Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Çimsa Çimento Sanayi ve
Ticaret Anonim Şirketi ve
Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
Bağımsız Denetimden Geçmemiş
Konsolide Mali Tablolar
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
İçindekiler
Sayfa
Konsolide Bilanço
Konsolide Gelir Tablosu
Konsolide Mali Tablo Dipnotları
3-4
5
6 - 41
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
XI-29 KONSOLİDE BİLANÇO
(Birim - Yeni Türk Lirası)
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar
Stoklar
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar
(Ara Toplam)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Şerefiye
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
6
7
10,37
12
11
13
14
26
34
10
12
10
7
16
14
17
18
19
20
35
26
Bağmsız
Denetimden
GeçmemiĢ
Bağmsız
Denetimden
GeçmiĢ
31.03.2008
31.12.2007
286.603.466
47.289.799
0
91.949.006
0
230.841
103.086.922
0
44.046.898
0
0
786.262.801
0
0
578.224
73.736
216.618.702
0
0
408.245.428
20.111.670
132.374.310
3.351.945
4.908.786
1.072.866.267
272.420.291
56.106.226
0
88.018.752
0
10.641.445
88.769.217
0
28.884.651
0
0
859.417.165
0
0
502.350
73.736
289.581.734
0
0
416.146.157
20.396.240
132.353.859
0
363.089
1.131.837.456
Sayfa 6 ile 51 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı
parçalarıdır.
(3)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
XI-29 KONSOLİDE BİLANÇO
(Birim - Yeni Türk Lirası)
Dipnot
Referansları
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Boçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Finans Sektörü Faal.den Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
(Ara toplam)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (veya Kıdem Tazminatı Karşılığı)
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Primleri
Değer Artış Fonları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
Azınlık Payları
TOPLAM KAYNAKLAR
8
9
10,37
10
12
21
35
22
26
17
8
9
10
11
12
21
22
24
35
27
Bağmsız
Denetimden
GeçmemiĢ
Bağmsız
Denetimden
GeçmiĢ
31.03.2008
31.12.2007
273.147.254
148.282.462
73.275.366
66.088.648
0
0
29.659.917
47.790.943
1.235.844
941.382
0
0
0
0
3.597.424
817.818
130.182.138
350.488
35.196.565
32.293.183
0
0
0
0
65.376.324
56.982.948
35.019.344
31.489.376
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
535.000
535.000
10.421.201
9.717.959
19.400.779
15.240.613
0
0
734.342.689
926.572.046
0
0
135.084.442
135.084.442
41.741.516
41.741.516
30.131
30.131
(24.762.069)
47.666.858
570.569
(416.147)
74.624.382
62.486.425
499.707.075
349.703.976
7.346.643
290.274.845
0
0
1.072.866.267 1.131.837.456
Sayfa 6 ile 51 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı
parçalarıdır.
(4)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
XI-29 KONSOLİDE GELİR TABLOSU
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
Dipnot
Referansı
SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER
Satış Gelirleri
Satışların Maliyeti (-)
28,37
28
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar)
Bağmsız
Denetimden
GeçmemiĢ
Bağmsız
Denetimden
GeçmemiĢ
31.03.2008
31.03.2007
99.527.823
(67.523.073)
103.357.245
(70.001.923)
32.004.750
0
33.355.322
0
0
0
0
0
29
32.004.750
(1.383.821)
33.355.322
(1.493.848)
29
29
(7.095.005)
0
(7.906.956)
0
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
31
31
1.479.020
(4.774.630)
1.091.904
(1.933.871)
FAALĠYET KARI/ZARARI
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar
16
20.230.314
(689.995)
23.112.551
101.645.165
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)
32
33
3.776.288
(12.372.539)
6.866.577
(3.613.433)
SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri
- Dönem Vergi Gelir/Gideri
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri
35
35
10.944.068
(3.597.424)
(2.677.029)
(920.395)
128.010.860
(4.838.808)
(4.838.808)
SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DURDURULAN FAALĠYETLER
34
7.346.643
0
123.172.052
0
0
7.346.643
0
123.172.052
0
0
0
0
BRÜT KAR/ZARAR
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı
DÖNEM KARI/ZARARI
Dönem Kar/Zararının Dağılımı
Azınlık Payları
Ana Ortaklık Payları
Hisse BaĢına Kazanç
36
SeyreltilmiĢ Hisse BaĢına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse BaĢına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden SeyreltilmiĢ Hisse BaĢına Kazanç
0
0
0,0054
0,0912
0
0,0054
0
0,0912
0
0
Sayfa 6 ile 51 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı
parçalarıdır.
(5)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL))
1.
ġĠRKET BĠLGĠLERĠ
Genel
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Çimsa, Şirket) 16 Aralık 1972 tarihinde tescil ve 21 Aralık 1972 tarih,
4729 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi‟nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket‟in faaliyet konusunu çimento,
klinker ve hazır beton üretimi ve satışı oluşturmaktadır. Şirket‟in nihai hissedarı Hacı Ömer Sabancı Holding
A.Ş. (Sabancı Holding)‟dir.
Çimsa‟nın genel merkezi ve kayıtlı ofisinin adresi Toroslar Mah. Tekke Cad. Yenitaşkent 33013 Mersin‟dir.
Bağlı Ortaklıklar ve MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıklar
Oysa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Oysa Çimento) 1957‟de Niğde‟de kurulmuş olup faaliyet konusunu
çimento ve klinker üretimi, pazarlaması ve satışı oluşturmaktadır. Oysa Çimento, ortakları olan Çimsa ve Ordu
Yardımlaşma Kurumu (OYAK) arasında müşterek yönetime tabi bir teşebbüs olarak kurulmuştu. Ancak, Çimsa
yönetim kurulunun 19 Ekim 2006‟da aldığı karar çerçevesinde OYAK ile 15 yıldır sürdürülen ortaklığın
Rekabet Kurulu‟nun 3 Ekim 2006 tarih ve 930-267 sayılı kararı göz önüne alınarak bitirilmesine karar
verilmiştir. Bu çerçevede 22 Mart 2007 tarihinde Oysa Çimento sermayedarlarından OYAK, Adana Çimento
Sanayii T.A.Ş. (Adana Çimento) ve Mardin Çimento Sanayii T.A.Ş. (Mardin Çimento) ile Sabancı Holding
arasında Hisse Devir Sözleşmesi ve yine bu tarihte Oysa Çimento ve Adana Çimento arasında Varlık Satış
Sözleşmesi imzalanmıştır. Bu anlaşma ile Oysa Çimento'ya ait İskenderun Çimento Öğütme Tesisi ve ilgili
hazır beton tesislerinin Adana Çimento‟ya 70.775.000 ABD Doları‟na satılmasına ve OYAK, Adana Çimento
ve Mardin Çimento‟nun Oysa Çimento‟daki hisselerinin ise Sabancı Holding‟e 70.800.000 ABD Doları‟na
satılmasına karar verilmiş olup, 24 Nisan 2007 tarihinde Rekabet Kurulu‟nun söz konusu işlemlerin
gerçekleştirilmesinde sakınca bulunmadığına karar vermesiyle de 30 Nisan 2007 tarihinde söz konusu satış
işlemleri gerçekleşmiştir.
Çimsa‟nın 30 Mayıs 2007 tarihli yönetim kurulu toplantısında Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.‟nin Türk
Ticaret Kanunu‟nun 451. maddesi, Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 18, 19 ve 20. Maddeleri çerçevesinde
devralmak suretiyle Oysa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile birleşmesine karar verilmiş ve 19 Temmuz 2007
tarihinde T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu‟na gerekli izin başvurusu yapılmıştır.
Başvuru dosyasında, T.C. Mersin Asliye 1. Ticaret Mahkemesi‟nin görevlendirdiği bilirkişi ve Uzman Kuruluş
Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. tarafından hazırlanan raporlar mevcut bulunmaktadır. Uzman Kuruluş
Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. tarafından düzenlenen 26 Haziran 2007 tarihli raporda indirgenmiş
Nakit Akım Yöntemi (“INA”), Piyasa Çarpanları Analizi ve Özkaynak yöntemine göre tespit yapılmış ve
aşağıda yer alan oranlar belirlenmiştir.
Yöntem
İNA
Piyasa Çarpanları Analizi
Özkaynak Yöntemi
BirleĢme Oranı
DeğiĢtirme Oranı
%89,7998
%94,8265
%89,6910
%66,3219
%31,8553
%67,1109
SPK muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmış 30 Nisan 2007 tarihli konsolide olmayan mali
tablolara göre hesaplanan İNA yöntemi, birleşme yöntemi olarak belirlenmiş, hisse değiştirme oranı da
%66,3219 olarak tespit edilmiştir. Bu oran hem uzman kuruluş hem de bilirkişi tarafından adil, makul ve yeterli
bulunmuştur.
(6)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
1.
ġĠRKET BĠLGĠLERĠ (devamı)
Çimsa‟nın Oysa Çimento ile devralma yoluyla birleşmesi ile ilgili Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 30 Ekim
2007 tarihinde yapılmış ve Birleşme Sözleşmesi (Devir Sözleşmesi) hükümlerine göre Çimsa‟nın Oysa Çimento
Sanayii ve Ticaret Anonim Şirketi‟ni Türk Ticaret Kanunu‟nun 451 ve Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 18-20‟inci
maddeleri uyarınca tasfiyesiz infisah yoluyla bütün aktif ve pasifleriyle birlikte külli halefiyet yolu ile
devralmasına karar verilmiştir. Birleşme işleminin 31 Ekim 2007 tarihi itibariyle tescil edildiği 5 Kasım 2007
tarihli ticaret sicili gazetesinde ilan edilmiştir.
Çimsa‟nın çıkarılmış sermayesinin Oysa Çimento‟yu devir alınması suretiyle 13.778.842 YTL artırılarak
121.305.600 YTL‟den 135.084.442 YTL‟ye yükseltilmesine ilişkin payların dağıtılmasına ilişkin olarak da
birleşme nedeniyle infisah eden Oysa Çimento ortaklarının ellerindeki 1 YKr nominal değerdeki 1 adet pay
karşılığında Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.‟nin 1 YKr nominal değerdeki 0,663219 adet hamiline yazılı
paylarını alma hakları bulunduğu kamuoyuna duyurulmuştur. Sözkonusu devralma nedeniyle Oysa Çimento
hisse senetlerinin işlem sırası 9 Aralık 2007 tarihinden itibaren kapatılmış ve kapsamında bulunduğu İMKB
Ulusal-Tüm, İMKB Ulusal-Sınai ve Taş, Toprak endekslerinden çıkartılmıştır. 9 Kasım 2007 tarihinden itibaren
İMKB Endekslerinin hesaplanmasında Çimsa‟nın sermayesi 135.084.442 YTL, saklama oranı ise %29 olarak
dikkate alınmaya başlanmıştır.
Yukarıda bahsedilen 30 Nisan 2007‟deki OYAK grup şirketleri ve Sabancı Holding arasındaki varlık satış işlemi
gerçekleştikten sonra Oysa Çimento ve Çimsa Sabancı Holding‟in ortak kontrolünde olan şirketler haline
gelmişlerdir. 30 Nisan 2007 tarihine kadar Çimsa‟nın Oysa Çimento‟daki etkin iştirak oranı %41,09‟dur. Önceki
dönemlerde olduğu gibi Oysa Çimento‟nun mali tabloları 30 Nisan 2007 tarihine kadar oransal konsolidasyon
yöntemi kullanılarak, bu tarihten sonra ise Çimsa ve Oysa Çimento‟nun Sabancı Holding‟in ortak kontrolünde
olması nedeniyle Oysa Çimento tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. 31 Ekim 2007 tarihli yasal birleşme
sırasında Oysa Çimento mali tablolarına Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) 3 “İşletme
Birleşmeleri” kapsamında satın alma muhasebesi yapılmamış, “bilançoların birleştirilmesi metodu” kullanılarak
birleşmeye ilişkin oluşan tüm farklar Çimsa‟nın 31 Aralık 2007 tarihli konsolide mali tablolarında özsermaye
hesapları altında ilgili hesap kalemlerine dahil edilmiştir.
Çimsa, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti (KKTC), Gazi Mağusa Serbest Liman ve Bölge‟sinde yerleşik, çimento
paketleme satış ve pazarlama işiyle uğraşan, Çimsa Cement Free-Zone Limited (Çimsa Cement, eski adıyla
Erçim Çimento Limited) unvanlı şirket hisselerinin tamamını 12 Ekim 2005 tarihinde satın almış ve bu tarihten
itibaren Çimsa Cement Free-Zone Limited %100 konsolide edilmeye başlanmıştır.
Çimsa, 8 Şubat 2006 tarihinde Romanya Köstence Limanı‟nda çimento paketleme, satış ve pazarlama işiyle
uğraşmak üzere CIMSAROM Marketing Distributie S.R.L. (Çimsarom) unvanı ile kurulan şirketin %99‟una
kurucu ortak olarak iştirak etmiştir. Çimsarom kuruluş tarihinden itibaren konsolide edilmeye başlanmıştır.
Çimsa, 27 Haziran 2006 tarihinde Almanya‟da beyaz çimento pazarlama faaliyetlerini yürüten Cement Sales
North Gmbh (CSN) isimli ödenmiş nominal sermayesi 30.000 Euro olan şirketin %50 hissesini diğer bir Sabancı
Grubu şirketi olan Exsa (UK) Limited‟den 100.000 Euro (satınalma tarihindeki YTL olarak karşılığı 200.950
YTL‟dir) bedelle satın almıştır. Şirket‟in 31 Mart 2008 tarihi itibariyle CSN‟deki etkin iştirak oranı %50‟dir.
CSN konsolide mali tablolarda oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir.
Çimsa İspanya‟da, beyaz çimento pazarına dökme ve ambalajlı çimento sunulması amacı ile Sevilla limanında
bulunan çimento terminalinin sahibi olan Çimsa Cementos Espana, S.A.U. (Cementos Espana, eski adıyla
Exportaciones Sabancı S.A.U.) unvanlı şirketin sermayesini temsil eden, beheri 2 Euro nominal değerdeki
toplam 150.000 adet hissesinin tamamını 2.300.000 Euro bedelle Exsa (UK) Limited‟den 7 Temmuz 2006
tarihinde satın almıştır. Cementos Espana‟ nın mail tabloları satınalma tarihinden itibaren Şirket mali tablolarına
konsolide edilmeye başlanmıştır.
Konsolide mali tabloların sunumu amacıyla, Çimsa, oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak
muhasebeleştirilen CSN, tam konsolidasyona tabi tutulan Çimsa Cement, Çimsarom ve Cementos Espana ile
birlikte “Grup” olarak adlandırılacaktır.
(7)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
1.
ġĠRKET BĠLGĠLERĠ (devamı)
Faaliyet Konusu
Grup çimento, klinker ve hazır beton üretimi ve satışı konusunda faaliyet göstermektedir.
Konsolide mali tablolar yayınlanmak üzere 02 Haziran 2008 tarihinde Çimsa Yönetim Kurulu tarafından
onaylanmıştır.
31 Mart 2008 tarihi itibariyle Grup‟un toplam 935 çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2007 – 916).
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR
Mali Tabloların Hazırlanma Ġlkeleri
Mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan XI-29 numaralı „‟Sermaye
Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar „‟tebliğinde belirlenen ve uygulaması zorunlu kılınan
formatlara uygun olarak hazırlanarak sunulmuştur.
Çimsa muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu, Türkiye‟de geçerli olan ticari
mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı‟nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre
Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. Türkiye dışında kurulan bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve
mali tablolarını kuruldukları ülkelerin şirket yasası ve vergi mevzuatına uygun olarak tutmakta ve
hazırlamaktadır. Konsolide mali tablolar Grup‟un yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Yeni Türk Lirası cinsinden
ifade edilmiş olup, SPK Muhasebe Standartları‟na göre Grup‟un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir
takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları,
oransal konsolidasyon ve özsermaye yöntemi ile konsolidasyonun yapılması, şerefiye hesaplaması, ertelenmiş
vergi hesaplaması, alacak ve borçların iskonto edilmesi, kıdem tazminatı ve karşılık hesaplamasıdır.
ĠĢlevsel ve Raporlama Para Birimi
Çimsa ve Çimsa‟nın özsermaye yöntemine göre konsolide edilen iştiraki Exsa Export Sanayi Mamulleri Satış ve
Araştırma A.Ş. (Exsa)‟nın işlevsel ve raporlama para birimi YTL‟dir. Çimsa Cement‟nun işlevsel para birimi
Amerikan Doları (ABD Doları), CSN ve Cementos Espana‟nın işlevsel para birimi Euro ve Çimsarom‟un
işlevsel para birimi de Yeni Rumen Leyi‟dir. UMS 21 uyarınca, bilanço kalemleri bilanço tarihindeki kurla; gelir
ve giderler ise dönemin ortalama kuruyla YTL‟ye çevrilmekte ve konsolide mali tablolar YTL olarak
sunulmaktadır. Bu çevrimden doğan çevirim karı/zararı, özsermayenin altında oluşan “Yabancı Para Çevrim
Farkları” hesabında yer almaktadır.
SPK‟nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme
işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK‟nın varolan verilere
dayanarak ileride bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle,
finansal tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle UMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde
Finansal Raporlama) yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, 31Mart 2008 ve 2007 tarihli
bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004
tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise
nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır.
Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler
Grup muhasebe politikalarını aşağıdakiler haricinde bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır:
(8)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Uygulanan Konsolidasyon Esasları
31 Mart 2008 tarihi itibariyle konsolide mali tablolar Çimsa‟nın, tamamına sahip olduğu bağlı ortaklıkları olan
Çimsa Cement, Çimsarom ve Cementos Espana ile %50‟ne sahip olduğu CSN‟nin mali tablolarını
kapsamaktadır.
Bağlı Ortaklıklar
Bağlı ortaklıklar, kontrolün Şirket‟e geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanmıştır ve kontrolün
Şirket‟ten çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulmaktadır.
Çimsa direkt veya endirekt olarak bir şirketteki oy haklarının %50 sinden fazlasına sahip olduğunda ve o şirketin
faaliyetlerinden yarar sağlamak amacıyla finansal ve faaliyet politikalarını yönlendirme hakkı elde ettiğinde
kontrolü ele geçirmiş sayılır. Bu doğrultuda da Çimsa Cement, Cementos Espana ve Çimsarom‟un mali tabloları
UMS 27 “Konsolide ve Solo Mali Tablolar” standardında belirtilen konsolidasyon yöntemine göre tam
konsolidasyona tabi tutulmuştur.
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar
CSN, Çimsa‟ nın %50 iştirak oranı ile bu şirketin diğer ortakları ile müşterek yönettiği iştirakidir. CSN‟nin mali
tabloları UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Katılım Paylarının Finansal Raporlaması”na uygun olarak oransal
konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilmiştir.
Uygulanan Değerleme İlkeleri/Muhasebe Politikaları
Buna göre bu şirketin bilânço ve gelir tablosu kalemleri Çimsa‟nın müşterek yönetimde sahip olduğu pay
yüzdesi dikkate alınarak Çimsa‟nın bilânço ve gelir tablosu kalemleri ile toplanmıştır. Çimsa‟nın bu şirketden
olan önemli borç alacak bakiyeleri ve gelir tablosu kalemleri iştirak oranına göre elimine edilmektedir.
Konsolide mali tablolar Çimsa ve Bağlı Ortaklıkları‟nın ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının mali
tablolarını içermektedir. Bağlı Ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların mali tabloları Çimsa ile tutarlı
muhasebe politikaları kullanılarak ve benzer işlemler için aynı muhasebe prensipleri kullanılarak aynı raporlama
yılı için hazırlanmıştır.
İştirakler
Şirket‟in finansal varlıklar içerisinde sınıflandırdığı iştiraklerinden Exsa özsermaye yöntemine göre
muhasebeleştirilmiştir. Bu iştirak konsolide bilançoda, alış maliyetinin üzerine Şirket‟in iştirakin net
varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi veya çıkarılması ve varsa değer düşüklüğü
karşılığının düşülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide gelir tablosu Şirket‟in iştirakinin faaliyet sonucundaki
payını yansıtmaktadır.
NetleĢtirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve
söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin
olması durumunda bilânçoda netleştirilerek gösterilmektedir.
(9)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Kullanılan Tahminler ve Belirsizlik TaĢıyan Varsayımlar
Mali tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını ve bilanço tarihi itibariyle
vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklamaları etkileyecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması
gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılıklar gösterebilir. Bu tahmin ve
varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin
faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
Bilanço tarihinde, gelecek raporlama döneminde varlık ve yükümlülükler üzerinde önemli düzeltmelere neden
olabilecek belirli bir risk taşıyan ve gelecek dönem ile ilgili olan varsayımlar ve hesaplama belirsizliğinin
kaynakları; kıdem tazminatı yükümlülüğünde aktüeryal varsayımların kullanılması, maddi duran ve maddi
olmayan duran varlıkların belirlenen ekonomik ömürleri, şerefiye üzerindeki değer düşüklüğünün tespit edilmesi
amacıyla kullanılan indirgenmiş nakit akımları metoduna göre yapılan çalışmadaki temel varsayımlar olup ilgili
dipnotlarda bu tahmin ve varsayımlar detaylarıyla açıklanmıştır.
Hazır Değerler
Konsolide nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit benzeri varlıklar, kasadaki nakit varlığı,
bankalardaki nakit para, çekler ve orijinal vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir.
Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar fatura edilmiş tutarları ile kayıtlara alınmakta ve izleyen dönemlerde etkin faiz oranı YTL için
%15, ABD Doları için %4,3 ve Euro için % 4,8 (31 Aralık 2007 – YTL: %20, ABD Doları: %5,3, Euro: %2,9)
metoduyla indirgenmiş net değeri ile ve varsa şüpheli alacak karşılığı düşüldükten sonra taşınmaktadır.
Ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler etkin faiz oranı metoduyla reeskonta tabi tutularak
indirgenmiş değerleri ile taşınır.
Şüpheli alacak karşılığı gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine
dair somut bir gösterge varsa şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve
ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı
düşünülen tutardır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda kayıtlardan
tamamen silinirler.
Stoklar
Stoklar maliyet değeri veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenmiştir. Stokları bulundukları
duruma getirmek için yapılan harcamalar aşağıdaki gibi muhasebeleştirilmiştir:
İlk madde ve malzemeler – Hareketli ağırlıklı ortalama metodu ile belirlenmektedir.
Mamul ve yarı mamuller - Direkt malzeme ve işçilik giderleri, değişken ve sabit genel üretim giderleri belli
oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir. Envanter değerleme yöntemi
hareketli ağırlıklı ortalama yöntemidir.
Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından satış esnasına kadar oluşacak ek maliyetler düşülerek tahmin
edilen tutardır.
(10)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Satılmaya Hazır Varlıklar
Satılmaya hazır varlıklar, bilânçoda “Finansal Yatırımlarr” kalemi altında gösterilmektedir.
Tüm satılmaya hazır finansal varlıklar ilk alım anındaki rayiç değeri ifade ettiği düşünülen ve işlem maliyetlerini
de içeren maliyet bedeli ile kayıtlara alınır.
İlk kayda alımdan sonra satılmaya hazır varlıklar rayiç değerleri ile değerlenir. Satılmaya hazır finansal
yatırımlardan elde edilen faiz, faiz geliri olarak gösterilmiştir. Satılmaya hazır finansal yatırımların rayiç değere
göre değerlenmesine ilişkin kazanç veya kayıplar, ilgili varlıklar satılana, nakde dönüşene veya başka bir şekilde
elden çıkarılana veya herhangi bir şekilde değer düşüklüğüne maruz kalana kadar özkaynaklar içinde ayrı bir
kalemde gösterilir, bu tarihten sonra ise gelir ve gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Teşkilatlanmış piyasalarda işlem gören finansal varlıklar, bilânço tarihindeki iş günü sonunda piyasa fiyatları
esas alınarak değerlenmiştir. Teşkilatlaşmış piyasalarda işlem görmeyen finansal varlıklar, ilgili finansal
varlıkların tarihi maliyetinden varsa değer düşüklüğü karşılığı düşülerek yansıtılmaktadır.
Maddi Varlıklar
Maddi varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve var ise değer düşüklüğü karşılığı çıkartıldıktan
sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Maddi varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi
mümkün olmayan vergiler ve maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan
oluşmaktadır. Maddi varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları
dönemde gider kaydedilir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer
artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir. Maddi varlık satıldığı zaman bu varlığa ait
maliyet ve birikmiş amortisman ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider konsolide gelir
tablosuna dahil edilmektedir.
Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamıştır. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden
aşağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuştur.
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Binalar
Makine ve cihazlar
Demirbaşlar
Taşıtlar
Diğer
Özel maliyetler
10–50 yıl
25–50 yıl
5–20 yıl
3–15 yıl
5–14 yıl
5–10 yıl
Kiralama süresi
Maddi Olmayan Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar başlıca maden hakları ve bilgisayar yazılımlarından oluşan varlıklar olup ilk olarak
alış fiyatından değerlenmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar gelecekte ekonomik fayda elde edilebilmesi ve
maliyetin doğru bir şekilde belirlenebilmesi durumunda aktifleştirilirler. İlk kayıt sonrasında maddi olmayan duran
varlıklar, maliyetten birikmiş itfa payı ve birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonraki değerleriyle
gösterilmektedir. İşletme bünyesinde oluşan geliştirme maliyetleri dışındaki maddi olmayan duran varlıklar
aktifleştirilmemekte ve gerçekleştikleri yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran
varlıkların ekonomik ömürleri belirli süreli ya da süresiz olarak belirlenmektedir. Belirli süreli maddi olmayan
duran varlıklar tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden, doğrusal amortisman metodu ile itfa edilirler. Belirli
süreli ekonomik ömrü olan maddi olmayan duran varlıklar için itfa periyodu ve itfa metodu her yıl, en az bir kere
incelenmektedir. Beklenen kullanım ömürlerindeki veya maddi olmayan duran varlıktan elde edilecek faydalarda
oluşabilecek değişiklikler, itfa metodunun ya da periyodunun değiştirilmesi olarak değerlendirilip, muhasebe
(11)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
tahminlerinde değişiklik şeklinde muhasebeleştirilir. Belirli süreli ekonomik ömrü olan maddi olmayan duran
varlıkların itfa giderleri gelir tablosunda maddi olmayan duran varlığın işlevi ile uyumlu şekilde gider olarak
kaydedilir.
Maddi olmayan varlıklar aşağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal
amortismana tabi tutulmuştur.
Maden hakları
Bilgisayar programları
20 yıl
5 yıl
Şirket‟in belirsiz süreli kullanım ömrüne sahip maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.
Maddi olmayan duran varlıkların taşınan değerleri, olayların ya da koşullardaki değişikliklerin, taşınan değerin
gerçekleşebilir durumda olmadığına işaret etmesi durumunda değer düşüklüğü açısından incelenir.
Varlıkların Değer DüĢüklüğü
Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup
olmadığına bakılır. Varlıkların taşıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aştığında değer düşüklüğü karşılık
gideri gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter
değerinden yüksek olanıdır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa
kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü
karşılığı artık geçerli değilse ya da daha düşük değerde bir karşılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri
çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. Ancak, değer düşüklüğü karşılığının ters çevrilmesi sonucu varlığın
taşınan değerinde meydana gelen artış, bu varlığa geçmiş yıllarda hiç değer düşüklüğü ayrılmamış olması halinde
belirlenecek değerini aşmaması koşuluyla kayda alınmaktadır.
ġerefiye
Şerefiye, satın alınan ortaklığın veya satın alınan varlıkların satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin
(satın alınan varlıklar için varlığın) rayiç bedelleri arasında kalan farktır.
Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (UFRS) 3 “Birleşmeler” çerçevesinde şerefiye tutarı itfa
edilmemektedir. Şerefiye, taşındığı değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarda ve yılda en az bir kere olmak
üzere gerekli görüldüğü zamanlarda değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.
Şirket, Not 17 ve 32’de açıklandığı üzere, 26 Aralık 2005 tarihinde Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu
(TMSF)’ndan Standart Çimento Sanayi A.Ş. (Standart Çimento) - Eskişehir Fabrikası ve Lalahan
Öğütme Tesisi’ni satın almıştır. Şirket ayrıca Not 1, 17 ve 32’de de açıklandığı üzere 12 Ekim 2005
tarihinde Çimsa Cement’yu satın almıştır. Şirket söz konusu satın alımları dâhilinde elde etmiş olduğu
belirlenebilen varlık ve yükümlülükleri, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” uyarınca, anlaşmaların yürürlük
tarihlerindeki rayiç bedelleri ile kayıtlarına almış ve satın alma maliyeti ile belirlenebilen varlık ve
yükümlülüklerden rayiç bedelleri arasında kalan değeri, ertelenmiş vergi etkisi düşüldükten sonra,
şerefiye olarak kayıtlarına yansıtmıştır.
Yabancı Para Cinsinden ĠĢlemler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı tarihteki kurlarla YTL‟ye çevrilmiştir. Yabancı para
cinsinden aktif ve pasifler ise bilânço tarihindeki kurlardan değerlenmiş olup ortaya çıkan kur farkları ilgili gelir
ve gider hesaplarına yansıtılmıştır.
(12)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
Tarih
31 Mart 2007
31 Aralık 2007
31 Mart 2008
YTL / ABD Doları
YTL/EURO
1,3801
1,1647
1,2765
1,8383
1,7102
2,0156
Banka Kredileri
Bütün banka kredileri, ilk kayıt anında rayiç değerlerini de yansıttığı düşünülen ve ihraç maliyetini içeren
maliyet bedeli ile kaydedilir.
İlk kayda alımdan sonra krediler, etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş net değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş
değer hesaplanırken ilk ihraç anındaki maliyetler ve geri ödeme sırasındaki indirimler ve primler göz önünde
bulundurulur.
İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile
ilişkilendirilir.
Ticari Borçlar
Ticari borçlar, mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış yada faturalanmamış tutarın rayiç
değerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır. İndirgenmiş maliyet bedeli
bulunurken kullanılan faiz oranları YTL için %15, ABD Doları için %4,3 ve Euro için % 4,8'dir (31 Aralık 2007
– YTL: %15, ABD Doları: %4,3, Euro: %4,8).
KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar
Karşılıklar
Karşılıklar ancak Grup‟un geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal)
varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcut
ise ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman içindeki değer
kaybı önem kazandığında karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş
değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana
gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir.
Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Şarta bağlı yükümlülükler mali tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise
mali tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenmiş vergi
karşılıklarının tamamıdır.
Ertelenmiş vergi, bilânço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan
değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkileri dikkate alınarak
yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanır.
(13)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların ve kullanılmamış vergi zararlarının ileride indirilebilmesi
için yeterli karların oluşması mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanılmamış vergi zararları üzerinden
ayrılır. Her bilânço döneminde Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir
olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir.
Ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında söz konusu varlığın gerçekleşeceği ve
yükümlülüğün yerine getirileceği dönemlerde oluşması beklenen vergi oranları, bilanço tarihi itibariyle geçerli olan
vergi oranları (vergi mevzuatı) baz alınarak hesaplanır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup
edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve
ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatı KarĢılığı
a)
Tanımlanan Fayda Planı:
Grup, Türkiye‟de mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten
ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem
tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Not 23‟de daha detaylı belirtildiği üzere, Grup mali tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını, bağımsız bir
aktüer tarafından yapılan aktüer çalışmasına dayanarak “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak yansıtmıştır. Kıdem
tazminatı yükümlülüğü, profesyonel aktüerler tarafından tahmin edilen faiz oranı ile iskonto ederek
hesaplanmıştır.
Konsolide bilânçolarda kıdem tazminatı karşılıkları uzun vadeli borçlar altında ayrı bir kalem olarak
gösterilmiştir.
(b)
Tanımlanan Katkı Planları:
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu‟na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup‟un bu primleri
ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine
yansıtılmaktadır.
ĠliĢkili Taraflar
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a)
Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i)
Şirket‟i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da Şirket ile ortak kontrol altında
bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak
üzere);
(ii)
Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya
(ii)
Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b)
(c)
(d)
(e)
Tarafın, Şirket‟in bir iştiraki olması ;
Tarafın, Şirket‟in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
Tarafın, Şirket‟in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(14)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
(f)
Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)‟de bahsedilen
herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;
veya
Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında
sağlanan fayda planları olması, gerekir.
(g)
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir
bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Yabancı Para Çevrim Farkları
Yabancı bağlı ortaklıkların bilânço kalemlerinin çevrilmesinde bilânço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınır.
Yabancı bağlı ortaklığın gelir tablosu da aylık ortalama kurlar esas alınarak çevrilir. Arada oluşan fark, özkaynak
altında “Yabancı Para Çevrim Farkları” içinde gösterilmiştir. Ayrıca, konsolidasyona dâhil edilen şirketlerin
özkaynaklar hesaplarına ilişkin olarak enflasyon oranı ile (31 Aralık 2004 tarihine kadar) yabancı paraların YTL‟
ye karşı değişim oranı arasındaki sapmadan kaynaklanan farklar özkaynak altında “Yabancı Para Çevrim
Farkları” olarak yansıtılır.
Gelirlerin MuhasebeleĢtirilmesi
Gelir, ekonomik faydanın işletmeye geleceğinin muhtemel olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde
ölçülebildiği zaman kaydedilmektedir. Gelirler, indirimler ve katma değer vergisi düşüldükten sonra net olarak
gösterilmiştir. Gelirin oluşması için aşağıdaki kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir.
Mal Satışı
Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde
hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Net satışlar, indirimler ve komisyonlar düşüldükten sonraki
faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.
Hizmet Satışı
Hizmet satışından doğan gelir ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaşıldığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan
anlaşmadan elde edilecek gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda, gelir, katlanılan giderlerin geri
kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir.
Faiz
Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir.
Temettü
Ortakların kar payı alma hakkı doğduğu anda gelir kazanılmış kabul edilir.
Borçlanma Maliyetleri
Borçlanma maliyetleri gerçekleştiği dönemde giderleştirilir.
(15)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
2.
MALĠ TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Hisse BaĢına Kazanç
Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan
hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Türkiye‟de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, çeşitli içsel kaynaklardan “bedelsiz hisse”
yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç
edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz
konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.
Bilânço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve Grup‟un bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek hususlar
konsolide mali tablolara yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen bilânço tarihinden sonra ortaya çıkan
hususlar ise önemlilik derecesine göre notlarda açıklanmaktadır.
ĠĢlem ve Teslim Tarihindeki MuhasebeleĢtirme
Tüm finansal varlık alış ve satışları işlem tarihinde, bir başka deyişle Grup‟un alımı veya satımı
gerçekleştireceğini taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir. Olağan alış ve satışlar, varlığın teslim süresinin
genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendiği alış ve satışlardır.
Finansal Varlık ve Yükümlülüklerin Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması
Grup, finansal aktif veya finansal pasifleri finansal aracın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna
yansıtmaktadır. Grup finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece söz konusu varlıkların konu olduğu
sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği ve mülkiyete ilişkin risk ve faydaları transfer ettiği
zaman kayıttan çıkartır. Grup finansal pasifi ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal
edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Grup‟un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle işletme birleşmeleri yoktur.
4. Ġġ ORTAKLIKLARI
Grup‟un, 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle iş ortaklıkları bulunmamaktadır.
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Grup, faaliyetlerinin büyük çoğunluğunu Türkiye‟de gerçekleştirmektedir. Şirket yönetimi bölümlere göre
raporlama yapmayı gerektirecek farklı türdeki ürün ve farklı coğrafi bölgeler olmadığı için bölümlere göre
finansal bilgilerin raporlamasını yapmamaktadır.
(16)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
6.
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
Banka (kısa vadeli mevduatlar dâhil)
Vadesi bilânço tarihinden önce olan tahsildeki çekler
Kasa
45.264.859
2.024.940
54.912.400
1.193.826
-
Toplam
47.289.799
56.106.226
Vadeli mevduatların vadeleri Grup‟un acil nakit ihtiyaçlarına bağlı olarak YTL için 1 ila 32 gün (31 Aralık
2007 – 2 ila 43 gün) arasında değişmekte olup, faiz oranları YTL vadeli mevduat için %15.00 - %17,5 (31
Aralık 2007 - %15,75 - %18,08) arasında değişmektedir.
7.
FĠNANSAL YATIRIMLAR
Satılmaya Hazır Varlıklar
31 Mart 2008
Pay oranı
(%)
Tutar
ġirket
Mesbaş Mersin Serbest Böl. İşl. A.Ş (Mesbaş)
Batı Akdeniz Liman İşl. A.Ş. (Batı Akdeniz)
Anfaş Antalya Fuar. A.Ş. (Anfaş)
Temsa Araştırma, Geliştirme ve Teknoloji A.Ş
0,41
8,32
0,02
0,00
31 Aralık 2007
Pay oranı
(%)
Tutar
0,41
8,32
0,02
0,00
52.712
9.258
4.266
7.500
52.712
9.258
4.266
7.500
73.736
73.736
8.
FĠNANSAL BORÇLAR (Net)
Kısa Vadeli Finansal Borçlar
31 Mart 2008
Para Birimi
Uygulanan Faiz Oranı
Teminatsız Krediler
YTL
Minimum
Maksimum
-
-
Vade
2 Ocak 2008
Bakiye
586.282
586.282
31 Aralık 2007
Para Birimi
Teminatsız Krediler
YTL
Uygulanan Faiz Oranı
Minimum
Maksimum
-
-
Vade
2 Ocak 2008
Bakiye
748.337
748.337
(17)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
FĠNANSAL BORÇLAR (Net) (devamı)
8.
Uzun Vadeli Finansal Borçlar
31 Mart 2008
Para Birimi ve Tutarı
Teminatsız Krediler
Vade
Bakiye
(YTL KarĢılığı)
22 Haziran 2009 - 22 Aralık 2010
107.708.428
23 Aralık 2008
(72.689.084)
Uygulanan Faiz Oranı
Minimum
Maksimum
84.377.929 ABD Doları
Eksi – kısa vadeli kısım
(56.944.052 ABD Doları)
%6,03
%6,23
35.019.344
31 Aralık 2007
Para Birimi ve Tutarı
Teminatsız Krediler
Vade
Bakiye
(YTL Karşılığı)
22 Haziran 2009 - 22 Aralık 2010
96.829.687
31 Aralık 2007 - 23 Aralık 2008
(65.340.311)
Uygulanan Faiz Oranı
Minimum
Maksimum
83.137.019 ABD Doları
Eksi – kısa vadeli kısım
(56.100.550 ABD Doları)
%6,03
%6,23
31.489.376
31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, Şirket‟in çeşitli bankalardan kullanmış olduğu sırasıyla
82.857.142 ABD Doları ve 82.857.142 ABD Doları tutarında kredinin faiz ve ana para ödemesi (eşit taksitle) altı
ayda bir yapılacaktır. Bu krediler değişken faizli olup faiz oranları Libor + %1,05 ve Libor+ %1,25 oranları
arasında değişmektedir.
Uzun vadeli kredilerin geri ödeme planlarının dökümü aşağıdaki gibidir
2008
2009
2010
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
72.689.084
18.518.049
16.501.295
65.340.311
16.651.419
14.837.957
107.708.428
183.605.216
Şirket‟in 1 Ocak 2007‟den itibaren geçerli olan UFRS 7 “Finansal Araçlar” kapsamında kullanmakta olduğu
kredilerinin faiz oranlarının duyarlılık analizini yaparak 31 Mart 2008 tarihinde sona eren dönemde konsolide
gelir tablosu üstündeki etkilerinin aşağıdaki gibi olduğunu saptamıştır:
Faiz Oranındaki
DeğiĢim Yüzdesi
5%
(5%)
Gelir/(Gider)
etkisi
(97.178)
97.178
(18)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
9.
DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Grup‟un, 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle diğer finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır
10.
TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net)
Ticari Alacaklar
a)
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar, net
Vadeli çekler ve alacak senetleri
Eksi: Şüpheli alacak karşılığı
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
52.412.398
40.247.482
(864.565)
45.716.604
39.896.902
(834.596)
91.795.315
84.778.910
Ticari alacakların tahsil süresi ürün niteliğine ve müşteri ile yapılan sözleşmelere bağlı olarak değişmekte olup,
ortalama 50 gündür (31 Aralık 2007 – 50 gün). Senetlerin ve vadeli çeklerin ortalama vadesi 30 gündür (31
Aralık 2007 – 30 gün).
b)
Diğer Alacaklar
31 Mart 2008
Verilen depozito ve teminatlar
578.224
31 Aralık 2007
502.350
Ticari Borçlar
a)
Kısa Vadeli Ticari Borçlar
Ticari borçlar, net
b)
31 Mart 2008
24.002.064
31 Aralık 2007
43.517.851
31 Mart 2008
1.235.844
31 Aralık 2007
941.382
Diğer Borçlar
Müşterilerden alınan teminatlar
Ticari borçların ortalama süresi 30 gündür (31 Aralık 2007 – 30 gün).
31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup‟un uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır.
31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ticari alacak ve borçların vade dağılımları aşağıdaki gibidir:
Vadesi gelen
3 aydan az
3 ve 12 ay arası
Toplam
31Mart 2008
Ticari Alacaklar
Ticari Borçlar
48.499.045
-
39.171.767
(28.753.559)
4.171.169
-
91.841.981
(44.266.372)
5.715.599
-
80.257.948
(44.266.372)
4.036
-
85.977.583
(44.266.372)
31 Aralık 2007
Ticari Alacaklar
Ticari Borçlar
(19)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
10.
TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net) (devamı)
31 Ocak 2008 tarihi itibariyle vadesi geldiği halde şüpheli hale gelmemiş ticari alacakların vade dağılımları
aşağıdaki gibidir:
Toplam
vadesi gelen
1-3 ay arası
vadesi geçmiĢ
48.499.045
48.499.045
3 aydan fazla
vadesi geçmiĢ
31 Mart 2008
Ticari Alacaklar
11.
0
DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net)
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
0
230.841
31 Aralık 2007
9.162.182
1.274.410
204.854
230.841
10.641.445
31 Mart 2008
Vergi dairesinden alacaklar
İş avansları
Diğer
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Alınan depozito ve teminatlar
12.
31 Mart 2008
1.235.844
31 Aralık 2007
941.382
FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR
Grup‟un, 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle finans sektörü faaliyeti bulunmamaktadır
13.
STOKLAR
Hammadde stokları
Yarı mamul stokları
Mamul stokları
Yoldaki mallar
14.
31 Mart 2008
56.490.752
39.086.913
4.174.535
3.334.722
103.086.922
31 Aralık 2007
61.163.239
19.285.673
6.735.559
1.584.746
88.769.217
CANLI VARLIKLAR (Net)
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle canlı varlıkları bulunmamaktadır.
15.
DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Net)
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle devam eden inşaat sözleşmelerinden alacakları ve borçları
bulunmamaktadır.
(20)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
16.
ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Net)
ġirket
Ana Faaliyet
Alanı
İthalat ve ihracat aracılığı
Exsa
31 Aralık 2007
Etkin
Sahiplik
Defter
Oranı (%)
Değeri
32,88
216.618.702
31 Aralık 2007
Etkin
Sahiplik
Oranı (%)
32,88
Defter
Değeri
289.581.734
289.581.734
216.618.702
ĠĢtirakler
Özsermaye yöntemiyle konsolidasyona dahil edilmiş olan Exsa‟nın 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri
itibariyle Şirket‟e düşen etkin sahiplik oranı ile hesaplanmış varlıkları, yükümlülükleri ve net karı aşağıdaki
gibidir (Tutarlar %32,875 iştirak oranı ile çarpılmıştır):
Varlıklar
Yükümlülükler
Net kar
17.
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
264.714.784
(48.096.081)
(689.995)
333.816.954
(44.235.221)
95.017.076
YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER (Net)
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır
(21)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
18.
MADDĠ VARLIKLAR (Net)
31 Mart 2008 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ilişkin olarak maddi varlıklar, net hareket tablosu aşağıda sunulmuştur:
DemirbaĢlar
Diğer
Maddi
Duran
Varlıklar
Özel
Maliyetler
14.618.116
4.098
315.182
(264.909)
0
(863.807)
2.009.375
1.485
114.897
0
0
(105.770)
220.907
1.367
11.266
0
0
(82.161)
1.581.346
0
45.779
0
0
(163.257)
2.549.500
2.443
2.931.943
0
0
0
416.146.157
543.287
4.351.051
(365.533)
0
(12.429.534)
236.064.469
13.808.680
2.019.987
151.379
1.463.868
5.483.886
408.245.428
172.460.360
(68.631.578)
776.895.221
(540.830.753)
70.165.872
(56.357.191)
7.814.779
(5.794.792)
651.131
(499.752)
1.910.473
(446.605)
5.483.886
0
1.099.919.275
(691.673.847)
103.828.782
236.064.468
13.808.681
2.019.987
151.379
1.463.868
5.483.886
408.245.428
Arazi
ve Arsalar
Yeraltı ve
Yerüstü
Düzenleri
Binalar
Makine
ve Cihazlar
TaĢıtlar
31 Aralık 2007, net
Yabancı para çevrim farkı
Alımlar
Satışlar/çıkışlar, net
Transferler
Dönem amortisman gideri
32.096.760
0
61.951
0
0
0
13.486.244
22.189
112.348
0
0
(355.115)
105.115.723
98.056
29.652
0
0
(1.414.649)
244.468.186
413.649
728.032
(100.624)
0
(9.444.775)
31 Mart 2008, net
32.158.711
13.265.666
103.828.782
31 Mart 2008
Maliyet
BirikmiĢ amortisman
32.158.711
0
32.378.842
(19.113.177)
Net defter değeri
32.158.711
13.265.665
(22)
Yapılmakta
Olan Yatırımlar
Toplam
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
18.
MADDĠ VARLIKLAR (Net) (devamı)
31 Mart 2007 tarihi itibariyle sona eren yıla ait maddi varlıklar, net hareket tablosu aşağıda sunulmuştur:
Arazi
ve Arsalar
Yeraltı ve
Yerüstü
Düzenleri
Binalar
31 Aralık 2006, net
Cari yıl şirket alımından girişler, net
Yabancı para çevrim farkı
Alımlar
Satışlar/çıkışlar, net
Transferler
Dönem amortisman gideri
30.022.858
13.250.485
77.377.212
266.134
13.980
58.617
31 Mart 2007, net
30.347.609
31 Mart 2007
Maliyet
Birikmiş amortisman
30.347.609
Net defter değeri
30.347.609
Makine
ve Cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer
Maddi
Duran
Varlıklar
0
(451.674)
12.941.426
0
279.109
(207.311)
0
(672.438)
1.605.623
0
0
123.721
(355)
0
(94.674)
11.839
14.107
0
0
(1.006.595)
184.179.288
0
0
739.006
(31.701)
517.943
(6.383.676)
12.812.791
76.384.724
179.020.860
12.340.786
30.188.274 135.673.520
(17.375.483) (59.288.796)
654.405.527
(475.384.667)
179.020.860
12.812.791
76.384.724
Yapılmakta
Olan Yatırımlar
Toplam
(764)
596.164
0
(31.568)
23.147.596
0
21.187.966
(559.434)
-
343.132.491
0
0
22.624.023
(239.367)
17.126
(8.641.389)
1.634.315
11.075
564.596
43.776.127
356.892.884
75.664.912
(63.324.126)
6.529.965
(4.895.649)
49.913
(38.838)
716.255
(151.660)
43.776.127
0
977.352.102
(620.459.219)
12.340.786
1.634.316
11.075
564.595
43.776.127
356.892.883
Varlıklar Üzerinde Rehin ve Ġpotekler
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle maddi varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır.
(23)
Özel
Maliyetler
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
19.
MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)
Maden
Hakları
Diğer Maddi
Olmayan Duran
Varlıklar
Toplam
31 Aralık 2007, net
Alımlar
Cari dönem itfa payı
Çıkışlar
20.388.172
(284.486)
-
8.068
(84)
-
20.396.240
31 Mart 2008, net
20.103.686
7.984
20.111.670
31 Mart 2008
Maliyet (*)
Birikmiş itfa payı
22.758.890
(2.655.204)
33.185
(25.201)
22.792.075
(2.680.405)
Net defter değeri
20.103.686
7.984
20.111.670
31 Aralık 2006, net
Alımlar
Cari dönem itfa payı
21.526.116
(284.486)
75.259
999
(15.694)
21.601.375
999
(300.180)
31 Mart 2007, net
21.241.630
60.564
21.302.194
31 Mart 2007
Maliyet (*)
Birikmiş itfa payı
22.758.890
(1.517.260)
319.192
(258.628)
23.078.082
(1.775.888)
Net defter değeri
21.241.630
(*)
Standart Çimento alımı esnasında tespit edilen haklar.
60.564
21.302.194
20.
(284.570)
-
POZĠTĠF/NEGATĠF ġEREFĠYE (Net)
Şirket‟in 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle 2005 yılında satın aldığı Standart Çimento ile ilgili
mali tablolarında taşıdığı şerefiye tutarı 132.140.806 YTL‟dir. Geri kalan 233.504 YTL (31 Aralık 2007 213.053 YTL) tutarındaki şerefiye ise Çimsa Cement Free Zone Ltd. ile ilgilidir.
Çimsa Cement Free Zone Ltd. ile ilgili şerefiye tutarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
ġerefiye
31 Mart 2008
1 Ocak 2008 itibariyle
Çevrim farkı
213.053
20.451
31 Mart 2008 itibariyle
233.504
31 Mart 2008 tarihi itibariyle Şirket, mali tablolarında taşımakta olduğu şerefiye tutarları üzerinde değer
düşüklüğü olup olmadığını “kullanılmakta olan eder” çalışmasına göre yapmış ve herhangi bir değer düşüklüğü
olmadığı sonucuna varmıştır. Kullanılmakta olan eder çalışması 2015 yılı sonuna kadar hesaplanmış indirgenmiş
nakit akımları yöntemine göre tespit edilmiş olup vergi öncesi ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti %11,2 olarak
hesaplanmıştır.
(24)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
21.
DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI
TeĢvik
Belgesi No
TeĢvik Belgesi
AlıĢ Tarihi
Yatırımın
BaĢlangıç tarihi
Yatırımın
BitiĢ Tarihi
Yatırım
Tutarı YTL
31 Mart 2008
Darboğaz Giderme Çim. Hazır Harç ve Beton Ürt.
Çimento Hazır Harç Beton Ürt.
Modernizasyon-Eskişehir Normal Yöre
Çimento Hazır Harç Beton Ürt.
81325
83711
84346
82150
14.10.2005
21.04.2006
14.06.2006
23.12.2005
03.10.2005
03.04.2006
10.05.2006
08.12.2005
03.10.2008
03.04.2008
10.05.2009
08.12.2008
3.500.001
7.000.000
30.750.000
3.000.000
31 Aralık 2007
Darboğaz Giderme Çim. Hazır Harç ve Beton Ürt.
Çimento Hazır Harç Beton Ürt.
Modernizasyon-Eskişehir Normal Yöre
Çimento Hazır Harç Beton Ürt.
81325
83711
84346
82150
14.10.2005
21.04.2006
14.06.2006
23.12.2005
03.10.2005
03.04.2006
10.05.2006
08.12.2005
03.10.2008
03.04.2008
10.05.2009
08.12.2008
3.500.001
7.000.000
30.750.000
3.000.000
Yatırımın Konusu
22.
KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a)
Kısa Vadeli Borç KarĢılıkları
31 Aralık 2007
31 Mart 2008
Maliyet giderleri karşılığı
Ödenecek temettü karşılığı
Yasal davalar karşılığı
Diğer
b)
0
0
341.607
8.881
130.182.138
350.488
Uzun Vadeli Borç KarĢılıkları
31 Aralık 2007
535.000
31 Mart 2008
535.000
Maden sahası rehabilitasyon gideri karşılığı
c)
1.741.743
128.440.395
0
0
31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle verilen ve alınan teminatlar aĢağıdaki gibidir
31 Aralık 2007
31 Mart 2008
Para Birimi
Orijinal Tutar
YTL KarĢılığı
Orijinal Tutar
YTL KarĢılığı
Alınan teminat mektupları
EURO
6.370.260
12.839.896
157.500
269.357
Alınan teminat mektupları
USD
1.088.515
1.389.489
557.000
648.738
Alınan teminat mektupları
YTL
64.181.515
64.181.515
60.020.550
60.020.550
Alınan ipotekler
YTL
43.493.462
43.493.462
43.364.126
Çek senet
YTL
19.986.429
19.986.429
21.353.170
21.353.170
Çek senet
EURO
192.400
387.801
192.400
329.042
Çek senet
USD
50.424
64.366
50.424
Rehin işlemi
YTL
3.414.400
3.414.400
3.414.400
Toplam
145.757.359
Verilen teminat mektubu
YTL
11.686.539
11.686.539
Verilen teminat mektubu
USD
50.000
63.825
Toplam
11.750.364
(25)
43.364.126
58.729
3.414.400
129.458.112
10.950.061
10.950.061
10.950.061
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
22.
KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)
d)
Davalar
-
Şirket‟in 2000-2003 arası yılları kapsayan vergi incelemeleri sonucunda gelirler kontrolörü raporuna
istinaden Vergi Dairesi tarafından düzenlenen 8.852.080 YTL vergi ve 11.812.060 YTL vergi cezası
olmak üzere toplam 20.664.140 YTL tutarında vergi/ceza ihbarnamesi 11 Temmuz 2006 tarihinde
Şirket‟e tebliğ edilmiştir. Gelirler kontrolörü raporunda 1999 yılında Akbank‟tan kullanılan kredilerin kur
farkı ve faizlerinin giderleştirilmesi ve Exsa‟da olan alacaklar için faiz hesaplanmaması eleştiri konusu
edilmiştir. Şirket yönetimi bu vergi ve cezalarının haksız olduğunu ve davaları kazanacağını düşünerek
uzlaşma yoluna gitmeyip Mersin Vergi Mahkemesi‟nde dava açmıştır. Şirket, konsolide mali tablolarda
bu vergi ve cezalarla ilgili olarak herhangi bir karşılık ayırmamış olup konsolide mali tabloların
hazırlanma tarihi itibariyle mahkemeden henüz bir karar çıkmamıştır.
-
Şirket‟in 31 Aralık 2006 tarihli konsolide mali tablolarında Rekabet Kurulu tarafından Şirket aleyhine
kesilen toplam 4.040.286 YTL tutarındaki para cezasının tamamına karşılık ayrılmış olup 2007 yılında bu
tutarlar ödenmiştir. Bu cezalarla ile ilgili olarak Danıştay nezdinde açılan davalar devam etmektedir.
-
31 Mart 2008 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılan ve halen devam etmekte olan davaların toplamı
yaklaşık 3.476.781 YTL‟dir (31 Aralık 2007 – 3.476.781 YTL). hukuk müşavirlerinin görüşü alınarak bu
dönemde 29.969 YTL tutarında karşılıklar ayrılmıştır.
c)
Çevre ve Toprak Koruma ve Arazi Kullanım Kanunlarına göre Doğabilecek Muhtemel
Yükümlülükler
2872 sayılı ve 09.08.1983 tarihli Çevre (26.04.2006 tarih ve 5491 sayılı Kanunla değiştirilmiştir.) ve
5403 sayılı ve 03.07.2005 tarihli Toprak Koruma ve Arazi Kullanım Kanunları‟na göre, Şirket'in maden
çıkarma, çimento üretimi gibi faaliyetleri yürürlükteki mevzuat hükümlerine tabidir. Şirket, Çevre ve
Orman Bakanlığı‟nın 14 Aralık 2007 tarih ve 26730 sayılı Resmi Gazete‟de yayımlanan “Madencilik
Faaliyetleri İle Bozulan Arazilerin Doğaya Yeniden Kazandırılması Yönetmeliği” ve Orman Genel
Müdürlüğü‟nün 4 Ocak 2008 tarihli Orman Bölge Müdürlükleri‟ne göndermiş olduğu yazısı
doğrultusunda, bugün için işletmekte olduğu ruhsat hukuku sürdürülen cevheri alınmış ve üretim hedefi
dışındaki maden sahası alanları için 535.000 YTL (Not 22) tutarında tahmini bir yükümlülük
hesaplamıştır. Anılan yönetmelikte uygulama konusunda şirketlere bir senelik bir süre tanınmış olup ilgili
makamlarla sunulacak olan rehabilitasyon planlarının nasıl olması gerektiği konusunda yetkili mercilerle
görüşmeler sürmektedir. Şirket, 31 Mart 2008 tarihi itibariyle rehabilite edilecek alanlarda dozer
kullanılması ve riperleme ve bıçak ile düzeltme yapılacağını öngörmüş olup bu işlemler sonucu 1.000
YTL/dönüm olmak üzere hesapladığı tahmini yükümlülüğü “maden sahalarını doğaya kazandırma
karşılığı” olarak “uzun vadeli borç karşılıkları” ve ”diğer faaliyetlerden gider ve zararlar” hesap kalemleri
içerisinde göstermiştir.
23.
TAAHHÜTLER
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle herhangi bir yere verilmiş taahhütü
bulunmamaktadır.
24.
ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
31 Mart 2008
6.831.359
1.984.948
1.604.894
10.421.201
Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem teşvik prim karşılığı
Kullanılmayan izin ücreti karşılığı
(26)
31 Aralık 2007
6.632.388
1.776.530
1.309.041
9.717.959
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
24.
ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)
Kıdem Tazminatı KarĢılığı
Grup, Türkiye‟deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten
ayrılan veya istifa ve kötü hal dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı
ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar çalışılan her yıl için en fazla 2.088 YTL (31 Aralık 2007 – 2.030 YTL)
olmak üzere 1 aylık ücret üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Mart 2008 tarihli konsolide mali tablolarda, bu
yükümlülük “Projeksiyon Metodu” kullanılarak ve profesyonel aktüer tarafından yapılan hesaplamaları baz
alarak aktüer metot ve varsayımlar çerçevesinde kayıtlara yansıtılmıştır. Oluşan tüm aktüer kazanç ve kayıplar,
gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Şirketimizin bağlı olduğu Çimento Endüstrisi İşverenleri Sendikası ile T. Çimse-iş Sendikası arasında yapılan
Grup Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinde mutabakat sağlanarak , 20 Mart 2008 tarihinde, 1 Ocak 2008 - 31
Aralık 2010 yürürlük süreli Grup Toplu İş Sözleşmesini imzalamışlardır. Toplu İş Sözleşmesi hükümleri
doğrultusunda; Birinci Yıl; 31.12.2007 tarihindeki aylık brüt çıplak saat ücretlerine 01.01.2008 tarihinden
geçerli olmak üzere bir seferde yıllık %12 ( yüzde oniki ) artış, İkinci Yıl; çıplak saat ücretlerine 01.01.2009
tarihinden geçerli olmak üzere T.C.Başbakanlık Türkiye İstatistik Kurumu‟nun ( TÜİK ) 2003 = 100 Temel Yılı
Tüketici Fiyatları Genel Endeksi 01.01.2008 – 31.12.2008 dönemi için bir önceki yılın aynı ayına göre değişim
oranında zam yapılacaktır.Üçüncü Yıl; 01.01.2010 tarihinden geçerli olmak üzere T.C.Başbakanlık Türkiye
İstatistik Kurumu‟nun ( TÜİK ) 2003 = 100 Temel Yılı Tüketici Fiyatları Genel Endeksi 01.01.2009 –
31.12.2009 dönemi için bir önceki yılın aynı ayına göre değişim oranına üç puan eklenerek bulunacak oranda
zam yapılacaktır.Toplu sözleşme gereği çalışanların beşer yıllık kıdemlerine isabet eden aylarda kıdem teşvik
primi ödenmesi yapılmaktadır.
Bilânço tarihleri itibariyle yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan temel aktüeryal varsayımlar aşağıdaki
gibidir:
31 Mart 2008
İskonto oranı
Tahmin edilen artış oranı
Personel devir hızı
31 Aralık 2007
%11
%5
%9,85
%11
%5
%9,85
31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıda sunulmuştur:
Kıdem Tazminatı KarĢılığı
31 Mart 2008
1 Ocak
Oysa Çimento ile birleşme etkisi, net
Ödenen kıdem tazminatı
Durdurulan faaliyetlerden kaynaklanan azalış
Faiz gideri
Aktüeryal (kar)/zarar
Dönem içinde giderleştirilen tutar, net
25.
31 Aralık 2007
6.632.388
0
(458.332)
0
353.332
105.000
198.971
5.716.926
860.459
(1.569.449)
(320.474)
523.683
217.118
1.204.125
6.831.359
6.632.388
EMEKLĠLĠK PLANLARI
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle emeklilik planları bulunmamaktadır.
(27)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
26.
DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜKLER
Diğer Cari / Dönen Varlıklar
31 Mart 2008
3.918.069
1.459.317
602.354
35.117.631
671.453
2.251.418
7.698
18.957
Gelecek aylara ait giderler
Verilen sipariş avansları
Devreden KDV
Diğer KDV
Peşin ödenen vergi ve fonlar
İş avansları
Sayım ve tesellüm noksanları
Diğer çeşitli dönen varlıklar
44.046.898
31 Aralık 2007
263.612
163.181
0
23.657.593
3.345.421
860.232
0
594.612
28.884.651
Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Verilen avanslar
Peşin ödenen giderler
Gelecek yılda indirilecek KDV
Diğer
31 Mart 2008
4.220.079
299.252
21.392
368.063
4.908.786
31 Aralık 2007
0
274.440
0
88.649
363.089
31 Mart 2008
3.477.713
24.282.186
1.789
4.802.793
1.570.341
990.246
71.497
31 Aralık 2007
1.542.829
23.657.593
0
4.524.068
1.354.435
888.622
325.636
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Alınan sipariş avansları
Diğer KDV
Sayım ve tesellüm fazlası
Vergi dairesine borçlar
Ödenecek vergi ve harçlar
Ödenecek SSK primleri
Diğer çeşitli yükümlülükler
35.196.565
(28)
32.293.183
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
27.
ÖZKAYNAKLAR
a)
Sermaye
Adi hisse adedi (onaylanmıĢ, basılmıĢ ve dolaĢımda olan, adet)
1 YKr hisse değeri
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
13.508.444.200
13.508.444.200
31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle Şirket‟in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2008
Tutar
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.
Adana Çimento San. ve Tic. A.Ş.
Akçansa Çimento San. ve Tic. A.Ş.
Aksigorta A.Ş.
Hacı Ömer Sabancı Vakfı
Diğer ve halka arz
Nominal sermaye toplamı
Enflasyon muhasebesi uygulama etkisi
Toplam
b)
%
31 Aralık 2007
Tutar
%
63.646.864
19.074.226
12.130.560
3.118.344
145.567
36.968.881
47,12
14,12
8,98
2,31
0,11
27,36
63.646.864
19.074.226
12.130.560
3.118.344
145.567
36.968.881
47,12
14,12
8,98
2,31
0,11
27,36
135.084.442
100,00
135.084.442
100,00
41.741.516
41.741.516
176.825.958
176.825.958
Sermaye Yedekleri
31 Mart 2008 tarihi itibariyle sermaye yedekleri içinde gösterilen 24.762.069 YTL (31 Aralık 2007 –
47.666.858 YTL) tutarındaki finansal varlıklar değer artış fonu, özsermaye yöntemiyle konsolidasyona dahil
edilmiş olan Exsa‟nın satılmaya hazır varlıkları üzerindeki rayiç değer farklarından oluşmaktadır.
Kardan ayrılmıĢ kısıtlanmıĢ yedekler
Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Türk Ticaret
Kanununa göre, yasal yedekler şirketin tarihi ödenmiş sermayesinin %20‟sine ulaşıncaya kadar, yıllık safi karın
%5‟i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket‟in ödenmiş sermayesinin %5‟inin
üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu‟na göre, yasal
yedekler ödenmiş sermayenin %50‟sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği
noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler.
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit
kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar
dağıtımında kullanılması durumunda Kurumlar Vergisine tabi olacaktır.
(29)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
27. ÖZKAYNAKLAR (devamı)
Özsermaye DeğiĢim Tablosu
Sermaye
1 Ocak 2007 bakiyesi
121.305.600
Sermaye
Düzeltmesi
Farkları
36.259.743
Hisse Senedi
İhrac Primleri
25.569
Transferler
Ödenen temettüler
Satın alınan bağlı ortaklıkların etkisi
Satılmaya hazır varlıklar üzerindeki
gerçekleşmemiş net gelir (Not 26)
Yabancı para çevrim farkları
Net dönem karı
Finansal
Varlıklar
Değer Artış
Fonu
93.615.592
Kardan
Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
31.756.362
Yabancı
Para
Çevrim
Farkları
(801.695)
Net
Dönem Karı
Geçmiş Yıllar
Karları
Toplam
Özsermaye
136.096.434
284.440.153
702.697.758
(30.560.562)
(105.535.872)
30.560.562
0
(105.535.872)
0
(63.591.340)
(76.861.104)
13.269.764
(129.779)
(129.779)
123.172.053
123.172.053
31 Mart 2007 tarihi itibariyle bakiyeler
121.305.600
36.259.743
25.569
16.754.488
31.756.362
(931.474)
123.172.053
328.270.479
656.612.820
01 Ocak 2008 tarihi itibariyle bakiyeler
135.084.442
41.741.516
30.131
47.666.858
62.486.425
(416.147)
290.274.845
349.703.976
926.572.046
(162.141.056)
(128.133.789)
150.003.099
0
(128.133.789)
Transferler
Ödenen temettüler
Satılmaya hazır varlıklar üzerindeki
gerçekleĢmemiĢ net gelir (Not 26)
Oysa Çimento ile birleĢme etkisi (Not 1)
Yabancı para çevrim farkları
Net dönem karı
31 Mart 2008 bakiyesi
12.137.957
(72.428.927)
(72.428.927)
986.716
986.716
7.346.643
7.346.643
135.084.442
41.741.516
(30)
30.131
(24.762.069)
74.624.382
570.569
7.346.643
499.707.075
734.342.689
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
28.
SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ
31 Mart 2008
31 Mart 2007
78.220.323
25.254.741
646.739
(4.337.789)
(256.192)
79.092.751
27.756.395
15.976
(3.323.354)
(184.523)
99.527.823
103.357.245
(61.750.987)
(5.772.086)
(65.834.136)
(4.167.787)
(67.523.073)
(70.001.923)
Direkt hammadde ve malzeme giderleri
Direkt işçilik giderleri
İtfa payları ve amortisman giderleri
Diğer üretim giderleri
29.037.452
1.115.330
10.807.607
44.834.896
37.555.000
712.082
6.865.501
29.743.544
Toplam üretim maliyeti
85.795.285
74.876.127
Yarı mamül değiĢimi
Dönem başı yarı mamül
Dönem sonu yarı mamül
(18.862.618)
20.224.295
(39.086.913)
(8424.418)
15.873.383
(24.297.801)
565.201
4.739.735
(4.174.534)
(617.573)
2.775.948
(3.393.521)
25.205
4.167.787
67.523.073
70.001.923
SatıĢ Gelirleri (Net)
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Diğer gelirler
Diğer indirimler (-)
Satış iskontoları (-)
SatıĢların Maliyeti
Satılan mamüller maliyeti
Satılan ticari mallar maliyeti
Mamül değiĢimi
Dönem başı mamül
Dönem sonu mamül
Satılan ticari malların maliyeti
Toplam
(31)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
29.
FAALĠYET GĠDERLERĠ
31 Mart 2008
31 Mart 2007
(7.095.005)
(1.383.821)
(7.906.956)
(1.493.848)
(8.478.826)
(9.400.804)
Genel Yönetim Giderleri
Personel Giderleri
Kıdem tazminatı
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Haberleşme
İlan ve Reklam
Kırtasiye
Vergi,resim ve harçlar
Amortisman Giderleri
Kira Giderleri
Sigorta Giderleri
Seyahat Giderleri
Danışmanlık Giderleri
Diğer Çeşitli Giderler
TOPLAM
(3.700.974)
(198.971)
(735.624)
(117.316)
(150.793)
(43.449)
(82.225)
(323.533)
(134.751)
(20.174)
(257.455)
(438.414)
(891.326)
(7.095.005)
(2.384.992)
(106.496)
0
(71.738)
(10.409)
(34.598)
(118.188)
(190.110)
(100.277)
(40.172)
(189.533)
(202.840)
(4.457.603)
(7.906.956)
SatıĢ ve Pazarlama Giderleri
Personel giderleri
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Kira
Sigorta
Seyahat
Amortisman Giderleri
Reklam
Big-bag torba giderleri
Diğer çeşitli giderler
(609.516)
(91.516)
(36.772)
(70.514)
(60.715)
(96.471)
(127.282)
(81.230)
(209.805)
(501.661)
(123.545)
(32.224)
(42.963)
(43.568)
(32.760)
(87.998)
(75.956)
(553.173)
(1.383.821)
(1.493.848)
Genel yönetim giderleri
Satış ve pazarlama giderleri
TOPLAM
(32)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
30.
NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER
Amortisman ve Ġtfa Payı Giderleri
31 Mart 2008
31 Mart 2007
Maddi duran varlıklar
Üretim maliyetleri
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
Genel yönetim giderleri
Satış ve dağıtım giderleri
11.060.841
948.689
323.533
96.471
8.295.733
129.622
190.110
25.924
Toplam amortisman giderleri (Not 18)
12.429.534
8.641.389
Maddi olmayan duran varlıklar
Üretim maliyetleri
Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar
Genel yönetim giderleri
Satış ve dağıtım giderleri
253.234
21.720
7.407
2.209
288.172
4.503
6.604
901
Toplam itfa payı (Not 19)
284.570
300.180
11.004.489
198.971
6.679.452
529.269
11.203.460
7.208.721
Personel giderleri
Maaş, ücretler ve SSK işveren payı
Kıdem tazminatı karşılık gideri/(geliri)
31.
DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE GĠDERLER
31 Mart 2008
31 Mart 2007
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
Atık yakma
Enerji teşviği
Sabit kıymet satışı
Önceki dönem gelir ve karlar
Diğer
359.061
513.901
118.897
7.986
479.175
345.372
0
0
8.130
738.402
1.479.020
1.091.904
(2.059.938)
(30.991)
(1.630.258)
(1.053.444)
(648.457)
(17.966)
(611.446)
(656.002)
(4.774.630)
(1.933.871)
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
Çalışmayan kısım giderleri
Önceki dönem gider ve zararları
Kambiyo zararları
Diğer
(33)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
32.
FĠNANSAL GELĠRLER
31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir :
31 Mart 2008
31 Mart 2007
1.812.616
1.963.672
3.776.288
1.330.777
5.535.800
6.866.577
Faiz Gelirleri
Kur Farkı Gelirleri
33.
FĠNANSAL GĠDERLER
31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir :
31 Mart 2008
Faiz Giderleri
Kur Farkı Giderleri
Diğer
(1.550.628)
(9.369.428)
(1.452.481)
(12.372.539)
31 Mart 2007
(3.025.116)
(557.805)
(30.512)
(3.613.433)
34. SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN
FAALĠYETLER
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle satış amcaıyla elde tutulan duran varlık ve durdurulan faaliyeti
bulunmamaktadır.
35.
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ
Grup‟un 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin
detayı aşağıdaki gibidir:
ErtelenmiĢ
Vergi Varlıkları
31 Aralık
31 Mart
2007
2008
Maddi varlıklar üzerindeki geçici farklar
Maddi olmayan varlıklar üzerindeki geçici farklar
Şerefiye
Stoklar
Kıdem tazminatı karşılıkları
Kıdem teşvik primi karşılığı
Alacak ve borç reeskontu
Kullanılmamış izin ücreti karşılığı
Diğer geçici farklar, net
Maden sahaları rehabilitasyonu gider karşılığı
ErtelenmiĢ
Vergi Yükümlülükleri
31 Aralık
31 Mart
2007
2008
(112.175)
(4.142.552)
(15.424.843)
107.000
667.498
231.719
1.326.478
355.306
279.990
261.809
107.000
3.673.827
3.229.800
(19.722.660)
321.881
621.364
1.366.272
396.990
539.341
320.979
(34)
(43.090)
Net
31 Mart
2008
31 Aralık
2007
(112.175)
(4.077.634)
(14.238.317)
(42.287)
-
209.706
(4.142.552)
(15.424.843)
621.364
1.366.272
396.990
496.251
320.979
107.000
555.323
(4.077.634)
(14.238.317)
231.719
1.326.478
355.306
237.703
261.809
107.000
(18.470.413)
(16.048.833)
(15.240.613)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
35.
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (devamı)
Net ertelenmiş vergi yükümlülükleri hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
1 Ocak bakiyesi
Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergi (geliri)
Oysa Çimento ile birleşme etkisi
15.240.613
(920.395)
0
15.753.129
(655.150)
142.634
Net bakiye
16.048.833
15.240.613
Ertelenmiş vergi varlığı
-
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü
16.048.833
15.240.613
Genel Bilgi
Grup faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi yönetmelik ve kanunları dâhilinde vergilendirilmeye tabidir.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %20‟dir (31 Aralık 2007 - %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap
döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın
sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar
üzerinden %20 (31 Aralık 2007 - %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen
tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yatırım indirimi uygulamasına son verilmiştir. 31 Aralık 2005 tarihi
itibariyle kullanılamayan yatırım indirimi tutarları 31 Aralık 2008 tarihine kadar indirim konusu yapılabilecektir.
Ancak bu durumda uygulanacak kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Ayrıca 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle
başlamış olan yatırımlara ilişkin 31 Aralık 2008 tarihine kadar yapılacak olan yatırım harcamaları da 31 Aralık
2008 tarihine kadar indirim konusu yapılabilecektir. Grup yatırım indiriminden faydalanmama yolunu seçmiştir.
Türkiye'de vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin
vermemektedir. Bu yüzden mali tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Kurumlar Vergisi Kanunu‟na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla
dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş
yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Grup‟un 31 Mart 2008 tarihi itibariyle
taşınan mali zararı yoktur.
Türkiye‟de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf
tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye‟de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye‟de mukim
olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 (2007 - %15) gelir vergisine tabidir. Türkiye‟de mukim
anonim şirketlerden yine Türkiye‟de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi
değildir, Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
(35)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
35.
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜKLERĠ (devamı)
31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir:
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
Cari yıl kurumlar vergisi
Dönem içinde peşin ödenen vergi
2.677.029
(234.811)
44.123.652
(43.305.834)
Ödenecek gelir vergisi (Not 23)
2.442.218
817.818
Vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir (durdurulan faaliyetlerin vergi gideri dahil):
31 Mart 2008
31 Mart 2007
Konsolide gelir tablosu
Cari dönem kurumlar vergisi
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)
(2.677.029)
(920.395)
(6.361.151)
1.522.343
Konsolide gelir tablosuna yansıtılan vergi gideri
(3.597.424)
(4.838.808)
Devam eden faaliyetlerden vergi gideri
(3.597.424)
(4.838.808)
(3.597.424)
(4.838.808)
36.
HĠSSE BAġINA KAZANÇ
Hisse başına kar, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine
bölünmesiyle bulunmaktadır. Sulandırma, hisse senetleri adedinde artış olduğu takdirde hisse başına
kazancın/karın azalışını veya hisse başına zararın artışını ifade eder. 31 Ekim 2007 tarihindeki Oysa Çimento ile
birleşme neticesinde Şirket‟in nominal değeri 0,001 YTL olan hisse adedi 121.305.600.000‟den nominal değeri
1 YKr‟den 13.508.444.200 adete düşürülmüş ve Şirket‟in ağrılıklı ortalama hisse adedi nominal değeri 1
YKr‟den 12.360.207.367 olmuştur. 31 Mart 2008 tarihinde sona eren 3 aylık dönemde Şirketin hisse adedinde
bir değişiklik olmamıştır.
Mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle ve bu konsolide mali tabloların tamamlanmasından önce, çıkarılan
veya çıkarılacak olan adi hisse senetleri yoktur.
37.
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI VE BORÇLAR (Net)
Şirket, faaliyetleri esnasında ilişkili taraflarla çeşitli işlemler yapmaktadır. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007
tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşların bakiyeleri ile 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren dönemlere ait
bu kuruluşlarla yapılan işlem tutarları ve bakiyeleri ana hatlarıyla şöyledir:
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
ĠliĢkili Ģirketlerden alacaklar (net)
ĠĢtirak
Exsa (Çimsa iştiraki)
28.937
(36)
2.310.775
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
Diğer
Temsa A.Ş.
Gıdasa A.Ş.
Advansa A.Ş.
Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. (Enerjisa)
Personelden alacaklar
Diğer
10.531
2.008
96.741
899.807
10.242
1.015
6.472
107.025
İlişkili şirketlerden alacakların reeskontu (-)
(80.020)
3.239.842
153.691
31 Mart 2008
31 Aralık 2007
ĠliĢkili Ģirketlere borçlar (net)
Ortaklar
Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Akçansa)
Aksigorta A.Ş. (Aksigorta)
Diğer
ĠĢtirak
Exsa
Diğer
Sabancı Telekom
Bimsa Uluslararası İş Bilgi ve Yönetim Sistemleri A.Ş. (Bimsa)
Enerjisa A.Ş.
Olmuksa A.Ş.
Beksa A.Ş.
Personele borçlar
Diğer
İlişkili şirketlere borçlar reeskontu (-)
6.333
1.216.494
0
6.058
20.849
366.948
0
119.872
6.616
194.458
3.109.600
4.410
229.735
906.358
19.869
387.579
2.612.576
-
(36.020)
(18.575)
5.657.853
4.273.092
666.564
111.221
Banka Bakiyeleri
Akbank T.A.Ş. (Akbank)
45.539.170
52.527.624
45.539.170
52.527.624
40.706.678
40.114.596
Banka Kredileri
Akbank
(37)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
37.
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI VE BORÇLAR (Net) (devamı)
1 Ocak 31 Mart 2008
1 Ocak 31 Mart 2007
ĠliĢkili Ģirketlere yapılan satıĢlar
ĠĢtirak
Exsa (Çimsa iştiraki)
1.941.274
Diğer
Avdansa A.Ş.
Akçansa A.Ş.
Enerjisa
Temsa A.Ş
Gıdasa A.Ş.
Bossa A.Ş.
Oysa A.Ş.
Diğer
7.463.078
9.570
630
11.600
17.965
515
1.981.554
2.516.033
126.809
10.332.520
772.277
15.559
80.663
772.137
14.917
57.466
6.900.622
7.859
223.199
18.804
7.034.438
10.244
123.632
48.684
36.457
93.092
-
1.214.247
631.284
8.272.164
9.783.417
1.801.115
797.804
902.075
2.025.115
222.443
4.157
ĠliĢkili Ģirketlerden yapılan mal ve hizmet alımları
Ortaklar
Aksigorta
Akçansa
Sabancı Holding A.Ş
Diğer
Enerjisa
Olmuksa
Beksa Çelik Kord Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Beksa)
Sabancı Üniversitesi
Bossa A.Ş.
Bimsa
Temsa A.Ş.
Sabancı Telekom
Avivasa
Adana Çimento
Diğer
ĠliĢkili Ģirketlerden faiz gelirleri
Akbank
ĠliĢkili Ģirketler için tahakkuk eden faiz giderleri
Akbank
Üst Yönetim Kadrosuna Yapılan Ödemeler
2008 yılında, Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları
gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı 794.565 YTL (2007 –
496.631 YTL)
(38)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
38.
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
Yabancı Para Pozisyonu
31 Mart 2008
Orijinal Para Birimi
ABD Doları
EURO
Varlıklar
Hazır Değerler
Ticari Alacaklar (net)
Stoklar verilen sipariĢ avansları
Toplam
YTL
GBP
2.689.330
7.769.309
250.276
2.530.669
7.681.651
2.237.757
8.447
295.489
0
8.555.272
26.153.655
4.829.901
Yükümlülükler
Ticari Borçlar (net)
Finansal Borçlar
(3.757.786)
(83.137.019)
(1.387.471)
0
(132.819)
(7.931.862)
(106.124.405)
Net Bilanço Pozisyonu
(76.185.889)
11.062.607
171.118
(74.517.438)
31 Aralık 2007
ABD Doları
Varlıklar
Hazır Değerler
Ticari Alacaklar (net)
Stoklar verilen sipariş avansları
Orijinal Para Birimi
EURO
Toplam
YTL
GBP
5.053.922
8.475.463
82.560
2.503.099
8.672.246
2.019.007
213.823
232.683
-
10.664.434
25.243.844
3.549.063
Yükümlülükler
Ticari Borçlar (net)
Finansal Borçlar
(11.710.852)
(83.137.019)
(3.146.473)
(228.586)
-
(19.020.727)
(97.220.614)
Net Bilanço Pozisyonu
(81.235.926)
9.819.293
446.506
(76.784.000)
31 Mart 2008 tarihi itibariyle Grup‟un yabancı para (kısa) pozisyonu nedeniyle yabancı para pozisyonun
duyarlılık analizi ve ilgili yabancı para cinsinden kaynaklanacak vergi öncesi kar/zarar‟ı aşağıda sunulmuştur:
Kur DeğiĢimi
5%
(5%)
Gelir/ (Gider etkisi)
EURO
GBP
ABD Doları
(4.862.564)
4.862.564
1.114.890
(1.114.890)
Toplam Ġhracat Tutarı
(YTL)
Toplam Ġthalat Tutarı
(YTL)
Toplam Döviz Yükümlülüğünün Hedge Edilme Oranı
21.803
(21.803)
Toplam
(3.725.872)
3.725.872
11.447.787
37.782.803
0,30
Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları
Grup‟un kullandığı başlıca finansal araçlar banka kredileri, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu
araçları kullanmaktaki asıl amaç Grup‟un operasyonları için finansman yaratmaktır. Grup ayrıca direkt olarak
faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.
(39)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
38.
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)
Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, likidite riski ve kredi riskidir. Grup
yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Grup ayrıca finansal araçların kullanılmasından
ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir.
Yabancı Para Riski
Yabancı para riski Grup‟un elinde ABD Doları ve Euro ve diğer yabancı para varlık ve borçlara sahip
olmasından kaynaklanmaktadır.
Grup‟un ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup‟un işlevsel para birimi
dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve Grup‟un yabancı para cinsinden banka kredisi
kullanmasından kaynaklanmaktadır.
Grup yabancı para cinsiden banka kredisi kullanmasından dolayı oluşan yabancı para riskinden korunmak için
gerektiğinde vadeli işlem anlaşmalarından faydalanmaktadır. Ayrıca doğal bir riskten korunma yöntemi olan
yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak yabancı para riskini yönetmektedir. Grup‟un 31
Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006‟deki net yabancı para pozisyonu yaklaşık olarak sırasıyla YTL 76.784.000 ve
YTL 169.593.651 kısa (pasif) pozisyondur (Not 29). Grup‟un 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihindeki kısa
pozisyonunun sebebi, TMSF ihalesinden satın alınan sabit kıymetler için kullanılan kredilerdir.
Faiz Oranı Riski
Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan
faiz oranı riskine açıktır. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek
suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetmektedir.
Fiyat Riski
Fiyat riski yabancı para, faiz ve piyasa riskinin bir kombinasyonu olup, Grup tarafından aynı para biriminden
borç ve alacakların, faiz taşıyan varlık ve yükümlülüklerin birbirini karşılaması yoluyla doğal olarak
yönetilmektedir. Piyasa riski, Grup tarafından piyasa bilgilerinin incelenmesi ve uygun değerleme metodları
vasıtasıyla yakından takip edilmektedir.
Kredi Riski
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine
getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla
yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek
yönetmeye çalışmaktadır.
Grup kredi riskini, satış faaliyetlerini geniş bir alana yayarak belli bir sektör veya bölgedeki şahıslar veya
gruplar üzerinde istenmeyen yoğunlaşmalardan kaçınarak yönetmeye çalışmaktadır. Grup ayrıca gerekli gördüğü
durumlarda müşterilerinden teminat almaktadır.
Likidite Riski
Likidite riski bir şirketin fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi
kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle
düşürülmektedir.
(40)
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Mart 2008 Tarihi İtibariyle
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Devamı)
(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası)
38.
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)
Rayiç Değer
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilânço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan
döviz kurlarından çevrilmiştir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın
rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Finansal Varlıklar
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit eşdeğeri varlıklar ile
tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu
düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç
değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Finansal Yükümlülükler
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları
değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri
kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği
için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir.
39.
FĠNANSAL ARAÇLAR
Grup, sermayesini bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve
özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak operasyonlarından sağladığı nakit ve ticari alacak ve mali ve
ticari borçlarının vadelerinin incelenmesi yoluyla yönetmektedir. Şirket‟in sermaye maliyeti ile birlikte her bir
sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup‟un üst yönetimi tarafından değerlendirilir ve Yönetim Kurulu‟nun
kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu‟nun değerlendirmesine sunar. Grup, üst yönetim ve Yönetim Kurulu‟nun
değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri
ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
40.
BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR
Yoktur.
41.
MALĠ TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA MALĠ TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ
OLAN DĠĞER HUSUSLAR
Yoktur.
(41)