşar 1.650.000 kg
Salçalı Sos 1.200.000 kg
Mantı 980 ton
Milföy Hamuru 9.180.000 adet
Börek Çeşitleri 24.000.000 adet
Üretim Kapasitesi/Yıl
30.000.000 Adet Pizza
8
Muhafaza Kapasitesi/Yıl
Donmuş Muhafaza 1.200 ton
Soğuk Muhafaza 300 ton
Bursa patates tesisi:
Sebze ailesinin bir üyesi olmasına karşın, gıda endüstrisindeki özel yeri nedeniyle ayrı ele alınan
parmak patatesi üretimimizde yeni hattımızın 1996’da hizmete girmesiyle “daha iyi kalite daha ucuz
fiyat” ilkesi doğrultusunda üretim yapar duruma gelinmiştir. Bu tesisimiz yılda 24.000 ton hammadde
işleme, 12.000 ton mamul üretme kapasitesine sahiptir.
Avcılar (istanbul) soğuk hava depo tesisi:
Aralık 1993’te hizmete girmiş olan bu depo iç piyasa dağıtım merkezi ve ihracat yüklemelerinin
yapıldığı yer olarak kullanılmaktadır.
Muhafaza Kapasitesi 17.318 ton/yıl
Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve
hizmet üretim miktarları:
Mal Cinsi
31.12.2009
31.12.2008
Su Ürünleri
5.287 Ton
2.889 Ton
Meyve Sebze
17.894 Ton
22.834 Ton
Unlu Mamuller
18.315 Ton
16.868 Ton
Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin genel kapasite kullanım oranları:
Mal Cinsi
Kapasite Oranı
Su Ürünleri
% 69
Meyve Sebze
% 49
Unlu Mamuller
% 90
Bütün tesisler yüksek kapasitelere sahip olup, kapasite kullanımları tamamen sebze, meyve ve su
ürünlerinin rekoltelerine bağlıdır.
MAL VE HİZMET SATIŞLARINA İLİŞKİN FAALİYETLERİMİZ
İşletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği yurtiçi ve yurtdışı mal ve hizmet satış tutarları:
Satışlar
Yurtiçi Satış
Yurtdışı Satış
2009
2008
Değişim %
228.221.655
180.055.723
26,75
5.954.246
6.042.910
- 1,47
( Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğlerine Göre Hesaplanmıştır )
Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve
hizmet satış miktarları:
Mal Cinsi
31.12.2009
31.12.2008
Su Ürünleri
5.096 Ton
2.896 Ton
Meyve Sebze
23.614 Ton
24.629 Ton
Unlu Mamuller
21.823 Ton
18.844 Ton
9
İŞLETME GELİŞİMİ HAKKINDAKİ ÖNGÖRÜLER
Pazar
Perakende Pazarı 2009 yılında 37 bin ton miktar, 199,5 milyon TL değere ulaşmıştır ve son bir yılda %
25 miktarsal büyüme, %22 cirosal büyüme kaydetmiştir. Tüketim profiline bakıldığında perakende
dondurulmuş gıda tüketiminde su ürünleri, sebze&meyve, patates ve mantı ürünlerinde yaşanan büyüme
başı çekmektedir. Perakende unlu mamuller kategorisinde ise en çok talep milföy, pizza ve mantı
ürünlerinde olmaktadır. 2009 başı itibariyle toplam Türkiye, EDT ve perakende kanalları dondurulmuş
gıda pazarının 220 bin ton hacimde ve 678 milyon TL değerinde olduğu tahmin edilmektedir. Türkiye,
kişi başına dondurulmuş gıda tüketimde hala Avrupa Ülkeleri ve Amerika’nın çok gerisindedir. Kişi
başı tüketim 2-2,5 kg civarındadır.
Yenilikçi yaklaşımlar, yeni ürünler ve Ar-Ge çalışmaları Türkiye dondurulmuş gıda pazarının
büyümesine destek sağlamaktadır. Önümüzdeki dönemde de pazarın hızlı büyüme eğilimini
koruyacağına inanıyoruz.
Pazar Payları
Perakende satışlar için dondurulmuş sebze ve meyvede % 51, su ürünlerinde % 8, unlu mamullerde
% 74, ton balığı konservesinde %62 olarak hesaplanan Kerevitaş’ın pazar payının, toplu tüketimin dahil
edilmesi durumunda ilgili ürün kategorilerinde daha yüksek oranlara ulaştığı tahmin edilmektedir.
İDARİ FAALİYETLER
Şirket Yönetim Kadrosu
Şirketimizin üst düzey yöneticileri ve görevleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
Adı Soyadı
Görevi
Ergün AKKAYA
Genel Müdür
Şirzat GÜNGÖR
Genel Müdür Yardımcısı
M.Ali HACIOĞLU
Türkiye Satış Dağıtım Müdürü
Yüksel ÇAĞLAR
Mali ve İdari İşler Müdürü
Sezai KAVAKLI
Satış Geliştirme ve Stratejik Planlama Müdürü
Burcu ÖZASLAN
Pazarlama Müdürü
Ergin DÜLGER
Finansal Planlama Müdür Yard.
Nevin HÜRDOĞAN
Bilgi Teknolojileri Müdür Yard.
Personel ve İşçi Hareketleri
Şirket’in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 1.192’dir. (31 Aralık 2008: 722).
Toplu Sözleşme Uygulamaları
Şirketimizde sendika olmadığından herhangi bir toplu sözleşme uygulamamız yoktur.
Kıdem Tazminatı Yükümlülüğümüz
Kıdem Tazminatı uygulaması, Sermaye Piyasası Kurulu’nun belirlediği esaslar çerçevesinde
hesaplanmıştır. 2009 yılı sonu itibariyle Kıdem Tazminatı yükümlülüğümüz 2.251.985 TL’dir.
(31.12.2008: 1.310.446 TL)
FAALİYET SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ VE ANALİZİ
10
LİKİTİDE ORANLARI
a- Cari Oran
b- Likitide Oranı
c- Nakit Oranı
2009
2008
1,55
0,90
0,07
1,57
0,73
0,10
FAALİYET ORANLARI
a- Aktif Devir Hızı
b- Alacak Devir Hızı
c- Alacakların Tahsil Süresi(Gün)
d- Stok Devir Hızı
2009
2008
1,33
6,16
58
3,14
1,30
6,07
59
2,86
FİNANSAL YAPI ORANLARI:
a- Toplam Borç/Öz sermaye*
b- Kısa Vadeli Borç/Aktif Toplamı
c- Uzun Vadeli Borç/Aktif Toplamı
d- Maddi Duran Varlık/Öz sermaye+Uzun V.B.
2009
2008
-10,74
0,44
0,66
0,55
-4,42
0,45
0,84
0,52
* Özsermaye Negatiftir.
KONSOLİDASYON ESASLARI
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar
ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir:
Kerevitaş ve Bağlı
Kerevitaş ve Bağlı
Ortakları’nın doğrudan
Ortakları’nın doğrudan
ve dolaylı kontrolü
ve dolaylı kontrolü
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Ekzimer Dış Ticaret Gıda Sanayi A.Ş.
% 99,98
% 99,98
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle İştirakler ve sermaye yapıları aşağıda gösterilmiştir:
Ancoker Su Ürünleri San. Tic. A.Ş.
Kerevitaş ve Bağlı
Ortakları’nın doğrudan
ve dolaylı kontrolü
31 Aralık 2009
% 45,00
Kerevitaş ve Bağlı
Ortakları’nın doğrudan
ve dolaylı kontrolü
31 Aralık 2008
% 45,00
Bağlı Ortaklıklar’ın, bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide
edilmiş ve Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile öz sermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir.
Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup
edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili
öz sermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
Ancoker, özkaynak değerinin negatif olması nedeniyle, konsolidasyona dahil edilmemiştir. Konsolide
bilançoda, Ancoker iştirak değeri özkaynak kalemleri ile karşılıklı mahsup edilerek 1 TL iz bedel ile
takip edilmektedir.
11
KAR DAĞITIM ÖNERİSİ ve SONUÇ
KAR DAĞITIM ÖNERİSİ
2009 yılı faaliyeti sonucu oluşan 16.301.760 TL dönem karının dağıtılmayarak geçmiş yıl
zararlarından mahsup edilmesi olağan genel kurula önerilmektedir.
Kerevitaş Gıda San. Ve Tic. A.Ş. 2009 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu (TL)
1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye
2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre)
Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza
ilişkin bilgi
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
Dönem Kârı
Ödenecek Vergiler ( - )
Net Dönem Kârı ( = )
Geçmiş Yıllar Zararları ( - )
Birinci Tertip Yasal Yedek ( - )
Konsolidasyona Dahil İştirakin(*) Dağıtım Kararı
Alınmamış Dağıtılabilir Kâr Tutarı ( - )
NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KÂRI (=)
Yıl içinde yapılan bağışlar ( + )
Birinci temettüün hesaplanacağı bağışlar eklenmiş
net dağıtılabilir dönem kârı
Ortaklara Birinci Temettü
-Nakit
-Bedelsiz
- Toplam
İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü
Yönetim kurulu üyelerine, çalışanlara vb.'e temettü
İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü
Ortaklara İkinci Temettü
İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe
Statü Yedekleri
Özel Yedekler
OLAĞANÜSTÜ YEDEK
Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar
- Geçmiş Yıl Kârı
- Olağanüstü Yedekler
- Kanun ve Esas Sözleşme Uyarınca Dağıtılabilir
Diğer Yedekler
3.744.000,00
13.910.796,58
0,00
SPK’ya Göre
Yasal Kayıtlara Göre
16.008.771,00
292.988,00
17.206.634,94
(182.178,10)
16.301.760,00
(93.966.126,00)
0,00
17.024.456,84
(158.511.160,31)
0,00
0,00
(77.664.366)
0,00
(141.486.703,47)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(*) İştirak kavramı, ana ortalığın iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarını da içerecek şekilde
kullanılmıştır.
12
SONUÇ VE TEKLİF
Şirketimizin 2009 yılı faaliyetlerini, Bilanço ve Gelir Tablolarını, Yönetim Kurulumuzun 2009
faaliyet yılına ilişkin dönem karının geçmiş yıl zararından mahsup edilmesine ilişkin önerisini
incelemenize ve oylarınıza sunmuş bulunuyoruz.
Bu itibarla;
- 2009 yılı Bilanço ve Gelir Tablosunun onaylanması,
- Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetçilerin, Şirketin 2009 yılı faaliyetlerinden dolayı ibra
edilmelerini,
- Yönetim Kurulu’nun 2009 faaliyet yılına ilişkin dönem karının geçmiş yıl zararlarından mahsup
edilmesi önerisinin görüşülüp karara bağlanmasını,
- Türk Ticaret Kanunu’nun 334 ve 335. maddelerinde yazılı konular hakkında Yönetim Kurulu
Üyelerine izin verilmesini,
oylarınıza arz eder, bu vesile ile siz ortaklarımıza, işletme faaliyetinin yürütülmesinin temini için
gayret gösteren mensuplarımıza huzurunuzda teşekkür eder 2010 yılının Ülkemiz, Şirketimiz ve
değerli ortaklarımız için verimli ve başarılı olmasını temenni ederiz.
Saygılarımızla,
KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
YÖNETİM KURULU
13
KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU
1. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI:
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kamuya açıklanmış olan “Kurumsal Yönetim İlkeleri” Şirketimiz
tarafından benimsenmiş olup, ilkelerin birçoğu uygulanmaktadır. Kamunun aydınlatılması, şeffaflığın
sağlanması, pay ve menfaat sahipleri ile Yönetim Kurulu’nu ilgilendiren karar ve işlemlerde,
Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda gerekli çalışmaların yapılmasını hedeflemektedir.
Kurumsal Yönetim İlkeleri arasında uyum sağlanamayan hususlar ise; yapılan idari ve teknik alt yapı
çalışmaları ile önümüzdeki dönemler içinde giderilecektir.
BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ
2. PAY SAHİPLERİ İLE İLİŞKİLER BİRİMİ:
Pay sahipleri ile ilişkiler, Genel Müdürlük bünyesinde oluşturulmuş Yatırımcı İlişkilerinden Sorumlu
Birim tarafından yürütülmektedir. Birimin yürüttüğü başlıca faaliyetler:
-
Pay sahiplerinin şirket faaliyetleri konusunda bilgilendirilmesi,
-
Pay sahiplerinin şirket veya ortaklık haklarının kullanımına ilişkin sorularının cevaplandırılması,
- SPK’nın Seri: VIII, No: 54 sayılı tebliği dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının
İMKB, SPK ve Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığı ile tüm yatırımcılara bildirilmesi,
-
Sermaye artırım işlemlerinin gerçekleştirilmesi,
- Genel Kurul hazırlıklarının yapılması, gerekli dökümanların pay sahiplerine ulaştırılması ve genel
kurul toplantısının tertip edilmesi,
-
Mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip edilmesi ve ilgili birimlere aktarılması,
- Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yürütülen Kamuyu Aydınlatma Platformu ve Merkezi Kayıt
Sistemi uygulamaları ile Kurumsal Yönetim İlkeleri çalışmalarına ilişkin faaliyetlerin yürütülmesidir.
Pay sahipleri ile ilişkiler birimi, Şirketimizin yurt içi ve yurt dışı olmak üzere, bireysel ve kurumsal
yatırımcılara tanıtımının yapılması, potansiyel yatırımcıların ve hissedarların bilgilendirilmesini
telefon, fax ve [email protected] e-mail adresi ile gerçekleştirmektedir.
Pay Sahipleriyle İlişkiler Birimi Yöneticisi
Ergin DÜLGER - Finansal Planlama Müdür Yard.
Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi Sorumlu Çalışanları;
Seher ESER - Genel Müdür Asistanı
Pay Sahipleri İle İlişkiler Biriminin İletişim Bilgileri:
Tel
: 0212 695 0000 – 0212 676 0110
Fax
: 0212 676 0129
e-mail
: [email protected]
14
3. PAY SAHİPLERİNİN BİLGİ EDİNME HAKLARININ KULLANIMI:
Dönem içerisinde pay sahipleri şirketten yazılı olarak bilgi talebinde bulunmamıştır. 2009 yılı
içerisinde 75 yatırımcı telefon ve e-mail yoluyla bilgi talep edilmiştir. Talep edilen bilgiler ve verilen
cevaplar Genel Müdüre rapor edilmiştir. Ayrıca faaliyet raporları, yıllık ve ara mali tablolar ile özel
durum açıklamaları şirketimizin internet sitesinde pay sahiplerinin bilgisine sunulmuştur.
Şirket ana sözleşmesinde özel denetçi tayini ile ilgili bir hak düzenlenmemiş olup dönem içinde özel
denetçi tayini talebi olmamıştır. Şirket faaliyetleri, Genel Kurul’da tespit edilen Bağımsız Dış Denetçi
ve Genel Kurul’da seçilen Denetçiler tarafından periyodik olarak denetlenmektedir.
4. GENEL KURUL BİLGİLERİ:
Dönem içerisinde 2008 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılmıştır. Genel Kurul’un mevcut
toplantı nisabı % 64 oranında olmuştur.
Bu toplantıya ait davet, gündemi de ihtiva edecek şekilde Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi ile Türkiye’de
yayımlanan iki gazetede kanuni süresi gözetilerek toplantı tarihinden önce yapılmış olup bir önceki
genel kurula katılan pay sahiplerine taahhütlü mektupla ayrıca bildirilmiştir. Mali tablolar ile Faaliyet
ve Denetçi raporları toplantıdan on beş gün önce şirket merkezinde pay sahiplerinin tetkiki için hazır
tutulmuştur. Pay sahiplerinin verdiği öneriler oylanmış ve öneriler doğrultusunda karar verilmiştir.
5. OY HAKLARI VE AZINLIK HAKLARI:
Oy hakkında imtiyaz yoktur. Genel kurul toplantılarında her hisse için bir oy hakkı bulunmaktadır.
6. KAR DAĞITIM POLİTİKASI VE KAR DAĞITIM ZAMANI:
Şirketimizin elde ettiği kâra katılım konusunda pay sahipleri arasında imtiyaz bulunmamakta olup, kâr
dağıtımı, Sermaye Piyasası Kanunu ve diğer yasal düzenlemeler ile ana sözleşme hükümleri
çerçevesinde genel kurulda alınan kararlara göre ve yasal süreler içerisinde gerçekleştirilmektedir.
Şirketin bir bilanço devresi içindeki işlemlerinden elde ettiği gelirleri toplamından, Genel Kabul
Görmüş Muhasebe ilkeleri çerçevesinde tüm giderler düşüldükten ve gerekli görülen diğer karşılıklar
indirildikten sonra kalan miktar safi kârı teşkil eder.
Bu suretle tespit olunan safi kâr, aşağıda yazılı şekil ve oranlarda sırasıyla tefrik ve tevzii olunur.
a- Türk Ticaret Kanunu’nun 466. maddesi gereğince % 5 oranında kanuni yedek akçe ayrılır.
b- Kalan kârdan Sermaye Piyasası Kurulunca tespit edilen oran ve miktarlarda birinci temettü payı
ayrılır.
c- Geri kalan kârın %5’i kurucu senetleri sahiplerine ayrılır.
d- Kalan kâr Genel Kurul Kararına göre kısmen veya tamamen 2.temettü payı olarak dağıtılabileceği
gibi, dağıtılmayarak olağanüstü yedek akçe olarak ayrılabilir, yahut gelecek yıllara devredilebilir.
e- Türk Ticaret Kanunu’nun 466/3 üncü maddesi hükmü saklıdır.
Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen
birinci temettü ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve Yönetim
Kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemez.
Senelik kârın hissedarlara hangi tarihte ve ne şekilde verileceği Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri
hükümleri çerçevesinde idare meclisinin teklifi üzerine Yönetim Kurulu tarafından kararlaştırılır. Ana
Sözleşme gereğince dağıtılan kârlar geri alınamaz.
15
7. PAYLARIN DEVRİ
Ana sözleşmemizde, pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini engelleyici ve pay devrini
kısıtlayıcı hükümler mevcut değildir.
BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK
8. ŞİRKET BİLGİLENDİRME POLİTİKASI:
Şirketimizde Yatırımcı İlişkilerinden sorumlu birim tarafından gerekli görülen veya açıklanmasında
yasal sorumluluk bulunan bilgiler kamuya duyurulmaktadır.
Şirketimiz, tüm pay sahiplerimiz ile diğer menfaat sahiplerinin bilgilendirilmesinde eşitlik, doğruluk,
tarafsızlık, tutarlılık ve zamanlama prensipleri çerçevesinde davranılmasını benimsemektedir.
Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Mevzuatı gereğince belirlenen tüm konularda ve Şirketimizin finansal
durumunda ve/veya faaliyetlerinde önemli bir değişiklik yaratabilecek gelişmeler hakkında kamuya
bilgilendirme yapılır. Ancak kamuya açıklanan bilgiler, rekabet gücünü engelleyerek Şirketimizin ve
pay sahipleri ile diğer menfaat sahiplerinin zararına neden olabilecek sonuçlar doğuracak bilgi
içermemesine özen gösterilmektedir. Bunun yanı sıra pay sahipleri ve diğer menfaat sahiplerinden
gelen bilgi ve görüşme talepleri Şirketimizin bilgilendirme politikası çerçevesinde değerlendirilerek,
tüm bilgi paylaşımı daha önce kamuya açıklanmış olan içerik kapsamında gerçekleştirilir.
Şirketimizin internet sitesi SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirtilen hususlar doğrultusunda pay
sahipleri, yatırımcılar, aracı kuruluşların ve diğer menfaat sahiplerinin yararlanabileceği bir iletişim
kanalı olarak kullanılmaktadır.
9. ÖZEL DURUM AÇIKLAMALARI:
Dönem içerisinde 24 adet özel durum açıklaması yapılmış olup, bu özel durum açıklamalarının 2 tanesi
İMKB tarafından istenmiş bilgilendirmelerdir. Zamanında yapılmayan özel durum açıklaması
nedeniyle uygulanan yaptırım yoktur.
10. ŞİRKET İNTERNET SİTESİ VE İÇERİĞİ:
SuperFresh web sitesi (www.kerevitas.com.tr, www.superfresh.com.tr) dondurulmuş ve konserve gıda
kullanımı hakkında tüketicileri aydınlatmak, tüketicilerin ürün seçimleri yapmalarını kolaylaştırmak
amacıyla tüm ürünleri detaylı anlatan bir yapıda hazırlanmıştır. Bu detaylı anlatım ürünlerin teknik
özelliklerini, net ağırlık, süzme ağırlık, koli içi adedi, enerji ve besin öğeleri değerleri ve tüketim
önerileri bilgilerini içerir. Tüketicileri dondurulmuş gıda ile ilgili bilmedikleri doğrular konusunda
aydınlatır.
Şirketimizin uzun yıllardan beri ihracat faaliyetlerinde bulunması; internet sitemizin tüm dünya
ülkelerinden ziyaret edilmesini sağlar. Ticari faaliyetlerimizi güçlendirmek amacıyla sitemiz İngilizce
hizmet vermektedir.
Tüketicilerimiz ile aktif olarak iletişim kurduğumuz internet sitemizde ürünlerimiz ile ilgili geri
dönüşler ve yorumlar alınmaktadır. Ayrıca toplu satın alımlar için bölge müdürlükleri ve bayilerimizin
iletişim bilgileri de verilmektedir.
Şirketimiz ile ilgili yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla "Yatırımcı İlişkileri" sayfasında SPK
Kurumsal Yönetim İlkeleri II.Bölüm madde 1.11.5 ve 1.11.6’da belirtilen bilgilere de yer
verilmektedir.
16
11. GERÇEK KİŞİ NİHAİ HAKİM PAY SAHİBİ/SAHİPLERİNİN AÇIKLANMASI:
Şirketimizde gerçek kişi nihai hâkim pay sahipleri aşağıda belirtilmiştir.
Mehmet Cemil Merzeci
% 8,44
Hasan Kamuran Merzeci
% 3,16
12. İÇERİDEN ÖĞRENEBİLECEK DURUMDA OLAN KİŞİLERİN KAMUYA
DUYURULMASI:
Şirketimiz içerisinden öğrenilebilecek bilgilerin yatırımcıyı etkileyebilecek şekilde kullanımının
önlenmesi için Üst Yönetimce gerekli her türlü tedbir alınmaktadır.
Şirketin sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgilerine ulaşabilecek kişiler
Yönetim Kurulumuz ve Şirket ve Ana Ortağımızın Üst Düzey Yöneticileri olarak ifade edilebilir. Bu
vesileyle, Şirketimizin mevcut Yönetim Kurulu’nu oluşturan, Mehmet Cemil Merzeci, Murat Ülker,
Zeki Ziya Sözen, Ali Ülker, Mustafa Yaşar Serdengeçti, Metin Yurdagül ve Franz L. Schneider,
Şirketimiz Yöneticileri Ergün Akkaya, Şirzat Güngör, Yüksel Çağlar, Sezai Kavaklı, Burcu Özaslan,
Ergin Dülger, Nevin Hürdoğan ve Seher Eser, Ana Ortağımız Yöneticileri Cem Karakaş, Sevdil
Yıldırım, Bora Yalınay, Sezayi Aksoy, Ömer Kamadan’ın isimleri bu pozisyondaki kişilerin listesi
olarak açıklanabilir.
BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ
13. MENFAAT SAHİPLERİNİN BİLGİLENDİRİLMESİ:
Menfaat sahibi olarak çalışanlar, tedarikçiler, müşteriler ve Şirket ile doğrudan ilişki içindeki üçüncü
şahısları ifade eden bir kavramdan bahsedilmektedir. Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini
ilgilendiren hususlarda gerektikçe toplantılara davet edilerek veya iletişim araçları ile
bilgilendirilmektedir.
14. MENFAAT SAHİPLERİNİN YÖNETİME KATILIMI:
Şirketimiz menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda tüm çalışanların katılımına açık toplam
kalite felsefesine dayanan ve verimliliği arttırmayı amaçlayan taleplerini yansıtabilecekleri toplantılar
ve eğitim programları düzenlemektedir. Ayrıca satın alma departmanı aracılığı ile tedarikçilerle
görüşmeler yapıldığı, satış ve pazarlama departmanlarımızın bayii, müşterilerimiz ve ulusal zincir
mağazaların satınalma birimleri ile yaptıkları görüşmelerde müşteri taleplerinin takip edilerek
yönetime yansıtıldığı ve bu doğrultuda gerekli düzenlemelerin yapıldığı bir sistem mevcuttur.
15. İNSAN KAYNAKLARI POLİTİKASI:
Şirketimiz insan kaynakları politikası oluşturulmuş ve uygulanmaktadır. Bu çerçevede belirlenmiş işe
alım politikaları, kariyer planlaması, çalışanlara yönelik iyileştirme ve eğitim politikaları gibi hususlar
Personel Yönetmeliği kapsamında sağlanmaktadır. Tüm şirket çalışanlarının hakları herhangi bir
ayrımcılık veya kötü muameleye maruz kalmayacak şekilde güvence altına alınmıştır. Şirketimizde
sendikalı çalışan bulunmamaktadır.
17
İnsan Kaynakları Politikamızı oluşturan ana kriterler şunlardır.
-
Çalışanlarımızın tümünün gelecekleriyle ilgili endişe duymamalarının sağlanması,
-
Çalışanların öncelikle yöneticilerine ve şirkete yüksek güvenlerinin sağlanması,
- Tüm personelin performanslarının ölçümlerinin yapılması ve başarı kriterlerinin bu ölçümlerle
paralel olarak yönetilmesinin sağlanması,
-
Şeffaf yönetim sergilenmesi,
-
Yönetime kolayca ulaşımın sağlanması,
-
Çalışanlarımızın düşündüklerini söyleme ve anlatma rahatlıklarının olması,
-
İş disiplinine önem verilmesi,
-
Tüm çalışanlarımızın bireysel değil, takım ruhu içinde çalışmalarının sağlanması,
- Eğitim, ücret, kariyer gibi konularda eşit koşullardaki başarılı personellere fırsat eşitliği
sağlanmasına özen gösterilmesi,
-
Sosyal aktivitelere yer verilmesi,
-
Verimli çalışabilme ortamı ve koşulların sağlanabilmiş olması.
16. MÜŞTERİ VE TEDARİKÇİLERLE İLİŞKİLER HAKKINDA BİLGİLER:
Şirketimiz ürün satışlarında müşteri memnuniyetini en üst düzeyde sağlayacak bir politika
benimsemiştir. Müşteri şikayet ve eleştirileri süratle ilgili birimlere iletilmekte ve konu uzmanlarca
incelenmektedir. Şikayete ve eleştiriye konu ürün gözden geçirilip müşteriye konu hakkında detaylı
bilgilendirme yapılmaktadır.
Satınalma departmanları aracılığı ile tedarikçilerimizle Şirketimiz bünyesinde veya yerinde görüşmeler
yaparak ürünlerin kalite ve verimlilikleri değerlendirilmekte, satın alma maliyetini düşürecek
çalışmalar yapılmaktadır. Şirketimizde Satış ve Pazarlama departmanlarımız tarafından periyodik
olarak Bayii teşkilatı toplantıları ve Ulusal Zincir Mağazaların satınalma birimleri ile görüşmeler
yapılarak müşteri talepleri hakkında görüşler alındığı, görüşlerin icra kurullarında değerlendirildiği ve
bu doğrultuda gerekli düzenlemelerin yapıldığı bir sistem mevcuttur.
17. SOSYAL SORUMLULUK:
Firmamız yaklaşık 40 yıldır gıda sektöründe çalışmanın gerektirdiği sorumluluk, hizmet bilinci ve
tecrübesi ile gerçekleştirdiği sosyal sorumluluk faaliyetlerinin toplumun ihtiyaçlarına en üst seviye ve
kalitede değer sağlamasını hedeflemektedir. Bununla ilgili olarak üretim faaliyetlerimizden
kaynaklanabilecek çevre kirliliğini önleyici tüm tedbirler alınmış, arıtma tesislerimiz yasaların
gerektirdiği ölçülerde kurulmuş olup, dönem içerisinde bu konuda hiç şikayet alınmamıştır. Ayrıca
Ülkemiz eğitim sistemi gereği orta dereceli ve yüksek eğitim kurumlarından gelen stajyer öğrenci alım
talepleri çalıştığımız sektörün ihtiyacı olan yetişmiş kaliteli insan gücünün ne denli önemli olduğu
bilinci ile azami seviyede karşılanmaktadır.
18
BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU
18. YÖNETİM KURULUNUN YAPISI, OLUŞUMU VE BAĞIMSIZ ÜYELER:
Şirketimiz Yönetim Kurulu 7 üyeden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçildiği Genel Kurul
Toplantılarına müteakip, görev taksimine ilişkin karar almak suretiyle Yönetim Kurulu Başkan ve
vekili tespit edilmektedir.
Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerinin, Şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına
yapmaları ve bu tür işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri hususunda TTK 334 ve 335. maddeleri
kapsamında Genel Kurul’dan onay alınmaktadır.
Şirketimizin Yönetim Kurulu Üyeleri aşağıda belirtilmiştir.
Yönetim Kurulu
Adı Soyadı
Görevi
Mehmet Cemil MERZECİ
Başkan
Murat ÜLKER
Başkan Yrd.
Zeki Ziya SÖZEN
Üye
Ali ÜLKER
Üye
Mehmet TÜTÜNCÜ*
Üye
Mustafa Yaşar SERDENGEÇTİ
Üye
Franz L. SCHNEİDER
Üye
Şirketimiz, Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin bir parçası olarak bağımsız yönetim kurulu üyeliklerinin
bulundurulmasının şirketin faaliyetlerinin gelişip güçlenmesine ve daha profesyonel bir yönetim
anlayışının yerleşmesine katkı sağlayacağına inanmaktadır. Bu çerçevede, şirketimiz yönetim
kurulunda önceki dönemlerde danışman ve uzman sıfatıyla bağımsız kişiliklere yer verilmiştir. Ancak
mevcut yapının, SPK’nın Kurumsal Yönetim İlkeleri IV.Bölüm madde 3.3’teki tanımlara uygun
formata taşınabilmesi için belli bir geçiş süreci ihtiyacı ortaya çıkmaktadır.
* 28.04.2010 tarih ve 413 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Metin YURDAGÜL’ün Yönetim Kurulu
Üyeliğinden istifası kabul edilmiş, boşalan Yönetim Kurulu Üyeliği’ne Mehmet Tütüncü seçilmiştir.
19. YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN NİTELİKLERİ:
Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyelerinin nitelikleri esas sözleşmede özel olarak düzenlenmemekle
birlikte, mevcut üyelerimiz İlkelerde belirlenen nitelikleri taşımaktadır.
20. ŞİRKETİN MİSYON VE VİZYONU İLE STRATEJİK HEDEFLERİ:
Öncelikle müşteriye saygılı, her kademede çalışanın yönetime katıldığı, sürekli ve yaygın eğitimin
benimsendiği, hiçbir koşulda kaliteden ve gıda güvenliğinden ödün vermeden, kalite/haccp yönetim
sistemini sürekli iyileştirmeyi hedef edinen, sektöründeki teknolojik gelişmeleri yakından izleyen,
yenilikçi, atılımcı, yasalara ve çevreye saygıyı ilke edinmiş, insana değer veren bir şirket olmaktır.
Amacımız müşterilerimizin istek ve beklentilerini iyi tespit ederek onlara eksiksiz karşılık vermek,
böylece lider olmak değil sürekli lider kalmaktır. Bu amacımızın gerçekleşmesi için belirlemiş
19
olduğumuz politika ve hedefler zorunlu olup, tüm birimlerde ve kademelerdeki çalışanların
Kalite/Haccp Yönetim Sistemine uygun olarak çalışması gerekmektedir.
“Her şikayet bir armağandır” felsefesi ile eksikliklerimizi giderici tedbirler almak ve “müşterilerimiz
işimizin en büyük ortaklarıdır” diye görmektir.
Hedefimiz, ürünlerimizi oluşturan hammaddelerimizi aldığımız kaynağından, ürettiğimiz mamullerin
ulaştığı son noktaya kadar her kademede titizlikle “ince eleyip sık dokuyarak” bir eser yaratmaya
çalışmaktır.
21. RİSK YÖNETİM VE İÇ KONTROL MEKANİZMASI:
Şirketimizin mali ve idari faaliyetlerine bağlı olarak bir risk yönetim ve iç kontrol mekanizması
mevcut olup, ilgili mevzuat ve düzenlemeler doğrultusunda işleyişi ve etkinliği Genel Müdürlük
tarafından takip edilmektedir.
Şirketimiz risk yönetimini iyileştirici ve geliştirici uygulamaları ile iç kontrol mekanizmasının sürekli
olarak şirkette uygulanabilir hale getirmeyi hedeflemiştir.
Risk yönetimi şirketimizin sürekli faaliyetleri içinde önemli bir yer tutmaktadır. Şirketimizin karşı
karşıya olduğu veya karşılaşması muhtemel bütün risklerin belirlenmesi ve izlenmesi risk yönetiminin
temel hareket noktasını oluşturmaktadır.
Mali işler fonksiyonu çerçevesinde sürekli olarak gerçekleşen sonuçlar bütçe ile karşılaştırılmakta ve
sapmaların nedenleri araştırılmaktadır. Yıllık bütçeler ve iş planları içerisinde yer alan yatırım, bakım
ve onarım harcamaları doğrultusunda tesislerimizde en ileri tekniklerin kullanılmasına çalışılmaktadır.
Gerçekleşebilecek doğal riskler karşısında tüm tesislerimiz riski minimize etmek için sigortalanmakta,
herhangi bir olağanüstü durumda sistemlerin etkilenmemesi ve veri kaybına uğramaması için
yedekleme sistemlerine yönelik çalışmalar yapılmaktadır.
22. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE YÖNETİCİLERİN YETKİ VE
SORUMLULUKLARI:
Şirket Ana Sözleşmesi’nin 13.maddesinde Yönetim Kurulu’nun yetkilerine yer verilmiştir. Ayrıca Ana
Sözleşme’nin ilgili maddelerinde gerekli düzenlemeler öngörülmüştür. Şirketin temsil ve ilzamına
ilişkin esas olarak TTK hükümlerine göre Şirket Yönetimi belirler ve yetkilerini yasal düzenlemeler
kapsamında icra eder.
23. YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI:
Yönetim Kurulu Kararlarına ilişkin konu başlığı veya gündemler periyodik olarak veya ortaya çıkan
gerekçelere göre düzenlenerek hazırlanmaktadır. Yıllar itibarıyla ihtiyaçlar doğrultusunda Yönetim
Kurulu Toplantı sayısı değişiklik gösterebilmektedir.
Yönetim Kurulunda görüşülen tüm konular karara bağlanmazken karar alınan konuların tutanakların
açıklanması çeşitli yanlış yorumlara yol açabileceğinden tutanaklar kamuya açıklanmamaktadır. Öte
yandan, Yönetim Kurulunda karara bağlanan önemli konuların tümü Özel Durum Açıklamasıyla
kamuoyuna duyurulmaktadır.
20
24. ŞİRKETLE MUAMELE YAPMA VE REKABET YASAĞI:
Türk Ticaret Kanununun şirketle muamele yapma yasağı ve rekabet yasağı hakkındaki 334 ve 335
maddelerinde yazılı izinler Genel Kurul tarafından Yönetim Kurulu Üyelerine verilmiştir.
25. ETİK KURALLAR:
Şirketimiz genel anlamda etik kurallara uyulması ve uygulanması yönünde tespit edilecek ilkeler
konusunda gerekli çalışmaları yapmaktadır. Mevzuat ve düzenlemeler ile uygulamalar bütünü içinde
genel kabul görmüş etik kurallara uyulur.
26. YÖNETİM KURULUNDA OLUŞTURULAN KOMİTELERİN SAYI, YAPI VE
BAĞIMSIZLIĞI:
a) Denetimden Sorumlu Komite
Ali ÜLKER
Yönetim Kurulu Üyesi – İcracı değildir.
Mustafa Yaşar SERDENGEÇTİ
Yönetim Kurulu Üyesi – İcracı değildir.
b) Kurumsal Yönetimden Sorumlu Komitesi
Metin YURDAGÜL
Yönetim Kurulu Üyesi – İcracı değildir.*
Franz L.SCHNEİDER
Yönetim Kurulu Üyesi – İcracı değildir.
Komiteler Şirketimizin mevcut yönetim kurulu yapısı içerisindeki bağımsız yönetim kurulu üyelikleri
arasından seçilmiştir.
*Metin YURDAGÜL’ün Yönetim Kurulu Üyeliğinden istifası ile yerine Yönetim Kurulu Üyeliğine
seçilen Mehmet TÜTÜNCÜ 11.05.2010 tarih ve 414 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Kurumsal
Yönetimden Sorumlu Komite üyesi olarak atanmıştır.
27. YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR:
Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerine Genel Kurulca kararlaştırılan ücret ve huzur hakkı dışında
herhangi bir menfaat sağlanmamaktadır.
21
DENETÇİ RAPORU ÖZETİ
KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. GENEL KURULU’NA
I- ORTAKLIĞIN
–
Ünvanı:
KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ
–
Merkezi:
Üniversite Mah. Bağlariçi Cad. No:29 AVCILAR / İSTANBUL
–
Sermayesi:
Kayıtlı Sermaye: 35.000.000 YTL
Ödenmiş Sermaye
: 3.744.000 YTL
–
Faaliyet Konusu:
Dondurulmuş sebze, meyve, su ürünü, unlu mamuller ve ton balığı konservesi imalatı, yurtiçi
ve yurtdışı pazarlaması,
II- Denetçilerin adı, soyadı, görev süreleri, ortak olup olmadıkları;
Dursun Erkan ATEŞLI
Görev Süresi: 1 yıl
Şirket ortağı ve personeli değilim.
Musa DOĞAN
Görev Süresi: 1 yıl
Şirket ortağı ve personeli değilim.
III- Katılınan Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurulu Toplantı Sayısı;
2009 Bilanço döneminde 3 adet Yönetim Kurulu toplantısına katınılmıştır. Denetleme Kurulu da
aynı sayıda toplantı yapmıştır.
IV- Ortaklık hesapları, defter ve belgeler üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi
tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç;
31 Mart 2009, 28 Mayıs 2009, 30 Haziran 2009, 21 Ağustos 2009, 30 Eylül 2009, 20 Kasım 2009
31 Aralık 2009 tarihlerinde yapılan incelemelerde defter kayıtlarının zamanında ve yasalara
uygun şekilde işlenip işlenmediği, müspit evrakın dayanağı belgelerin tamam olup olmadığı
incelenmiş, bütün kayıtların, kayıt nizamına uygun olduğu, yönetimle ilgili kararların usulüne
uygun olarak tutulan karar defterine geçirildiği tespit edilmiştir.
V- T.T.K.’nun 353’üncü maddesinin 1 numaralı fıkrasının 3. bendi gereğince Şirket veznesinde
sayımların sayısı ve sonuçları;
Şirket veznesinde; 31 Ocak 2009, 31 Mart 2009, 4 Mayıs 2009, 30 Haziran 2009, 30 Eylül 2009,
31 Aralık 2009 tarihlerinde 6 kez sayım yapılmış olup, sayım sonucunda kasadaki para tutarının
kayıtlara göre tamam olduğu tespit edilmiştir.
VI- T.T.K.’nun 353’üncü maddesinin 1 numaralı fıkrasının 4. bendi gereğince yapılan inceleme
tarihleri ve sonuçları;
30 Ocak 2009, 31 Mart 2009, 29 Nisan 2009, 28 Mayıs 2009, 30 Haziran 2009, 21 Ağustos 2009,
15 Eylül 2009, 20 Kasım 2009, 31 Aralık 2009 tarihlerinde şirket defterleri üzerinde yapılan
incelemelerde mevcut kıymetlerin tam ve kayıtlara uygun olduğu görülmüştür.
22
VII- İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler;
Herhangi bir şikayetle karşılaşılmamıştır.
Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. 01.01.2009 - 31.12.2009 dönemi hesap işlemleri Türk Ticaret
Kanunu, Ortaklığın Esas Sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve
standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız.
Görüşümüze göre, içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2009 tarihi itibariyle düzenlenmiş BİLANÇO,
Ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu, 01.01.2009 - 31.12.2009 dönemine ait GELİR TABLOSU,
anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıttığını, kâr dağıtım
tablosunun yasalara ve ortaklık esas sözleşmesine uygun olarak düzenlendiğini tarafımızdan uygun
bulunmaktadır.
Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun aklanmasını oylarınıza arz
ederiz.
Saygılarımızla,
DENETÇİ
Musa DOĞAN
DENETÇİ
Dursun Erkan ATEŞLİ
23
1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA
İNCELEME RAPORU
Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na
Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (Grup) 31
Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren
yıla ait konsolide gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli
muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama
standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk,
finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek
biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol
sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe
tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş
bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız
denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda
makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim
tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp
kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk
değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç
kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi
tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal
tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim
Şirketi’nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte
sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan
finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Baylan Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
Ruhi İlkan
Sorumlu Ortak Başdenetçi
İstanbul, 8 Nisan 2010
24
31 ARALIK 2009 ve 31 ARALIK 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız Denetim'den
Dipnot
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
6
7
10
37
10
11
37
11
13
26
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar
-Diğer ticari alacaklar
Diğer Alacaklar
-İlişkili taraflardan alacaklar
-Diğer alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
11
16
18
19
35
TOPLAM VARLIKLAR
Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
25
Geçmiş
Geçmiş
31.12.2009
31.12.2008
81.944.932
3.365.883
179.990
27.651.187
69.070.634
4.533.049
0
23.966.194
19.117.328
8.533.859
7.097.787
16.868.407
15.573.077
2.988.998
12.108.984
3.464.093
225.558
2.763.440
34.455.118
719.676
36.945.592
636.801
37.215.440
114.209
1
36.133.502
152.457
815.271
28.499.484
74.195
1
27.795.437
189.103
440.749
119.160.372
97.570.118
31 ARALIK 2009 ve 31 ARALIK 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE BİLANÇOLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
Geçmiş
31.12.2009
31.12.2008
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Ticari Borçlar
8
10
52.863.169
29.508.327
19.884.410
43.780.182
8.848.376
27.776.725
-İlişkili taraflara ticari borçlar
-Diğer ticari borçlar
37
10
3.710.350
16.174.060
4.559.844
23.216.881
11
2.685.241
7.155.081
37
11
911.098
1.774.143
986.912
6.168.169
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
35
26
183.572
601.619
0
0
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Diğer Borçlar
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
8
11
24
35
78.525.183
76.172.180
5.097
2.251.985
95.921
82.319.659
80.798.759
12.495
1.310.446
197.960
(12.227.981)
(12.228.023)
3.744.000
55.272.435
6.211.977
207.939
(93.966.126)
16.301.751
43
(28.529.723)
(28.529.774)
3.744.000
55.272.435
6.211.977
207.939
(76.790.395)
(17.175.730)
51
119.160.372
97.570.118
Diğer Borçlar
-İlişkili taraflara borçlar
-Diğer borçlar
27
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Düzeltme Farkları
Hisse Senedi İhraç Primleri
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
Azınlık Payları
TOPLAM KAYNAKLAR
Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
26
1 OCAK - 31 ARALIK 2009 ve 2008 HESAP DÖNEMLERİNE
AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
Geçmiş
FAALİYETLER
Satış Gelirleri
Satışların Maliyeti (-)
BRÜT KAR/ZARAR
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
FAALİYET KARI/ZARARI
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki
Paylar
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)
VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARARI
Vergi Gelir/Gideri
- Dönem Vergi Gelir/Gideri
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri
DÖNEM KARI/ZARARI
Dönem Kar/Zararının Dağılımı
Azınlık Payları
Ana Ortaklık Payları
Hisse Başına Kazanç
Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar
27
Not
01.01.2009
31.12.2009
01.01.2008
31.12.2008
28
28
158.865.846
(112.177.270)
46.688.576
(20.173.514)
(6.223.188)
(294.267)
1.899.563
(1.804.245)
20.092.925
127.286.965
(92.365.573)
34.921.392
(22.203.451)
(4.543.995)
(16.972)
1.809.531
(1.781.856)
8.184.649
0
0
32
33
3.026.037
(7.110.191)
16.008.771
1.676.869
(26.688.622)
(16.827.104)
35
35
(183.572)
476.560
16.301.760
0
(348.648)
(17.175.752)
(9)
16.301.751
4,35
21
(17.175.730)
(4,59)
29
29
29
31
31
36
31 ARALIK 2009 ve 2008 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak –
31 Aralık 2009
Not
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
Net dönem karı/zararı
Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit
girişleri için gerekli düzeltmeler
- Maddi duran varlıkların amortismanı
- Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları
- Şüpheli alacak karşılığı
- Kıdem tazminatı karşılığı
- Kredi faiz tahakkuku
- Sabit kıymet satış karı (net)
- Stok değer düşüklüğü karşılığı
- Gerçekleşmemiş kur farkı gideri / (geliri)
- Vergi karşılığı
1 Ocak –
31 Aralık 2008
16.301.751
(17.175.730)
2.224.481
84.793
2.627.279
1.022.685
1.198.167
(30.790)
164.404
(188.633)
(292.988)
23.111.150
5.805.972
(12.019.541)
2.326.070
(823.543)
(7.042.821)
(849.494)
(2.394.206)
8.113.587
(1.405.599)
(81.146)
(98.703)
6.528.140
2.336.935
74.480
853.871
404.506
3.743.925
3.216
20.338.241
348.648
10.928.092
(11.508.051)
3.031.643
(9.364.834)
203.170
11.360.039
4.597.436
3.862.370
13.109.865
(1.981.694)
(422.565)
(341.223)
10.364.383
(6.716.629)
(48.147)
89.438
(3.904.564)
(11.883.426)
(179.990)
(22.643.318)
(1.953.591)
(179.762)
4.532
70.747
2.202.534
144.460
37
(7.501.166)
22.525.000
(75.814)
(8)
14.948.012
(7.158.840)
(654.041)
(21)
(7.812.902)
NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLERDEKİ NET
DEĞİŞİM
6
(1.167.166)
2.695.940
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER
6
6
4.533.049
3.365.883
1.837.109
4.533.049
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit
- Ticari alacaklardaki (artış) / azalış
- İlişkili taraflardan alacaklardaki (artış) / azalış
- Stoklardaki azalış / (artış)
- Diğer alacaklar ve diğer varlıklardaki (artış) / azalış
- Ticari borçlardaki (azalış) / artış
- İlişkili taraflara borçlardaki (azalış) / artış
- Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış /azalış
Faaliyetlerde kullanılan (-) / elde edilen nakit
- Ödenen vergi
- Ödenen kıdem tazminatı
- Şüpheli ticari alacaklardan yapılan tahsilatlar
18
19
10
24
13
35
10
37
13
11-26
10
37
11-26
35
24
İşletme faaliyetlerinde elde edilen nakit
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
- Maddi duran varlık alımları
- Maddi olmayan duran varlık alımları
- Sabit kıymet satışlarından elde edilen nakit
- Yapılmakta olan yatırımlar
- İlişkili taraflara ticari olmayan alacaklardaki (azalış) / artış
- Finansal varlıklardaki değişim
Yatırım faaliyetlerinde elde edilen / (kullanılan) nakit
FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
- Ödenen krediler
- Alınan yeni krediler
- İlişkili taraflardan ticari olmayan borçlardaki değişim
- Azınlık paylarındaki değişim
Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit
18
19
18
37
7
Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
28
31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEM
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye
Kardan Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
6.211.977
207.939
Net Dönem
Karı / zararı
Geçmiş Yıllar
Karı/Zararı
Toplam
(89.563.393)
(11.354.044)
Transferler
(12.772.998)
12.772.998
0
Dönem net karı/zararı
(17.175.730)
31 Aralık 2008
3.744.000
Sermaye
55.272.435
Öz sermaye
Enflasyon
Düzeltmesi
Hisse senetleri
ihraç primleri
207.939
Yasal Yedekler
Geçmiş Yıllar
Karı/Zararı
(28.529.774)
Toplam
Transferler
17.175.730
(17.175.730)
0
Dönem net karı/zararı
16.301.751
55.272.435
207.939
Net Dönem
Karı / zararı
(76.790.395)
(28.529.774)
3.744.000
6.211.977
(17.175.730)
(76.790.395)
31 Aralık 2009
55.272.435
6.211.977
(17.175.730)
(17.175.730)
01 Ocak 2009
3.744.000
55.272.435
Hisse senetleri
ihraç primleri
12.772.998
01 Ocak 2008
3.744.000
Sermaye
Düzeltmesi
Farkları
6.211.977
207.939
29
16.301.751
16.301.751
(93.966.125)
(12.228.023)
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Kerevitaş" veya " Şirket") ve iştirakleri ("Grup"),
dondurulmuş ve konserve meyve ve sebze, dondurulmuş ve konserve su ürünleri, dondurulmuş unlu
mamuller, kaplamalı ürünler ve konserve ton balığı üretimi ve ticareti ile uğraşmaktadır. Grup,
Bursadaki fabrikasında yaptığı üretimi bayiler aracılığı ile tüm Türkiyede pazarlamakta, aynı zamanda
da bu ürünlerinin ihracatını gerçekleştirmektedir. 1978 yılında su ürünleri ihracatı gayesi ile kurulmuş,
yıllar içinde yaptığı yatırımlarla Superfresh markası ile 1990 yılından itibaren gıda sektörünün önde
gelen şirketlerinden birisi olmuştur. Şirket'in merkez ofisi, Üniversite Mah., Avcılar, Türkiye
adresinde kayıtlıdır.
Şirketin,ana tesisleri (sebze, meyve ve su ürünleri fabrikası ile ton balığı konserve fabrikası ve pizza
fabrikası) Bursa'da olup, Kartal/İstanbul, Avcılar/İstanbul ve Antalya'da soğuk hava depoları
mevcuttur.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 1994 yılından beri İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası'nda ("İMKB") işlem görmektedir.
31 Aralık 2009 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse
oranları aşağıdaki gibidir:
Yıldız Holding A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Mehmet Cemil Merzeci
Hasan Kamuran Merzeci
Halka açık kısım/Diğer
31 Aralık 2009
%
63,82
8,44
3,16
24,58
100,00
31 Aralık 2008
%
51,00
12,82
8,44
3,16
24,58
100,00
Şirket’in bağlı ortaklıkları (“Bağlı Ortaklıklar”) ve iştirakleri (“İştirakler”) Not 2’de açıklanmıştır.
Şirket’in bünyesinde istihdam edilen 31.12.2009 itibariyle personel sayısı 1.180’dir. (31 Aralık 2008:
722).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları
Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk
Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta
ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal
finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına
uygun olarak hazırlamaktadırlar.
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri:XI, No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından
üzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve
esasları belirlemektedir.
30
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan
geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri:XI, No:25 “Sermaye Piyasasında
Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler
finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama
Standartları’na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından
kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından
yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye
kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK
tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas
alınacaktır.
Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları
TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği
çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK
tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara
uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
SPK, halka açık şirketlerin UMS 34 “Ara Dönem Finansal Tablolar” standardı uyarınca ara dönem
mali tablolarının sunumunda tam set veya özet sunumun uygulanabilmesine izin vermiştir. Buna bağlı
olarak Grup, 30 Eylül 2009 tarihi itibari ile hazırlanan ara dönem konsolide finansal tablolarını özet
sunumu tercih ederek hazırlamıştır.
Bu tebliğe istinaden UMS/UFRS’ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli
açıklama ve dipnotlar UMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Ekteki özet konsolide
finansal tablolar, 31 Aralık 2008 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve
ekli dipnotları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının
bir göstergesi olmazlar.
Grup, 31 Aralık 2008 tarihli konsolide finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının ve
muhasebe tahminlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir.
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası
Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden
itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili
olanları uygulamıştır. Bu yeni ve güncellenmiş standartların ve yorumların uyarlanması Grup’un
aşağıdaki alanlarla ilgili olarak muhasebe politikalarında değişikliklere yol açmıştır:
UMS 1 (Revize) “Finansal Tabloların Sunumu”
Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan işlemler dışında, özkaynaklarda
dönem içerisinde meydana gelen değişikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değişim
tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir ve giderlerin özsermaye değişim
tablosundan ayrı olarak “Kapsamlı Gelir Tablosu”nda gösterilmesi gerekmektedir. İşletmeler tek bir
performans tablosunu (kapsamlı gelir tablosu) seçmekte veya iki tabloyu birlikte (gelir tablosu ve
kapsamlı gelir tablosu) seçmekte özgür bırakılmıştır.
31
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
UMS 1(Revize)’in uygulamasının Grup’un raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir
etkisi olmamıştır.
UFRS 8 “Faaliyet Bölümleri”
UFRS 8, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama’nın yerine geçmekte olup, bölümsel raporlamaya
yönetimin bakış açısı yöntemini getirmektedir. Raporlanan bilgilerin iç raporlamada kullanılan
bölümleme kriterleri baz alınarak hazırlanması gerekmektedir.
UFRS 8’in uygulamasının Grup’un raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi
bulunmamaktadır.
UMS 23 (Revize), “Borçlanma Maliyetleri”
Revize standart, Borçlanma Maliyetleri ile ilgili değişikliği uygulamaktadır. Bu değişiklik ile
borçlanma maliyetinin, özellikli varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan ilişkili ise,
ilgili varlığın maliyetine dahil edilmesi zorunlu hale getirilmiştir.
UMS 23 (Revize)’ün uygulamasının Grup’un raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir
etkisi bulunmamaktadır.
Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi
1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Konsolidasyon Esasları
(a) Konsolide mali tablolar ana ortaklık, Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Bağlı Ortaklıklar ve
İştirakler’inin aşağıdaki (b), (c) ve (d) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan
hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin mali tablolarının
hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına UFRS’ye uygunluk ve
Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından
gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
(b)
Bağlı Ortaklıklar, Kerevitaş’ın ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler
neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma
yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip
olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak
suretiyle mali ve işletme politikalarını Şirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi
ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı Ortaklıklar’ın, bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak
konsolide edilmiş ve Kerevitaş’ın sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile öz
sermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi
işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu
hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili öz sermaye ve gelir
tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
32
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar
ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir:
Ekzimer Dış Ticaret Gıda Sanayi A.Ş.
(c)
Kerevitaş ve Bağlı
Ortakları’nın doğrudan
ve dolaylı kontrolü (%)
31 Aralık 2009
99,98
Kerevitaş ve Bağlı
Ortakları’nın doğrudan
ve dolaylı kontrolü (%)
31 Aralık 2008
99,98
Grup’un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20 veya %20’nin altında olmakla birlikte Grup’un
önemli bir etkiye sahip olduğu veya konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil eden
iştirakler, öz sermaye yöntemi kullanılarak konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. Öz sermaye
yönteminde iştiraklerin kar ve zararları ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar
konsolide gelir tablosuna yansıtılır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma
isabet eden tutar kadar konsolide bilançoda gösterilir. Uzun vadeli değer düşüklüğünün tespiti
durumunda karşılık ayrılır.
Ancoker, özkaynak değerinin negatif olması nedeniyle, konsolidasyona dahil edilmemiştir.
Konsolide bilançoda, Ancoker iştirak değeri özkaynak kalemleri ile karşılıklı mahsup edilerek .1
TL iz bedel ile takip edilmektedir.
Aşağıda 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle İştirakler ve sermaye yapıları
gösterilmiştir:
Kerevitaş ve Bağlı
Kerevitaş ve Bağlı
Ortakları’nın doğrudan Ortakları’nın doğrudan
ve dolaylı kontrolü (%) ve dolaylı kontrolü (%)
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Ancoker Su Ürünleri San. Tic. A.Ş. (“Ancoker”)
45,00
45,00
(d)
Grup’un toplam oy haklarının %20’nin altında, %20’ye eşit veya %20’nin üzerinde olmakla
birlikte Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide mali tablolar açısından önemlilik
teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde
belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı
ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.
Grup’un toplam oy haklarının %20’ nin üzerinde olmakla birlikte, Kerevitaş’ın finansal pozisyonu,
faaliyet sonuçları ve net varlıkları üzerinde önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıkları
konsolidasyon kapsamına alınmamıştır.
(e)
Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler’in faaliyet sonuçları, operasyon üzerindeki kontrolün Şirket’e
transfer edildiği tarihten itibaren konsolide mali tablolara dahil edilmiştir.
(f)
Bağlı Ortaklıklar’ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip
hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak
gösterilmektedir.
33
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal
tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal
tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde
yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net
olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine
getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
İlişkili taraflar
Konsolide mali tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu
üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile
Yıldız Holding A.Ş. ve Merzeci Holding A.Ş. Grubu şirketleri, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade
edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler genel olarak piyasa
koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Not 37).
Ticari alacaklar
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenmiş
finansman gelirinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli
alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden
gösterilmiştir.
Grup tahsil imkanın kalmadığına dair objektif bir delil olduğu taktirde ilgili ticari alacak için şüpheli
alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün
tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek
meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas
alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının
tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek gelir
tablosuna gelir olarak kaydedilir (Not 10).
Ertelenmiş finansman gelir/gideri
Ertelenmiş finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve
giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı
yöntemi ile hesaplanır ve finansman gelir ve giderler kalemi altında gösterilir (Not 35).
34
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Şirket kaynaklı krediler ve kredi değer düşüklüğü karşılığı
Doğrudan bir borçluya para tedarik edilerek Şirket tarafından verilen krediler, hemen veya kısa vadede
satılma niyeti ile verilenler dışında, Şirket kaynaklı krediler olarak sınıflandırılır. Tüm krediler,
borçlulara nakit verildiği anda muhasebeleştirilir ve iskonto edilmiş maliyeti üzerinden
değerlendirilir.Şirket tarafından doğrudan bir bankaya para tedariki şeklinde kredi yaratılması
durumunda, kredi, önceden belirlenmiş ileri tarihli bir satış fiyatı ile bankalarla yapılan bir ters repo
sözleşmesi uyarınca satın alınan menkul kıymetler, Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri ve hazine
bonoları, ile güvence altına alınır ve iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilir. Tahakkuk eden
faiz, ilerideki satış fiyatı ile Şirket tarafından tedarik edilen tutar arasındaki farkın cari döneme ait
kısmını temsil eder. Paranın doğrudan bankaya transfer edildiği tarihteki orijinal vadenin üç aydan
daha kısa olduğu bu çeşit krediler, nakit akım tablosunun amacı doğrultusunda nakit değerler olarak
tanımlanır ve sınıflandırılır.
Finansal varlıklar
Şirket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneğinde olduğu belirli veya sabit
ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
olarak sınıflandırılmıştır. Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki
değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar,
satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden
sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme
sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir,
aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını
satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden
geçirmektedir.
Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da
dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket’in %20’nin altında sermaye
payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul
değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle
makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği
durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer
düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil
edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet,
ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet
içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli
satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır (Not 13).
35
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir
(Not 18). Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde
amortismana tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman
ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas
alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araçları ve diğer
25 yıl
25-50 yıl
10 yıl
5-10 yıl
Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle
kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler.
Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz hakları ve bilgisayar
yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve
iktisap edildikleri tarihten sonra 10 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden
doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur (Not 19). Değer düşüklüğünün olması
durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir.
Haklar
Özel Maliyetler
3-5 yıl
3-5 yıl
Finansal kiralamalar
Grup – kiracı olarak
Finansal Kiralama
Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki
vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki makul değerinden veya asgari kira ödemelerinin o
tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri
yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi
boyunca konsolide gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi
duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.
Operasyonel Kiralama
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme
kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca
doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.
36
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Grup – kiralayan olarak
Finansal Kiralama
Finansal kiralama konusu varlık net kira yatırımı tutarına eşit bir alacak olarak konsolide mali
tablolara kaydedilir. Brüt finansal kiralama alacaklarıyla, finansal kiralama alacaklarının bugünkü
değeri arasındaki fark kazanılmamış finansman geliri olarak tanımlanır. İşlem günündeki
kazanılmamış finansal gelirlerin toplamı olan kira geliri, kiralamanın vadesi boyunca, finansal
kiralama kapsamındaki net yatırımına sabit bir dönemsel getiri oranı yaratacak şekilde konsolide gelir
tablosuyla ilişkilendirilir.
Operasyonel Kiralama
Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, bilançoda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve
elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri
kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Dönem vergi gideri ve ertelenmiş vergi
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan
özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil
edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, bilanço tarihi itibariyle Grubun bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerde
yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan
kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi
hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi
oranları kullanılır.
Başlıca geçici farklar, maddi duran varlık kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki farktan, hali
hazırda vergiden düşürülemeyen/vergiye tabi kazanılmamış kredi finansman gelirleri ve giderleri
karşılıklarından, kıdem tazminatı karşılığından, kullanılmayan mali zararlar ile kullanılmayan vergi
indirim ve istisnalarından doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir
geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu
farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi
yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması
durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden
mahsup edilir.
Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, personelin İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak
gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder (Not 24).
37
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Dövizli işlemler
Yıl içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden
çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, yıl sonunda geçerli olan döviz kurları
üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur
kazancı veya zararları, konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Gelirlerin kaydedilmesi
Gelirler, sevkiyatın yapıldığı veya kabulün gerçekleştiği tarihlerde faturalanmış değerler üzerinden
tahakkuk esasına göre kaydedilir. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların
düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin makul
değeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle
hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak
ilgili dönemlere tahakkuk esasına göre kaydedilir.
Faiz geliri
Faiz geliri etkin faiz yöntemi esasına göre kaydedilir.
Bakım ve onarım giderleri, araştırma geliştirme giderleri, borçlanma giderleri
Bakım ve onarım giderleri, araştırma geliştirme giderleri, borçlanma giderleri tahakkuk esasına göre
gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Temettü
Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının
bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak mali tablolara yansıtılır.
Yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri
Yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri, Şirket’in teşvik talepleri ilgili yetkili makamlar tarafından
onaylandığı zaman tanınır.
Emisyon primi
Emisyon primi Şirket’in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da iştirak hisselerinin nominal bedelinden
daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Şirket’in iktisap ettiği şirketler
ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile makul değerleri arasındaki farkı temsil eder.
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz
oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk
yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza
indirgenmesini amaçlamıştır.
Faiz oranı riski
Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden
dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan
varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
38
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Fonlama riski
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek
kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Kredi riski
Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir.
Döviz kuru riski
Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası’na çevrilmesinden
dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski,
döviz pozisyonunun sürekli analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.
Finansal enstrümanların makul değeri
Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar
arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi
şekilde belirlenir.
Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun
değerleme metodları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değeri belirlemek için piyasa
verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir
güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul
değerinin tahmininde kullanılmıştır.
Parasal varlıklar
Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine
yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı
değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri
yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların makul değerinin ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
Parasal borçlar
Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı
değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yıl sonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul değerleri
kayıtlı değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul
değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir.
39
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Karşılıklar
Karşılıklar, Grup’un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya
yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan
kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir
tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan
gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit
edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı
yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.
Hisse başına kazanç
Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin
ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye’deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve yeniden değerleme fonundan hisseleri
oranında hisse dağıtarak (“bedelsiz hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken,
bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında
kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak
uygulamak suretiyle elde edilir.
Sene içinde dağıtılan bedelsiz hisse yoktur.
Nakit akım raporlaması
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay
veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal
bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun
yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal
tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Grup geleceğe yönelik tahmin ve varsayımlarda bulunmaktadır. Muhasebe tahminleri nadiren
gerçekleşenlerle birebir aynı sonuçları vermektedir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve
yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar
aşağıda belirtilmiştir:
Grup maddi duran varlıkların üzerinden Not 2’de Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar
bölümünde belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır.
NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi olmamıştır. (31 Aralık 2008: Yoktur).
40
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 4 – İŞ ORTAKLIKLARI
Yoktur. (31 Aralık 2008: Yoktur).
NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler
Her bir ana satış grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve
hizmet satış miktarları ve tutarları:
31.12.2009
31.12.2008
Mal Cinsi
Ton
TL
Ton
TL
Su Ürünleri
5.096
69.230.858
2.896
31.275.342
Meyve Sebze
23.614
65.403.045
24.629
74.034.648
Unlu Mamuller
21.823
80.389.806
18.844
68.217.983
İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler
Grup ağırlıklı olarak Türkiye’de faaliyet göstermektedir, bu nedenle coğrafi bölüm tanımlanmamıştır.
NOT 6 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Kasa
Banka*
- vadesiz mevduat **
31 Aralık 2009
109.217
3.256.666
31 Aralık 2008
63.584
4.469.465
3.256.666
4.469.465
3.365.883
4.533.049
*Bankalardaki bloke mevduat 6.533 TL’dir. (31.12.2008: 137.924 TL)
**Vadesiz mevduatta bulunan tutar içerisindeki 2.929.342 TL.’lik kısmı 1.945.502 USD karşılığıdır.
(31.12.2008: 3.974.193 TL USD karşılığı: 2.630.853)
NOT 7 – FİNANSAL YATIRIMLAR
Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları (B Tipi Likit Fon)
41
31 Aralık 2009
179.990
179.990
31 Aralık 2008
-
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR
(a)
Kısa vadeli krediler
31 Aralık 2009
23.040.747
6.467.580
29.508.327
Döviz kredileri
Finansal kiralama işlerinden borçlar, Net
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları
31 Aralık 2008
133.500
7.151
8.707.725
8.848.376
Döviz kredileri
31 Aralık 2009
Döviz Cinsi
USD
Döviz Tutarı
15.228.518
Vade Aralığı
Temmuz 2010Haziran 2011
Faiz Oranı %
%6,9 - %4,75
Tutar TL
23.040.747
23.040.747
31 Aralık 2008
Döviz Cinsi
USD
Finansal kiralama işlerinden
borçlar, Net
Döviz Tutarı
87.852
-
Vade Aralığı
Temmuz 2010
-
Faiz Oranı %
%6
-
Tutar TL
133.500
7.151
140.651
Döviz kredileri karşılığında verilen teminat yoktur.
42
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)
(b)
USD
Uzun vadeli krediler
Yıllık faiz
oranı (%)
31 Aralık 2009
Orijinal para
birimi
Kalan bakiye
TL
Yıllık faiz
oranı (%)
31 Aralık 2008
Orijinal para
birimi
Kalan bakiye
TL
Libor + 2,5
54.619.802
82.639.760
Libor + 2,5
58.901.345
89.506.484
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları
82.639.760
89.506.484
(6.467.580)
(8.707.725)
76.172.180
80.798.759
31 Ocak 2002 tarihli Resmi Gazete'de 4743 sayılı "Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile 11
Nisan 2002 tarihli Resmi Gazete'de "Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması"nın (FYYÇA) onaylanması kabulü ve uygulamasına ilişkin genel şartlar hakkında
yönetmeliğin yürürlüğe girmesi ile birlikte, Şirket'in ve grup şirketlerinin bankalara olan borçlarının yeniden yapılandırılması amacıyla lider banka konumundaki T.İş Bankası
A.Ş. ve diğer bankalarla 28.05.2003 tarihinde ana protokol 18.09.2003 tarihinde I.Ek protokol, 27.12.2005 tarihinde II.Ek protokol imzalanmıştır.
TMSF kredilerden kaynaklanan tahsili gecikmiş alacaklarını, hasılat paylaşımlı olarak Alacak Temlik Sözleşmesi ile 5411 sayılı Bankacılık Kanunu kapsamında kurulan ve
TMSF’nin de kurucu hissedar olduğu RCT Varlık Yönetim A.Ş.’ye devir ve temlik etmiştir.
FYYS anlaşmasının imzalandığında alacaklı banka olan HSBC Bank A.Ş. ve HSBC Bank PLC’nin kredilerden kaynaklanan alacakları, Alacak Temlik Sözleşmesi ile önce
Lehman Brothers Bankhaus A.G’ye daha sonra bu firma tarafından LBT Varlık Yönetim A.Ş.’ye devir ve temlik edilmiştir. Sonrasında LBT Varlık Yönetim A.Ş.'nin
anlaşma kapsamındaki nakdi alacaklarının ve teminatlarının 13.11.2009 tarihli sözleşme ile Watling Private Equity S.A. firmasına devir ve temlik edildiği 24.11.2009
tarihinde şirkete bildirilmiştir.
28.02.2008 tarihinde İş Bankası A.Ş. ve Garanti Bankası A.Ş. FYYS kapsamındaki nakdi alacaklarını ve teminatlarını Watling Private Equity S.A. firmasına devir ve temlik
ettiğini Şirkete bildirmiştir. 15.ABK toplantısında T.Vakıflar Bankası TAO. Yeni Lider Banka olarak belirlenmiştir.
Şirketin FYYS Anlaşması kapsamındaki borçları düzenli olarak ödemekte olup vadesi geçmiş borcu bulunmamaktadır.
Şirket FYYS Borçlarının geri ödeme taksitlerini 6 aylık dönemler halinde yapmaktadır. 2014 yılına kadar anapara geri ödemeleri tamamlanacak 2015 ve 2016 yıllarında ise
biriken kümüle faizlerin taksitler halinde geri ödemesi yapılacaktır.
43
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 8 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)
(b)
Uzun vadeli krediler
Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir.
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
31 Aralık 2009
29.508.327
10.605.097
11.930.734
13.256.372
14.582.009
15.907.646
9.890.322
105.680.507
31 Aralık 2008
18.168.315
10.651.359
11.982.779
13.314.199
14.645.618
13.176.470
7.708.395
89.647.135
31 Aralık 2009
19.117.328
8.533.859
27.651.187
31 Aralık 2008
7.097.787
16.868.407
23.966.194
31 Aralık 2009
8.025.364
515.845
3.913.322
12.454.531
31 Aralık 2008
15.231.330
1.711.892
1.384.746
18.327.968
(3.913.322)
(7.350)
8.533.859
(1.384.746)
(74.815)
16.868.407
NOT 9 – DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).
NOT 10 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
TİCARİ ALACAKLAR
Kısa vadeli ticari alacaklar:
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not:37)
Diğer ticari alacaklar
Diğer ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
Ticari alacaklar
Alacak senetleri
Şüpheli ticari alacaklar
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı
Ertelenmiş finansman geliri
Ticari alacaklar, net
Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2009
Dönem başı
(1.384.746)
Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar
(2.705.799)
Konusu kalmayan karşılıklar
179.454
Kur ve yabancı para çevrim farkları
(2.231)
Dönem sonu
(3.913.322)
44
31 Aralık 2008
(872.098)
(934.822)
422.174
0
(1.384.746)
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 10 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)
Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2009
0-3 ay arası
(2.666.262)
3-6 ay arası
6 aydan uzun
(1.247.060)
Dönem sonu
(3.913.322)
TİCARİ BORÇLAR
Kısa vadeli ticari borçlar:
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not:37)
Diğer ticari borçlar
31 Aralık 2008
(512.648)
(872.098)
(1.384.746)
31 Aralık 2009
3.710.350
16.174.060
19.884.410
31 Aralık 2008
4.559.844
23.216.881
27.776.725
31 Aralık 2009
15.962.256
212.285
(481)
16.174.060
31 Aralık 2008
23.216.881
23.216.881
Diğer ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
Ticari borçlar
Borç Senetleri
Ertelenmiş finansman gideri
Alacak ve Borç Senetleri iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerleriyle gösterilmektedir. Net gerçekleşebilir
değerin tespitinde uygulanan faiz oranı %7,2’dir. (31 Aralık 2008: %15,85)
NOT 11 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
DİĞER ALACAKLAR
Diğer kısa vadeli alacaklar:
İlişkili taraflardan alacaklar (Not:37)
Diğer alacaklar
31 Aralık 2009
12.108.984
3.464.093
15.573.077
31 Aralık 2008
225.558
2.763.440
2.988.998
31 Aralık 2009
3.385.627
51.418
6
27.043
3.464.093
31 Aralık 2008
2.522.479
77.711
163.250
2.763.440
31 Aralık 2009
114.209
114.209
31 Aralık 2008
74.195
74.195
Diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
Devreden KDV
Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
Diğer KDV
Diğer
Diğer uzun vadeli alacaklar:
Verilen Depozito ve Teminatlar
45
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 11 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
DİĞER BORÇLAR
Diğer kısa vadeli borçlar:
İlişkili taraflara borçlar (Not:37)
Diğer borçlar
31 Aralık 2009
911.098
1.774.143
2.685.241
31 Aralık 2008
986.912
6.168.169
7.155.081
31 Aralık 2009
202.767
305.575
380.974
31 Aralık 2008
3.191.194
240.063
220.060
884.827
2.516.852
1.774.143
6.168.169
Diğer borçların dökümü aşağıdaki gibidir:
Alınan Avanslar**
Ödenecek Vergi ve Fonlar
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi
ve Diğer Yükümlülükler(*)
(*)Kamuya olan ertelenmiş veya taksitlendirilmiş yükümlülükler ödenmeyen sosyal güvenlik
primlerden oluşmaktadır. Mevcut borçlar için 5458 sayılı kanun kapsamında yeniden yapılandırılmaya
gidilmiştir. Bursa Sigorta Müdürlüğü’ne olan borçlar 30.06.2006 tarihinden itibaren 50 ayda, İstanbul
Sigorta Müdürlüğü’ne olan borçlar 31.05.2006 tarihinden itibaren 48 ayda eşit taksitler halinde
ödenerek kapatılacaktır. 31.12.2009 tarihi itibari ile ödenmeyen taksit bulunmamaktadır.
(**) 31.12.2008 tarihli Alınan avanslar tutarı Doruk Gıda üzerinden gerçekleştirilen yurtiçi satışların
2008 yılından itibaren Kerevitaş tarafından yürütülmeye başlanması nedeniyle Doruk Gıda’nın
müşterilerden aldığı avans tutarlarını Kerevitaş’a devretmesi ile oluşan bakiyedir.
Diğer uzun vadeli borçlar:
Alınan Depozito ve Teminatlar
31 Aralık 2009
5.097
5.097
31 Aralık 2008
12.495
12.495
NOT 12 – FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR
Yoktur. (31 Aralık 2008: Yoktur.)
NOT 13 - STOKLAR
31 Aralık 2009
8.321.077
18.930.437
5.493.163
1.848.602
26.243
(164.404)
34.455.118
İlk madde ve malzeme
Yarı mamul
Mamul
Ticari Mal
Diğer stoklar
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
NOT 13 – STOKLAR (Devamı)
46
31 Aralık 2008
8.040.345
22.075.653
5.502.017
1.303.280
24.297
36.945.592
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2009
İlk madde ve malzeme
(152.897)
Mamul
(5.631)
Ticari Mal
(5.876)
(164.404)
31 Aralık 2008
-
Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2009
Dönem başı
Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar
(164.404)
Konusu kalmayan karşılıklar
Dönem sonu
(164.404)
31 Aralık 2008
-
NOT 14 – CANLI VARLIKLAR
Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).
NOT 15 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ
BEDELLERİ
Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).
NOT 16 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
İştirak
Ancoker iştirak değeri
İştirak düzeltmesi
İz Bedel
31 Aralık 2009
22.500
(22.499)
1
31 Aralık 2008
22.500
(22.499)
1
Ancoker, özkaynak değerinin negatif olması nedeniyle, konsolidasyona dahil edilmemiştir. Konsolide
bilançoda, Ancoker iştirak değeri özkaynak kalemleri ile karşılıklı mahsup edilerek 1 TL iz bedel ile
takip edilmektedir.
NOT 17 – YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER
Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).
47
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 18 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
1 Ocak 2009
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Tesis Makina ve Cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi Duran Varlıklar
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Tesis Makina ve Cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi Duran Varlıklar
Yapılmakta olan yatırımlar
Verilen Avanslar
Net defter değeri
İlaveler
2.270.877
376.992
23.511.013
24.417.351
9.689.392
9.315.885
17.358.462
86.939.972
(63.766)
(3.649.488)
(23.648.832)
(9.411.734)
(8.656.660)
(13.714.055)
(59.144.534)
27.795.437
27.795.437
1 Ocak 2008
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Tesis Makina ve Cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi Duran Varlıklar
Birikmiş amortisman
Arazi ve arsalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Tesis Makina ve Cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi Duran Varlıklar
Yapılmakta olan yatırımlar
Net defter değeri
Çıkışlar
135.000
25.682
4.836.552
57.684
6.716.629
(89.438)
(89.438)
2.405.877
402.674
23.511.013
29.253.903
9.689.392
9.373.569
18.930.735
93.567.163
(16.061)
(499.132)
(705.338)
(165.500)
(221.697)
(616.752)
(2.224.481)
30.790
30.790
3.356.090
548.474
-
(79.827)
(4.148.620)
(24.354.170)
(9.577.234)
(8.878.358)
(14.300.017)
(61.338.225)
32.228.938
3.356.090
548.474
36.133.502
1.661.710
İlaveler
2.270.877
356.757
23.511.013
24.076.751
9.550.572
9.107.621
16.172.833
85.046.423
(49.401)
(3.150.355)
(23.242.180)
(8.950.689)
(8.385.397)
(13.081.873)
(56.859.895)
28.186.528
70.747
28.257.275
31 Aralık 2009
Çıkışlar
20.235
340.600
138.820
259.053
31 Aralık 2008
1.953.591
(50.789)
(9.254)
(60.043)
2.270.877
376.992
23.511.013
24.417.351
9.689.392
9.315.885
17.358.462
86.939.971
(14.365)
(499.133)
(406.652)
(461.045)
(321.016)
(634.725)
(2.336.935)
49.753
2.543
52.296
-
(70.747)
(63.766)
(3.649.488)
(23.648.832)
(9.411.734)
(8.656.660)
(13.714.055)
(59.144.534)
27.795.437
27.795.437
1.194.883
Sabit Kıymetler üzerindeki toplam teminat ve rehin tutarı: 182.945.950 TL.dir. (31.12.2008:182.938.845 TL.)
48
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 19 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
1 Ocak 2009
Maliyet
Haklar
Özel Maliyetler
Birikmiş amortisman
Haklar
Özel Maliyetler
Net defter değeri
İlaveler
Birikmiş amortisman
Haklar
Özel Maliyetler
Net defter değeri
31 Aralık 2009
893.998
565.681
1.459.679
48.147
48.147
-
942.145
565.681
1.507.826
(807.402)
(463.174)
(1.270.576)
189.103
(48.274)
(36.519)
(84.793)
-
(855.676)
(499.692)
(1.355.368)
152.457
1 Ocak 2008
Maliyet
Haklar
Özel Maliyetler
Çıkışlar
İlaveler
Çıkışlar
31 Aralık 2008
848.131
431.786
45.867
133.895
-
893.998
565.681
1.279.917
179.762
-
1.459.679
(764.310)
(431.786)
(43.092)
(31.388)
-
(807.402)
(463.174)
(1.196.096)
(74.480)
-
(1.270.576)
83.821
189.103
Amortisman giderlerinin 870.893 TL’si (31.12.2008: 1.121.297 TL) satılan malın maliyetine, 1.233.368 TL’si
(31.12.2008: 1.072.500. TL.) pazarlama satış dağıtım giderlerine, 205.013 TL’si (31.12.2008: 217.618) genel
yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
NOT 20 - ŞEREFİYE
Yoktur. (31 Aralık 2008: Yoktur)
NOT 21 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Şirket T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü'nden 06.07.2009
tarih ve 93743 nolu Yatırım Teşvik Belgesi almıştır. Belgenin geçerlilik süresi 2 yıl’dır. Yatırım
Teşvik Belgesi'nde öngörülen destek unsurları %100 oranında gümrük muafiyeti ve KDV istisnasıdır.
Yatırım Teşvik Belgesi'nde öngörülen yatırımın toplam tutarı: 19.222.252 TL'dir. 31.12.2009 tarihi
itibariyle teşvik belgesi kapsamında aktifleştirilen yatırım tutarı: 2.832.402 TL.’dir.
(31 Aralık 2008: Yoktur).
49
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 22 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle teminatlar ve taahhütler aşağıdaki gibidir:
Alınan Teminat Mektupları
Alınan İpotek ve Rehinler
Verilen İpotekler
Verilen İşletme Rehni
Verilen Kefaletler
Verilen Teminat Mektupları
Verilen Teminat Senetleri
31 Aralık 2009
7.299.000
6.933.510
(100.945.950)
(127.000.000)
(15.617.337)
(165.550)
(361.200)
31 Aralık 2008
3.930.000
1.841.510
(100.938.845)
(127.000.000)
(15.610.112)
(301.554)
-
Şirket Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler
31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle Şirketin teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009 31 Aralık 2008
Şirket tarafından verilen TRİ’ler
A. Kendi Tüzel Kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin Toplam
Tutarı*
228.472.700
228.240.399
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
0
0
C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
0
0
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı
0
0
i. Anaortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
0
0
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı
0
0
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3.kişiler lehine vermiş olduğu
TRİ’lerin toplam tutarı
0
0
TOPLAM
228.472.700
228.240.399
* A bendinde yeralan tutarın 125.203.950 TL’lik kısmı Şirketin Kendi Tüzel Kişiliği adına ve Olağan
ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ’lerden oluşmaktadır.(31.12.2008: 125.196.845)
Şirketin vermiş olduğu Diğer TRİ’ler bulunmamaktadır.
Leyh ve Aleyhe Açılan Davalar
Grup tarafından açılan davalar:
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
357.378
357.378
*Dış Ticaret Vergi Dairesi aleyhine İstanbul 6.Vergi Mahkemesinde açılan KDV ve Vergi Cezalarının
terkinine ilişkin dava kazanılmış, ilgili Vergi Dairesi tarafından temyiz edilmiş olup dosyanın
temyizden dönüşü beklenmektedir.
Vergi davaları*
Grup aleyhine açılan davalar: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).
50
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 23 - TAAHHÜTLER
Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).
NOT 24 – KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI
31 Aralık 2009
2.251.985
2.251.985
Kıdem tazminatı karşılığı
31 Aralık 2008
1.310.446
1.310.446
Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.
Türk kanunlarına göre Şirket ve Türkiye’de kayıtlı Bağlı Ortaklıklar’ı ile İştirakler’i, en az bir yıllık
hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler
için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem
tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle ilgili yasa değiştiğinden,
emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2009
itibariyle 2.365,16 TL (31 Aralık 2008: 2.173,19 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı
bulunmamaktadır.
Söz konusu karşılık, Şirket’in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün
bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır.
UFRS, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin
geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan
aktüer öngörüler kullanılmıştır:
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
İskonto oranı (%)
5,92
6,26
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%)
100
100
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek
oranı gösterir.
Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2009
Dönem başı
1.310.446
Dönem içerisindeki artış
1.022.685
Dönem içerisindeki ödemeler
(81.146)
2.251.985
31 Aralık 2008
1.328.505
404.506
(422.565)
1.310.446
NOT 25 - EMEKLİLİK PLANLARI
Grup’un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
51
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 26 - DİĞER VARLIK ve YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer dönen varlıklar
Verilen sipariş avansları
Gelecek aylara ait giderler
İş avansları
Personel avansları
31 Aralık 2009
287.398
359.376
66.052
6.850
719.676
31 Aralık 2008
326.545
244.103
59.483
6.670
636.801
31 Aralık 2009
601.619
601.619
31 Aralık 2008
-
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Gider tahakkukları
NOT 27 - ÖZKAYNAKLAR
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri
0,001 TL nominal değerde 3.744.000.000 adet hisseden meydana gelmiştir.
Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Şirket’in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı
ortaklıkların ödenmiş sermayesi iştirak hesabıyla karşılıklı olarak elimine edilmiştir.
Şirket SPK mevzuatına tabi şirketler için tanınmış kayıtlı sermaye sistemini benimsemiştir.
Şirket’in enflasyona göre düzeltilmemiş kayıtlı sermayesi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
35.000.000
3.744.000
Kayıtlı sermaye tavanı
Onaylanmış ve ödenmiş sermaye
31 Aralık 2008
35.000.000
3.744.000
Şirket’in 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
Hissedarlar
Yıldız Holding A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Mehmet Cemil Merzeci
Hasan Kamuran Merzeci
Diğer
31 Aralık 2009
Pay %
Tutar
63,82
2.389.440
8,44
315.837
3,16
118.159
24,58
920.564
100,00
3.744.000
52
31 Aralık 2008
Pay %
Tutar
51,00
1.909.440
12,82
480.000
8,44
315.837
3,16
118.159
24,58
920.564
100,00
3.744.000
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 27 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde
dağıtılabilirler.
Şirketin yasal kayıtlarında bulunan geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan dönem karı ve kar
dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar bulunmamaktadır.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş
sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş
sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında
herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda,
olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar
mahsubunda kullanılabilecektir. Şirket’in 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerindeki öz sermaye
enflasyon düzeltmeleri farkları tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Sermaye Düzeltme Farkları
55.272.435
55.272.435
Hisse senetleri ihraç primi
49.071.523
49.071.523
Yasal yedekler
4.705.381
4.705.381
Olağanüstü yedekler
8.132.629
8.132.629
Toplam öz sermaye düzeltme farkları
117.181.968
117.181.968
Seri: XI. No:29 sayılı tebliğ uyarınca Özkaynak kalemlerinden “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan
Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler” ve Türk Ticaret Kanunu’nun 466’ncı maddesi çerçevesinde yasal
yedek statüsünde olan “Hisse Senedi İhraç Primleri”nin, yasal kayıtlarda ki tutarları üzerinden
gösterilmesi gerekmektedir.
Bu kapsamda UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde farklılıklar çıkması halinde,
sözkonusu farklılıklar;
- “Ödenmiş Sermaye’den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermaye’ye ilave edilmemişse, “ödenmiş
sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
- “Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa, geçmiş yıllar kar/zararlarıyla
ilişkilendirilecektir.
Diğer özkaynak kalemleri ise UMS/UFRS çerçevesinde değerlenen tutarları üzerinden gösterilecektir.
Diğer taraftan, daha önce oluşmuş düzeltme farkları sermaye artırımı, kar dağıtımı veya zarar
mahsubunda kullanılmış ise; kullanılan miktar ilgili oldukları özkaynak kaleminin UMS/UFRS’ye
göre tespit edilmiş tutarından düşülür.
53
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 27 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Şirketin Seri: XI. No: 29 sayılı tebliğ uyarınca düzenlenmiş özsermaye tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Ödenmiş Sermaye
3.744.000
3.744.000
Sermaye Düzeltme Farkları
55.272.435
55.272.435
Hisse Senedi İhraç Primleri
6.211.977
6.211.977
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
207.939
207.939
Yasal Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Olağanüstü Yedekler
Geçmiş yıllar zararları
Net Dönem Karı/Zararı
207.939
207.939
(93.966.125)
(76.790.395)
61.909.533
9.293.075
(165.168.734)
61.909.533
9.293.075
(147.993.003)
16.301.751
(12.228.023)
(17.175.730)
(28.529.774)
NOT 28 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
01.01.2009
31.12.2009
228.221.655
5.954.246
1.551.571
235.727.472
(76.861.626)
158.865.846
(112.177.270)
46.688.576
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Diğer gelirler
Brüt satışlar
İndirimler (-)
Net satışlar
Satışların Maliyeti (-)
Brüt Satış Karı
01.01.2008
31.12.2008
180.055.723
6.042.910
701.373
186.800.006
(59.513.041)
127.286.965
(92.365.573)
34.921.392
NOT 29 – ARAŞTIRMA, GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM
GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
Araştırma, geliştirme giderleri
Pazarlama, satış, dağıtım giderleri
Genel yönetim giderleri
Faaliyet giderleri
Araştırma, geliştirme giderleri
Personel giderleri
Teknik müşavirlik giderleri
Diğer
54
01.01.2009
31.12.2009
(294.267)
(20.173.514)
(6.223.188)
(26.690.968)
01.01.2008
31.12.2008
(16.972)
(22.203.451)
(4.543.995)
(26.764.418)
01.01.2009
31.12.2009
69.174
200.000
25.093
(294.267)
01.01.2008
31.12.2008
5.259
11.713
(16.972)
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 29 – ARAŞTIRMA, GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM
GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (Devamı)
01.01.2009
31.12.2009
3.552.144
1.233.368
12.772.908
2.615.094
(20.173.514)
Pazarlama, satış, dağıtım giderleri
Personel giderleri
Amortisman giderleri
Pazarlama faaliyet giderleri
Diğer
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri
Amortisman gideri
Müşavirlik giderleri
Diğer
01.01.2008
31.12.2008
4.315.757
1.072.500
13.942.441
2.872.753
(22.203.451)
01.01.2009
31.12.2009
2.427.438
205.013
1.005.457
2.585.280
01.01.2008
31.12.2008
2.033.410
217.618
678.757
1.614.310
(6.223.188)
(4.543.995)
NOT 30 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Niteliklerine göre giderler ilgili dipnotlarda açıklanmıştır.(Not:29, 31, 33)
NOT 31 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait diğer faaliyet gelirleri ve
giderleri aşağıdaki gibidir.
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
Kira gelirleri
Sigorta hasar geliri
Hizmet gelirleri
Konusu kalmayan karşılıklar
Hurda satış geliri
Önceki dönem gelirleri
Diğer
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
Karşılık giderleri
Önceki dönem giderleri
Diğer
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
55
01.01.2009
31.12.2009
298.260
36.374
818.171
179.454
195.090
34.369
337.845
1.899.563
01.01.2008
31.12.2008
449.198
39.114
422.174
86.669
2.582
809.794
1.809.531
01.01.2009
31.12.2009
(1.652.549)
(151.107)
(589)
(1.804.245)
01.01.2008
31.12.2008
(934.822)
(403.797)
(443.237)
(1.781.856)
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 32 – FİNANSAL GELİRLER
01.01.2009
31.12.2009
1.396.626
658.429
75.296
895.686
3.026.037
Kambiyo karları
Kredi kur farkı gelirleri
Reeskont gelirleri
Faiz gelirleri
Finansal gelirler
01.01.2008
31.12.2008
890.686
735.244
50.939
1.676.869
NOT 33 – FİNANSAL GİDERLER
01.01.2009
31.12.2009
(4.441.274)
(1.245.249)
(163.718)
(444.485)
(7.350)
(808.115)
(7.110.191)
Kredi faiz giderleri
Kredi kur farkı gideri
Komisyon gideri
Kambiyo zararları
Reeskont giderleri
Vadeli alım faiz gideri
Finansal giderler
01.01.2008
31.12.2008
(4.636.299)
(21.142.111)
(91.302)
(351.237)
(74.815)
(392.858)
(26.688.622)
NOT 34 – SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIK VE DURDURULAN
FAALİYETLER
Yoktur. (31.21.2008: Yoktur)
NOT 35 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği mali
tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide
mali tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı
ayrı hesaplanmıştır.
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20’dir (2008: %20). Bu oran, kurumların ticari
kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi
yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi)
indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi
ödenmemektedir.
30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu (VUK), Gelir
Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024
sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin
mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını
öngörmektedir.
Mükellefler ayrıca 31 Aralık 2004 tarihli bilançolarını da söz konusu yasada belirtilen esaslar
dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de
yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan
temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve
stopaj uygulanmaz.
56
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 35 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen
ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen
geçici vergi izleyen yıl o yıla ait verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak
kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan başka mali borçlara da mahsup
edilebilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirakler ile gayri menkullerin satışından doğan karlar, satıldıkları
yıl sermayeye eklenmeleri şartı ile vergiden istisnadır.
Kurumların 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varlıklara ilişkin 6 milyar TL’nin üzerindeki
yatırım harcamalarının %40’ı -bazı istisnalar hariç- yatırım indirimi istisnasından yararlanarak
kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da
hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde hesaplanan yatırım indirimi hakkı sonraki
yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için “Yatırım Teşvik Belgesi” alma
zorunluluğu bulunmamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış
yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden,
karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19.8 oranında stopaj hesaplanacaktır.
Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır.
Ancak 31 Aralık 2005 tarihi itibari ile yararlanamadığı yatırım indirim tutarı 2006, 2007 ve 2008
yıllarına ait kazançlardan indirilebilir. 2008 kurum kazançından indirilmeyen yatırım indirimi
tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir.
16.07.2004 tarih ve 5228 no’ lu Kanun’ un 28. maddesinin 9. fıkrasında aşağıdaki hüküm getirilmiştir:
Kurumların 31.07.2004 tarihinden geçerli olmak üzere bünyelerinde gerçekleştirdikleri münhasıran
yeni teknoloji ve bilgi arayışına yönelik araştırma ve geliştirme harcamaları tutarının %40’ ı Ar-Ge
indirimi olarak Kurumlar vergisinden istisna edilir. 31.07.2004 tarihinden önceki harcamalar için eski
uygulamaya devam edilecektir. Ar-Ge İndirimi için stopaj uygulaması yoktur.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla
dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup
edilemez.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber,
vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem
tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren dönemlere ait gelir tablosuna yansıtılmış vergi
tutarları;
31 Aralık 2009
(183.572)
476.560
292.988
Toplam vergi gideri
- Cari yıl yasal vergi karşılığı
- Ertelenen vergi geliri / (gideri)
Toplam vergi gelir / (gideri)
57
31 Aralık 2008
(-)
(348.648)
(348.648)
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 35 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri
31 Aralık 2009
815.271
(95.921)
719.350
Ertelenen vergiler
Ertelenen vergi varlıkları
Ertelenen vergi yükümlülüğü
Ertelenen vergi, net
31 Aralık 2008
440.749
(197.960)
242.789
Şirket, ertelenen kurumlar vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe
Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan
geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
Gelecek dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan
ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %20’dir.
31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Grup ile ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen
vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki
gibidir:
Ertelenmiş finansman gideri
Kıdem tazminatı karşılığı
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı
Taksitlendirilmiş SSK Gideri
Ertelenen vergi varlığı
Ertelenmiş finansman geliri
Maddi olmayan duran varlık
Ertelenen vergi yükümlülüğü
Ertelenen vergi, net
Toplam geçici
Farklar
31 Aralık
31 Aralık
2009
2008
7.350
74.815
2.251.985
1.310.446
1.547.764
54.441
269.254
764.042
75.296
404.311
735.244
254.554
Ertelenen vergi
varlığı/(yükümlülüğü)
31 Aralık
31 Aralık
2009
2008
1.470
14.963
450.397
262.089
309.553
10.888
53.851
152.808
815.271
440.749
15.059
80.862
95.921
719.350
147.049
50.911
197.960
242.789
Grubun geçici farkların içerisindeki bağlı ortaklıklar ve şubeler ile ilgili geçici farkların toplam tutarı: (
6.311) ’dir. (31.12.2008: 38.180)
31 Aralık
2009
242.789
476.560
719.350
Dönem Başı
Gelir tablosuna yansıtılan
Özkaynaklara yansıtılan
Dönem Sonu
58
31 Aralık
2008
591.437
(348.648)
242.789
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 35 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir.
Vergi Karşılığı mutabakatı
Vergi öncesi dönem karı
Yasal vergi oranı
Vergi oranı üzerinden vergi gideri
Yararlanılan mali zararın etkisi
İndirilemeyen giderlerin vergi etkisi
İstisnalar
Gelir Tablosu Vergi Karşılığı
01 Ocak –
31 Aralık 2009
01 Ocak –
31 Aralık 2008
16.008.754
%20
(3.201.751)
(16.827.060)
%20
-
3.508.352
(235.925)
222.312
(348.648)
-
292.988
(348.648)
NOT 36 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse lot başına kar miktarı net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse
lot adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir:
01 Ocak –
01 Ocak –
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Cari yıla ait net kar/zarar
16.483.929
(17.175.730)
Ağırlıklı ortalama hisse lot miktarı
3.744.000
3.744.000
Lot başına kar/zarar (lot başına TL olarak)
4,35
(4,59)
59
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 37 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde
ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir:
(i)
İlişkili tarafların bakiyeleri
(a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar
Teközel Gıda Marka Hizm.San.ve Tic.A.Ş.
Pasifik Tük.Ürün. San.ve Tic. A.Ş.
Merkez Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş.
Doruk Gıda Paz. Sat. ve Dağ. Ltd. Şti
Rekor Gıda Paz.San.ve Tic. A.Ş.
Mersu Su Ürünleri San. Tic. A.Ş.
31 Aralık 2009
7.914.112
5.133.076
2.195.481
2.407.928
1.426.728
40.003
19.117.328
31 Aralık 2008
2.499.881
4.597.906
7.097.787
(b) İlişkili taraflara ticari borçlar
Eksper Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş.
Öncü İletişim Pazarlama Yap. Tic. A.Ş.
Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş.
Unmaş Unlu Mamuller San. ve Tic.A.Ş.
Datateknik Bilgi Sistemleri Tic. ve San.A.Ş.
Birlik Paz.San.ve Tic.A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Ülker Bisküvi San. A.Ş.
Doruk Una Değer Katma Gıda San.Tic.A.Ş.
Global İletişim Hizmetleri A.Ş.
Merkez Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş.
Ak Gıda San.ve Tic.A.Ş.
Netlog Lojistik Hizmetleri A.Ş.
Duran-Doğan Basım ve Ambalaj San.A.Ş.
Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kağıt San A.Ş.
Sağlam İnşaat Taahhüt Tic.A.Ş.
Seher Gıda Pazarlama San.Tic.A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Mersu Su Ürünleri San. Tic. A.Ş.
Ancoker Su Ürünleri A.Ş.
Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş.
31 Aralık 2009
1.303.903
391.835
138.214
250.088
54.864
329.407
715.772
3.694
181.469
102.471
77.505
68.557
3.376
9.867
47.467
31.861
3.710.350
31 Aralık 2008
3.176.522
113.655
11.666
57.456
832.506
49.754
177.476
134.589
6.220
4.559.844
(c) İlişkili taraflardan diğer alacaklar
Yıldız Holding A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Personelden alacaklar
31 Aralık 2009
12.099.593
9.391
12.108.984
31 Aralık 2008
219.928
5.630
225.558
60
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 37 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ( Devamı )
(d) İlişkili taraflara diğer borçlar
Merzeci Holding A.Ş.
Personele borçlar
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
678.046
308.866
911.098
911.098
986.912
Dönem sonu itibariyle ilişkili taraflardan mevcut alacak bakiyeleri ile ilgili ayrılan Şüpheli alacak
karşılığı yoktur. (31.12.2008 : Yoktur.)
(ii)
İlişkili taraflarla yapılan işlemler
(a) Satışlar
1 Ocak- 31 Aralık 2009
Ancoker Su Ürünleri A.Ş.
Doruk Gıda Paz.Sat. Ltd. Şti.
Mersu Su Ürün.San.Tic.A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş.
Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş.
Merkez Gıda Paz.San.Tic.A.Ş.
Rekor Gıda Paz.San.Tic. A.Ş.
Pasifik Tük.Ürün. San.Tic. A.Ş.
Eksper Gıda Paz.San.Tic. A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Seher Gıda Paz.San.Tic.A.Ş.
Ak Gıda San.ve Tic.A.Ş.
Teközel Gıda Marka Hizm.San.Tic.A.Ş.
1 Ocak- 31 Aralık 2008
Ancoker Su Ürünleri A.Ş.
Doruk Gıda Paz.Sat. Ltd. Şti.
Mersu Su Ürün.San.Tic.A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş.
Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş.
Teközel Gıda Marka Hizm.San.Tic.A.Ş.
Mal
Hizmet
18
506.727
18
700
Kira
Finans
2.832
120.956
73.602
46.170
14.652.843
4.660.640
31.633.689
6.278.856
903.819
1.122.785
4.820
62.892.472
121.794.918
Mal
46.530
19.472.658
32.025
125.776
Hizmet
76.434
Kira
65
2.832
16.982
60.738
17.047
63.570
903.819
Finans
159.465
169.406
2.404.834
22.125.453
61
159.465
Toplam
18
509.559
18
700
194.558
46.170
14.652.843
4.660.640
31.633.689
6.278.856
903.819
1.122.785
4.820
62.892.472
122.900.947
Toplam
46.530
19.475.555
32.025
159.465
77.720
169.406
2.404.834
22.365.535
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 37 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ( Devamı )
(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler
b) Alışlar
1 Ocak- 31 Aralık 2009
Ancoker Su Ürünleri A.Ş.
Birlik Paz.San.ve Tic.A.Ş.
Doruk Gıda Paz. Sat.Dağ.Ltd.Şti.
Eksper Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş.
Merkez Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş.
Mersu Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş.
Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş.
Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş.
Yıldız Holding A.Ş.
Teközel Gıda Marka Hiz.San.Tic.A.Ş.
Tire Kutsan Kutu,Kağıt San.A.Ş.
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş
Netlog Lojistik Hizm.A.Ş.
Unmaş.Unlu Maml.San.Tic.A.Ş.
Sağlam İnş.Taah.A.Ş.
Datateknik Bilg.Sist.Tic.ve San.A.Ş.
Duran Doğan Basım Amb.San.A.Ş.
Global İletişim Hizm.A.Ş.
Öncü İletişim Paz.Yap.ve Tic.A.Ş.
Pasifik Tük.Ürün. San.ve Tic. A.Ş.
Seher Gıda Paz.San.Tic.A.Ş.
Doruk Una Değ.Katma Gıda San.A.Ş.
1 Ocak- 31 Aralık 2008
Ak Gıda San.ve Tic.A.Ş.
Ancoker Su Ürünleri A.Ş.
Birlik Paz.San.ve Tic.A.Ş.
Doruk Gıda Paz.Sat.Dağ. Ltd.Şti.
Eksper Gıda Paz.San. Tic.A.Ş.
Merkez Gıda Paz.San. Tic.A.Ş.
Mersu Su Ürünleri San.Tic.A.Ş.
Merzeci Holding A.Ş.
Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş.
Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş.
Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş.
Teközel Gıda Marka Hiz.Tic.A.Ş.
Tire Kutsan Kutu,Kağıt San.A.Ş.
Ülker Gıda San.Ve Tic.A.Ş.
Mal
Hizmet
Kira
593.889
357.018
685.877
11.803.713
39.312
1.295
272.249
2.090.305
90.069
38.431
1.426
6.417
901.379
579.771
6.227
1.105.164
1.010.066
870.807
101.277
536.477
573.128
84.173
274.295
244.793
91.056
2.968.384
7.912.751
132.636
1.378.807
15.642.399
Mal
17.027.527
Hizmet
246.104
11.550
3.110.152
2.081.266
Kira
Toplam
593.889
357.018
685.877
11.803.713
2.090.305
991.448
38.431
620.509
13.939
272.249
1.105.164
1.010.066
870.807
101.277
536.477
573.128
84.173
274.295
244.793
91.056
2.968.384
7.912.751
132.636
1.378.807
34.751.192
Varlık
67.588
114.886
6.524.190
3.004.208
831.362
5.921
37.641
72.800
4.209.586
1.637.199
29.053
116.808
84.446
210.766
88.134
706.385
11.800.748
821.271
67.588
Toplam
67.588
3.471.142
11.550
6.524.190
3.004.208
831.362
2.343.584
29.053
116.808
90.367
210.766
88.134
37.641
72.800
16.899.193
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır. Ticari olmayan
alacaklar, grup şirketlerine kullandırılan kredi niteliğinde paralar olup üçer aylık dönemlerde etkin
piyasa faiz oranı ile adatlandırılmaktadır. Grup tarafından 31.12.2009 döneminde adatlandırmaya baz
olan faiz oranı %12’dir.
Şirket ile İlişkili taraflar arasında gerçekleştirilen işlemlerden ötürü alınan veya verilen teminat yoktur.
(31.12.2008 Yoktur.)
NOT 37 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ( Devamı )
62
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
(c) Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan faydalar
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan faydalar 184.299 TL’dir.
(31 Aralık 2008 : 494.049 TL)
(d) Yaygın ve süreklilik arz eden işlemlerin değerlemesi
İlişkili taraflar arasında yaygın ve süreklilik arz eden valık, hizmet ve yükümlülük işlemlerinin yıllık
finansal tablolarında yer alan aktif toplamının %10’una veya daha fazlasına ulaşılacağını ön görmeleri
halinde bu şartların adil ve makul olup olmadığına ilişkin değerleme yaptırılmamış. Yönetim kurulu
02.03.2009 tarih ve 398 sayılı kararı çerçevesinde uygulama yapılmıştır.
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ
a) Sermaye riski yönetimi
Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla
en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye
yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni
hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Grup sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu
oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin
toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal borçları, finansal kiralama işlemlerinden
borçları, ticari borçları ve ilişkili taraflara borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye,
bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
Toplam Borçlar
Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler (Not 6)
Net Borç
Toplam Özsermaye
Toplam Sermaye
Borç Sermaye Oranı
31 Aralık 2009
105.680.507
(3.365.883)
102.314.624
31 Aralık 2008
89.647.135
(4.533.049)
85.114.086
(12.227.981)
90.086.643
(28.529.723)
56.584.363
1,14
1,50
b) Finansal Risk Faktörleri
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı
faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır.Grubun risk yönetimi
programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki
potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim
Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda yürütülmektedir.
b.1) Kredi riski yönetimi
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle
Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca
kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde
etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup’un maruz kaldığı kredi riskleri ve
müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve
risk yönetimi kurulu tarafından her yıl incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol
edilmektedir.
Ticari alacaklar, çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır.
Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır.
63
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri
31 Aralık 2009
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi
geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
net defter değeri
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Türev
Araçlar
Diğer
19.117.328
-
8.533.859
3.708.742
12.108.984
-
3.463.565
-
3.256.666
-
-
-
15.891.663
7.036.129
12.108.984
3.463.565
3.256.666
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.225.665
-
1.497.730
372.627
-
-
-
-
-
-
64
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri
31 Aralık 2008
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi
geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
net defter değeri
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Bankalardaki
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf
Mevduat
Türev
Araçlar
Diğer
7.097.787
-
16.868.407
5.771.510
225.558
-
2.763.440
-
4.469.465
-
-
-
7.097.787
15.000.116
225.558
2.763.440
4.469.465
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.868.291
1.630.340
-
-
-
-
-
-
65
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)
Vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2009
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
Toplam vadesi geçen alacaklar
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
31 Aralık 2008
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
Toplam vadesi geçen alacaklar
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
Alacaklar
Bankalardaki Türev
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Mevduat
Araçlar
686.916
449.818
296.955
64.040
1.497.730
372.627
-
-
-
Alacaklar
Bankalardaki Türev
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Mevduat
Araçlar
1.094.129
516.249
257.913
1.868.291
1.630.340
-
66
-
Diğer
-
-
Toplam
686.916
449.818
296.955
64.040
1.497.730
-
372.627
-
Toplam
1.094.129
516.249
257.913
0
0
1.868.291
-
1.630.340
Diğer
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (devamı)
b.2) Likidite risk yönetimi
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup
yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski
yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip
etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve
borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.
Aşağıdaki tablo, Grup’un türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade
dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi
gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek
faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
31 Aralık 2009
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışlar
Sözleşme uyarınca
Defter
toplamı
vadeler
Değeri
(I+II+III+IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Toplam yükümlülük
105.680.507
16.174.060
4.621.448
126.476.015
109.976.973
16.174.060
4.621.448
130.772.481
3 aydan
kısa
(I)
3-12
ay arası
(II)
2.240.688
13.968.317
3.661.519
19.870.524
16.727.660
2.205.743
959.929
19.893.332
80.710.588 10.298.037
80.710.588 10.298.037
3 aydan
kısa
(I)
3-12
ay arası
(II)
1-5 yıl
arası
(III)
695.406
13.124.975
4.559.844
18.380.225
7.838.646
10.091.906
17.930.552
1-5 yıl
arası
(III)
5 yıldan
uzun (IV)
31 Aralık 2008
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışlar
Sözleşme uyarınca
Defter
toplamı
vadeler
Değeri
(I+II+III+IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Toplam yükümlülük
89.647.135
23.216.881
4.559.844
117.423.860
101.947.880
23.216.881
4.559.844
129.724.605
Türev finansal yükümlülükler:
Yoktur. (31.12.2008: Yoktur.)
67
5 yıldan
uzun
(IV)
59.967.079 33.446.749
59.967.079 33.446.749
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.3) Piyasa riski yönetimi
Grup’un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz
oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ve stres senaryoları ile de değerlendirilmektedir.
Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm
yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
b.3.1) Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup’un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal
olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir:
68
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup taraından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi
cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2009
1. Ticari alacaklar
2.a Parasal finansal varlıklar
2.b Parasal olmayan finansal varlıklar
3. Diğer
4. DÖNEN VARLIKLAR
5. Ticari alacaklar
6.a Parasal finansal varlıklar
6.b Parasal olmayan finansal varlıklar
7. Diğer
8. DURAN VARLIKLAR
9. TOPLAM VARLIKLAR
10. Ticari borçlar
11. Finansal yükümlülükler
12.a Parasal olan diğer yükümlülükler
12.b Parasal olmayan diğer yükümlülükler
13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
14. Ticari borçlar
15. Finansal yükümlülükler
16.a Parasal olan diğer yükümlülükler
16.b Parasal olmayan diğer yükümlülükler
17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /
yükümlülük pozisyonu (19a019b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz
cinsinden türev ürünleri tutarı
19.b Pasif karakterli bilanço dışı döviz
cinsinden türev ürünleri tutarı
20. Net yabancı para varlık yükümlülük
pozisyonu
21. Parasal kalemlerin net yabancı para
varlık / yükümlülük pozisyonu
(1+2a+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz hedge’i için kullanılan finansal
araçların toplam gerçeğe uygun değeri
23. Döviz varlıklarının hedge edilen tutarı
24. İhracat
25. İthalat
Toplam
TL Karşılığı
1.007.655
3.221.149
496.554
14.283.934
19.009.293
0
0
110.509
541.221
651.730
19.661.023
1.092.201
29.508.326
0
2.941
30.603.468
0
76.172.180
0
0
76.172.180
106.775.648
ABD Doları
304.237
1.945.852
0
9.484.824
11.734.912
0
0
0
0
0
11.734.912
121.170
19.503.190
0
0
19.624.360
0
50.345.129
0
0
50.345.129
69.969.489
Euro
88.348
2.896
0
0
91.243
0
0
0
75.260
75.260
166.503
418.699
0
0
0
418.699
0
0
0
0
0
418.699
0
0
0
GBP
0
0
0
0
0
0
0
0
158.479
158.479
158.479
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Manat
191.278
151.986
264.783
1.405
609.452
0
0
58.928
0
58.928
668.380
0
0
0
1.568
1.568
0
0
0
0
0
1.568
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(87.114.625)
(58.234.577)
(252.196)
(158.479)
666.812
(102.543.903)
(67.719.400)
(327.456)
0
343.264
0
0
3.486.504
21.410.711
0
0
1.497.976
13.189.376
0
0
575.241
0
0
0
0
0
0
0
0
0
69
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup taraından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi
cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2008
1. Ticari alacaklar
2.a Parasal finansal varlıklar
2.b Parasal olmayan finansal varlıklar
3. Diğer
4. DÖNEN VARLIKLAR
5. Ticari alacaklar
6.a Parasal finansal varlıklar
6.b Parasal olmayan finansal varlıklar
7. Diğer
8. DURAN VARLIKLAR
9. TOPLAM VARLIKLAR
10. Ticari borçlar
11. Finansal yükümlülükler
12.a Parasal olan diğer yükümlülükler
12.b Parasal olmayan diğer yükümlülükler
13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
14. Ticari borçlar
15. Finansal yükümlülükler
16.a Parasal olan diğer yükümlülükler
16.b Parasal olmayan diğer yükümlülükler
17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /
yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünleri tutarı
19.b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünleri tutarı
20. Net yabancı para varlık yükümlülük
pozisyonu
21. Parasal kalemlerin net yabancı para varlık /
yükümlülük pozisyonu
(1+2a+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz hedge’i için kullanılan finansal
araçların toplam gerçeğe uygun değeri
23. Döviz varlıklarının hedge edilen tutarı
24. İhracat
25. İthalat
Toplam
TL Karşılığı
469.124
4.217.180
705.825
9.989
5.402.118
0
0
167.939
0
167.939
5.570.057
126.641
8.841.225
0
13.931
8.981.797
0
80.798.759
0
0
80.798.759
89.780.556
ABD Doları
641
2.735.368
0
0
2.736.009
0
0
0
0
0
2.736.009
82.665
5.818.126
0
0
5.900.792
0
53.171.071
0
0
53.171.071
59.071.862
Euro
74.516
360
0
0
74.877
0
0
0
0
0
74.877
475
0
0
0
475
0
0
0
0
0
475
Manat
163.876
31.800
375.719
5.317
576.712
0
0
89.396
0
89.396
666.108
0
0
0
7.416
7.416
0
0
0
0
0
7.416
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(84.210.499)
(56.335.854)
74.401
658.693
(85.080.321)
(56.335.854)
74.401
195.677
0
0
0
0
0
6.042.910
14.218.256
0
3.059.371
9.356.578
0
647.989
0
0
0
0
70
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (devamı)
Kur riskine duyarlılık
Grup ABD Doları, Avro ve Manat (Azerbaycan Para Birimi) cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları, Avro ve Manat kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan
duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin
raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği
olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden
parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini
gösterir. Bu analiz, Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan
tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve
diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
Kur riskine duyarlılık
Vergi Öncesi Kar / (Zarar)
Yabancı paranın
değer kazanması
Yabancı paranın
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
ABD Doları net varlık / yükümlülüğü
ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
(8.768.580)
0
8.768.580
0
ABD Doları net etki
(8.768.580)
8.768.580
Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
Avro net varlık / yükümlülük
Avro riskinden korunan kısım (-)
(54.482)
0
54.482
0
Avro net etki
(54.482)
54.482
GBP'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
GBP net varlık / yükümlülük
GBP riskinden korunan kısım (-)
(37.864)
0
37.864
0
GBP net etki
(37.864)
37.864
Manat'ın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
Manat net varlık / yükümlülük
Manat riskinden korunan kısım (-)
125.049
0
(125.049)
0
Manat net etki
125.049
(125.049)
(8.735.677)
8.735.677
31 Aralık 2009
TOPLAM
71
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
DÜZEYİ (Devamı)
Kur riskine duyarlılık (devamı)
Vergi Öncesi Kar / (Zarar)
Yabancı paranın
değer kazanması
Yabancı paranın
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
ABD Doları net varlık / yükümlülüğü
ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
(8.560.796)
0
8.560.796
0
ABD Doları net etki
(8.560.796)
8.560.796
Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
Avro net varlık / yükümlülük
Avro riskinden korunan kısım (-)
16.004
0
(16.004)
0
Avro net etki
16.004
(16.004)
Manat'ın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde
Manat net varlık / yükümlülük
Manat riskinden korunan kısım (-)
123.742
0
(123.742)
0
Manat net etki
123.742
(123.742)
(8.421.050)
8.421.050
31 Aralık 2008
TOPLAM
Vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri
Yoktur. (31.12.2008 Yoktur.)
b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi
Grup’un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup’u faiz oranı riskine maruz
bırakmaktadır. Grubun Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi gereği protokole bağlanmış
finansal yükümlülükleri değişken faiz oranlıdır.
Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit Faizli Araçlar
Finansal Yükümlülükler
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
23.040.747
140.651
82.639.760
89.506.484
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Yükümlülükler
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı
faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki
bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmiştır. Grup yönetimi, riskin tamamının
maruz kaldığı libor faiz oranlarında %10’luk bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup
içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.
Raporlama tarihindeki libor faiz oranlarında %10’lik bir düşüş/yükseliş olması ve diğer tüm
değişkenlerin sabit tutulması durumunda vergi öncesi dönem karı / zararı 48.934 TL yüksek / düşük
olacaktı.
72
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 39 – FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri
31 Aralık 2009
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
Diğer ticari alacaklar
Finansal yatırımlar
İtfa edilmiş değerinden
gösterilen
finansal varlıklar
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
Diğer ticari alacaklar
Finansal yatırımlar
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar
Diğer ticari borçlar
Satılmaya hazır
Alacaklar
finansal varlıklar
İtfa edilmiş değerinden
gösterilen
finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun
Defter değeri
değeri
Not
3.365.883
-
19.117.328
8.533.859
-
179.990
-
3.365.883
19.117.328
8.533.859
179.990
3.365.883
19.117.328
8.533.859
179.990
6
37
10
7
-
-
-
105.680.507
3.710.350
16.174.060
105.680.507
3.710.350
16.174.060
105.680.507
3.710.350
16.174.060
8
37
10
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar
Diğer ticari borçlar
31 Aralık 2008
Krediler ve
İtfa edilmiş değerinden
gösterilen
finansal varlıklar
Krediler ve
Satılmaya hazır
alacaklar
finansal varlıklar
İtfa edilmiş değerinden
gösterilen
finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun
Defter değeri
Değeri
Not
4.533.049
-
7.097.787
16.868.407
-
-
-
4.533.049
7.097.787
16.868.407
-
4.533.049
7.097.787
16.868.407
-
6
37
10
7
-
-
-
89.647.135
4.559.844
23.216.881
89.647.135
4.559.844
23.216.881
89.647.135
4.559.844
23.216.881
8
37
10
73
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR
NOT 39 – FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
•
Standart vade ve koşullarda, aktif likit bir piyasada işlem gören finansal varlık ve yükümlülüklerin
gerçeğe uygun değeri kote edilmiş piyasa fiyatı üzerinden belirlenir.
•
Türev araçları haricindeki diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri genel
kabul görmüş fiyatlama modelleri çerçevesinde belirlenir. Söz konusu modeller, gözlemlenebilen
veri piyasa işlemlerinden kaynaklanan fiyatları esas alan indirgenmiş nakit akımlarını temel alır.
NOT 40 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Yoktur.
NOT 41 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR
OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir
olması açısından açıklanması gerekli başka bir husus bulunmamaktadır.
74