YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE HİSSE SENEDİ

YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE
HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE
HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN KURULAN VE YÖNETİLEN
YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE HİSSE SENEDİ FONU
(HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE HİSSE SENEDİ FONU
(HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE HİSSE SENEDİ FONU’NA
(HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
A.
TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka arz tarihi:
28.09.1998
30.06.2017 tarihi itibariyle
645,649,815.40
Fon Toplam Değeri
0.968405
Birim Pay Değeri
3,394
Yatırımcı Sayısı
1.33
Tedavül Oranı (%)
Portföy Dağılımı (%)
85.21
Hisse Senedi
8.27
Takasbank Para Piyasası
1.54
Vadeli Mevduat
4.58
Özel Sektör Tahvili
0.40
Diğer
Payların Sektörel Dağılımı (%)
BIST METAL ESYA MAKINA
BIST BANKA
BIST HOLDING VE YATIRIM
BIST GIDA ICECEK
BIST ULASTIRMA
BIST KIMYA PETROL
PLASTIK
BIST FIN. KIR. FAKTORING
60.85
11.40
7.76
7.92
0.00
11.46
0.61
1
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN
BİLGİLER
Portföy Yöneticileri
Serdar Orman
Fonun Yatırım Amacı ve Stratejisi
Fonun yatırım amacı, Koç Holding iştiraklerinin para
ve sermaye piyasası araçlarından oluşmuş bir
portföyle minimum %80 hisse senedi içererek
istikrarlı ve optimum bir getiri sağlamaktır. Fon
portföyünün ağırlıklı kısmı Fon toplam değerinin en
az %80’i devamlı olarak Sermaye Piyasası
Kurulu’nun finansal raporlama standartlarına ilişkin
düzenlemeleri
kapsamındaki
Koç
Holding
iştiraklerinin para ve sermaye piyasası araçlarından
oluşur. Fon portföyünün en az %80'i devamlı olarak
menkul kıymet yatırım ortaklıkları payları hariç
olmak üzere BİST'te işlem gören ortaklık paylarına
yatırılır. Fon portföyüne ağırlıklı olarak paylar dahil
edilir ve fonun karşılaştırma ölçütü %90 Reuters Koç
Şirketleri İştirak Endeksi + %10 BIST-KYD Repo
(Brüt) Endeksi'dir. Fon portföyüne riskten korunma
ve/veya yatırım amacıyla türev araçlar alınabilir.
Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri vb. türev
araçlar nedeniyle oluşan kaldıraçlı pozisyonlar fon
performansının referans portföy getirisinden
farklılaşmasına neden olabilir.Yatırım yapılacak
varlıkların belirlenmesinde Yapı Kredi Portföy
Yönetimi A.Ş. yetkilidir.
En Az Alınabilir Pay Adedi
1
YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
B.
PERFORMANS BİLGİSİ
Yıllar
2012
2013
2014
2015
2016
2017 (***)
(*)
(**)
(***)
Toplam Getiri
(%)
42.78
3.09
31.70
0.60
17.93
22.66
Karşılaştırma
Ölçütünün Getirisi
/ Eşik Değer (%)
45.93
2.22
35.46
-1.79
19.53
19.79
Enflasyon Oranı
(%) (*)
2.45
6.97
6.36
8.81
8.93
5.89
Portföyün Zaman
İçinde Standart
Sapması (%)
0.74
1.43
0.91
1.13
1.10
0.75
Karşılaştırma
Ölçütünün
Standart Sapması
(%) (**)
0.84
1.66
1.01
1.14
1.11
0.78
Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan TÜFE’nin performans dönemine denk gelen bileşik getirisidir.
Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
01.01.2017 - 30.06.2017 tarihleri arasındaki dönemdir.
GRAFİK
"Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz."
2
Bilgi Rasyosu
-0.0202
-0.0010
-0.0509
0.0456
-0.0177
0.1021
Sunuma Dahil
Dönem Sonu
Portföyün Net Aktif
Değeri
65,616,566.87
105,900,441.64
143,802,262.19
309,151,915.60
428,745,751.74
645,649,815.40
YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE
HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
1.
Yapı Kredi Portföy Yönetimi, portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti veren bir portföy yönetim
şirketidir. Yönetim alanları yatırım fonları, emeklilik fonları ve özel portföy yönetimidir. Kurucu, fonun
katılma payı sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde temsili, yönetimi, yönetiminin denetlenmesi ile
faaliyetlerinin içtüzük ve izahname hükümlerine uygun olarak yürütülmesinden sorumludur. Kurucu fona
ait varlıklar üzerinde kendi adına ve fon hesabına mevzuat ve içtüzüğe uygun olarak tasarrufta bulunmaya
ve bundan doğan hakları kullanmaya yetkilidir. Fonun faaliyetlerinin yürütülmesi esnasında portföy
yöneticiliği hizmeti de dahil olmak üzere dışarıdan hizmet alınması, Kurucunun sorumluluğunu ortadan
kaldırmaz. Fon portföyü, kolektif portföy yöneticiliğine ilişkin PYŞ Tebliği’nde belirtilen ilkeler ve fon
portföyüne dahil edilebilecek varlık ve haklara ilişkin Tebliğ’de yer alan sınırlamalar çerçevesinde
yönetilir.
Uzmanlaşılan Yönetim Alanları:



Yatırım Fonu Portföy Yönetimi,
Emeklilik Fonu Portföy Yönetimi,
Özel Portföy Yönetimi,
2.
Fon portföyünün yatırım amacı ve yatırım stratejisine “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde yer verilmiştir.
3.
Fon Portföyü 01.01.2017 - 30.06.2017 sunum döneminde “net %22.66” oranında getiri sağlamıştır.
4.
Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine
oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
01.01.2017 - 30.06.2017 döneminde :
Fon Yönetim Ücreti
Denetim Ücreti
Saklama Giderleri
İhraç İzni Giderleri
Noter Harç ve Tasdik Ücretleri
Diğer Giderler
Günlük Giderlerin Portföy Değerine Oranı (%)
Ortalama Fon Portföy Değeri
Portföy Değerine Oranı
(%)
1.775
0.000
0.005
0.000
0.056
1.836
552,222,327.62
TL Tutar
9,804,230.15
2,603.48
25,348.30
64.27
308,090.95
Fonun gerçekleşen gider oranının azami fon toplam gider oranını aşmış olması durumunda, dönem içinde
fon toplam gider oranını aşan kısım kurucu tarafından karşılanarak fona ödenmiştir.
5.
Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır.
6.
Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
3
YAPI KREDİ PORTFÖY KOÇ HOLDİNG İŞTİRAK VE
HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1.
Trump’ın ABD’de başkan seçilmesi, Fed’in faiz artırımları ve yurtiçindeki referandum sürecinin yarattığı
belirsizlikler 2017’ye girerken Türk hisse senetlerinin hem kendi tarihine hem de diğer gelişmekte olan
ülkelere kıyasla ciddi bir iskontoda işlem görmesine neden olmuştur. Ancak 2017’nin başında
küresel ekonomik büyüme ve ticaret hacimlerinin beklenenden hızlı ivme kazanması ile küresel hisse
senedi piyasalarına fon girişleri hızlanmıştır. Bu olumlu ortamda Türkiye’nin referandum sürecini
netilecelendirmesi siyasi belirsizlikleri ortadan kaldırırken devletin uyguladığı büyümeyi destekleyici
tedbirler yurtiçi ekonomik faaliyeti hızlandırmıştır. Öte yandan kurdaki oynaklık ve 15 Temmuz sonrası
yaşanan ekonomik durgunluk nedeniyle 2016 yılında karlılığını artıramayan pekçok Türk şirketi 2017
yılında kurun sakinleşmesi ve ekonomik aktivitenin artmasıyla anlamlı kar artışları sağlamıştır. Türkiye
özelinde yaşanan bu ilave olumlu gelişmeler Türk hisse senetlerinin diğer gelişmekte olan ülke hisse
senetlerine kıyasla daha olumlu performans sağlamasını yol açmıştır. 2017’ye 78 bin’li seviyelerden giren
BIST100 Endeksi Temmuz ayı itibariyle 100 bin’li seviyelere gelerek senebaşından bu yana %28 civarında
bir artış sağlamıştır. Bu dönemde Fon borsada yaşanan çıkıştan faydalanmaya çalışırken hisse seçimiyle
endeksin üzerinde fon getirisi elde etmeye çalışmıştır.
………………….
4