25 EKİM 2013

25 EKİM 2013
Yurt Dışı
DJI
S&P
NASDAQ
DAX
Kontrat
BIST100
USDTRY
EURTRY
XAUUSD
Kapanış
15509
1752
3928
8980
Kapanış
78907
1,9783
2,7322
1344
En Yüksek
15528
1753
3932
8987
En Yüksek
79480
1,9824
2,7382
1349
En Düşük
15414
1745
3907
8950
En Düşük
78747
1,9699
2,7190
1330
Değişim
0,62%
0,33%
0,56%
0,68%
Değişim
0,50%
0,13%
0,30%
0,82%
KÜRESEL PİYASALAR
TÜRKİYE
ABD'de işsizlik başvuruları beklenenden yüksek çıktı
ABD'de geçtiğimiz hafta beklenenden fazla işsizlik
başvurusu gerçekleşti. İşsizlik başvuruları 19 Ekim'de
biten hafta itibariyle 12,000 gerileyerek 350,000
inerken, bir önceki haftanın rakamı 362,000'e yukarı
yönlü revize edildi. Hükümetin yeniden açılması sonrası
işten çıkarmalarda düşüşlerin yaşanması beklenirken,
Eylül ayında beklenenden daha yavaş istihdam
yaratılması şirketlerin Washington'da yaşanan bütçe
anlaşmazlıklarından dolayı yeni işçi alımı konusunda
tereddütlü davrandıklarının işareti olarak algılanıyor.
Merkez Bankası'nın rezervleri arttı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın toplam rezervleri
11 Ekim ilen biten haftada 3 milyar 305 milyon dolar
artarak 132 milyar 562 milyon dolara yükseldi. Merkez
Bankası Haftalık Para ve Banka istatistiklerine göre, brüt
döviz rezervleri 11 Ekim ile biten bir haftalık dönemde 3
milyar 440 milyon dolar artarak 108 milyar 276 milyon
dolardan 111 milyar 716 milyon dolara çıktı. Merkez
Bankası'nın, 4 Ekim itibariyle 129 milyar 257 milyon dolar
olan toplam rezervleri ise 11 Ekim haftasında 3 milyar 305
milyon dolar artarak 132 milyar 562 milyon dolara yükseldi.
ABD'de dış ticaret açığı genişledi
ABD'de dış ticaret açığı, ithalat ve ihracatların hız
kesmesiyle Ağustos ayından büyük bir değişiklik
göstermezken, küresel ekonomik büyümenin ivme
kaybettiğine işaret etti. Ticaret açığı Temmuz ayının
revize edilen rakamı 38.6 milyar dolardan yüzde 0.4
artarak 38.8 milyar dolar oldu. ABD'deki mali çıkmaz ve
çıkış yakalamaya çalışan okyanus ötesi ekonomilerin,
muhteeşem
tatil
sezonuna
doğru
tüketici
harcamalarının kısılmasına ve ithalatın yavaşlamasına
sebep olduğu düşünülüyor.
Kısa vadeli dış borç Ağustos'ta yükseldi
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın verilerine göre
Türkiye'nin kısa vadeli dış borcu Ağustos'ta 125.7 milyar
dolardan, 127 milyar dolara yükseldi. Bankaların kısa vadeli
dış borcu ise aynı ayda 86.2 milyar dolardan 88.4 milyar
dolara çıktı.
SAAT ÜLKE
11:00
11:00
11:00
11:00
11:30
11:30
14:30
14:30
15:30
15:30
16:55
17:00
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
TRY
TRY
USD
USD
USD
USD
Açıklanacak Veri
Almanya IFO - İş Ortamı Anketi
Almanya IFO - Güncel Değerlendirme
Almanya IFO - Beklentiler
AB M3 Para Arzı (Yıllık)
İngiltere GSYİH (Çeyreklik) (Q3)
İngiltere GSYİH (Yıllık) (Q3)
Türkiye Kapasite Kullanımı
Türkiye Üretici Güveni
ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri
ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri Nakliye Harici
ABD Reuters / Michigan Tüketici Güven Endeksi
ABD Toptan Satış Stokları
Beklenti
108
111,4
104,5
2,40%
0,80%
1,50%
2,20%
0,50%
7500,00%
0,30%
Önceki
107,7
111,4
104,2
2,30%
0,70%
1,30%
75,40%
108,5%
0,10%
-0,10%
75,2
0,10%
25 EKİM 2013
BIST 100
Borsa İstanbul gün içerisinde en yüksek 79,480 seviyesinden en düşük ise 78,747 seviyelerinden işlem görerek günü
330 puan artıda 78,845 seviyesinden kapattı. Haftanın son işlem gününe girerken %3,42 primli işlem görmekteyiz.
Dün ilk seans içerisinde kısmi tepki alımları gerçekleştiren Borsa İstanbul ardından Avrupa tarafından olumlu gelen
imalat ve hizmet verileriyle birlikte tepki almaya devam etti. İkinci seans ise ABD tarafından ise Salı günü gelen ve
olumsuz gerçekleşen tarım dışı istihdam verisinden sonra beklentilerin üzerinde gelen ilk işsizlik başvuruları
sonrasında haftaya gerçekleştirilecek olan FOMC toplantısında herhangi bir değişiklik olmayacağı ile ilgili beklentileri
çok güçlendirdi ve 79,500 seviyelerine doğru hareketler gözlemlendi ancak 80,000 seviyelerine doğru alımların ivme
kaybettiği gözlemlendi ve kar satışlarıyla birlikte günü yatay ve kısmi yükselişle kapattık. Dün akşam saatlerinde
gelen Fitch Türkiye’nin yatırım yapılabilir ülke notunu değiştirmemesi kısmi olumlu olacakken Garanti ve Turkcell
bilançoları açıklandı. Turkcell beklentilere paralel bir şekilde güçlü yapısını korumaktayken, Garanti bankasında ikinci
çeyreğe nazaran üçüncü çeyrek net kar oranı %29 civarında düşme eğiliminde olmaktadır. Bankacılık sektöründeki
bilanço baskısı endekse olumlu yansıyacaktır. Bugün kapasite kullanım oranı ve Michigan Tüketici güven endeksi
takip edilecektir. Borsa İstanbul tarafında yatay ve kısmi satış baskılı açılması beklenmektedir. Bist’de takip edilmesi
gereken destek seviyeleri 78,345 / 78.000 / 77,775; direnç seviyeleri ise 79.250 / 79.650 / 80.000’dir.
TEKNİK ANALİZ
BIST-100
Pivotlar
BIST-100
Direnç 2
79650
Direnç 1
79250
Destek 1
78345
Destek 2
78000
Şirket Haberleri
AKSİGORTA A.Ş. / AKGRT
Şirketimiz nezdinde Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu elemanları tarafından yapılan vergi incelemesi
neticesinde 60.908.125,96 TL Kurumlar Vergisi tarh edildiği ve 91.362.188,94 TL ceza kesildiği 5 Şubat 2013 tarihli
Özel Durum Açıklaması ile duyurulmuştu. Konu hakkında Maliye Bakanlığı Merkezi Uzlaşma Komisyonu ile yapılan
toplantıda uzlaşma temin edilememiş olup, Vergi Mahkemesi nezdinde 24 Ekim 2013 tarihi itibariyle dava açılmıştır.
Bu aşamada herhangi bir ödeme yapılması söz konusu değildir. Gelişmeler kamuya duyurulacaktır.
TURKCELL / TCELL
700 milyon TL net kar açıklamıştır. Bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %23 arttırmıştır.
GARANTI BANKASI / GARAN
Garanti Bankası 3. Çeyrek karı ( Konsolide Olmayan ) 630 milyon TL olmakta, bir önceki çeyreğe göre net karı -0,29
azalmış olmakla birlikte geçen yılın aynı dönemine göre %8 artmış olmaktadır.
25 EKİM 2013
VİOP 30
Endeks 30 kontratları gün içerisinde en yüksek 97,450 seviyesinden en düşük ise 96,025 seviyelerinden işlem
görerek günü 175 puan ekside 96,125 seviyesinden kapattı. Dün yatay başlayan endeks Avrupa tarafından
gelen beklentilerden çok uzak olmayan imalat ve hizmet verileriyle birlikte 96,500 seviyelerini korudu
ardından ABD tarafından gelen ilk işsizlik başvurularında 340 bin gelmesi beklenen veride 350 bin
gerçekleşmesi sonrasında istihdam konusunda daha fazla iyileşme görmeyi bekleyecek olan FED tarafında
tahvil alım programlarının azaltılması beklentisi önümüzdeki hafta gerçekleştirilecek olan FOMC
toplantısında herhangi bir değişiklik yapmayacağı şeklinde fiyatlanmış oldu ve 97,400 direnç seviyelerini
aşamayarak kar realizasyonu gerçekleştirdi. Genel olarak yukarı yönlü hareketler baskılanmış durumda.
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Türkiye’nin yatırım yapılabilir ülke notunu değiştirmedi. Yurt içi
tarafında ise üçüncü çeyrek bilanço dönemine girmiş olmaktayız. Endeks 30 tarafında ağırlığı olan Garanti ve
Turkcell bilançoları açıklanmış olup. Turkcell beklentilere paralel bir şekilde güçlü yapısını korumaktayken,
Garanti bankasında ikinci çeyreğe nazaran üçüncü çeyrek net kar oranı %29 civarında düşme eğiliminde
olmaktadır. Bugün kapasite kullanım oranı ve Michigan Tüketici güven endeksi takip edilecektir. Endeks 30
tarafında yatay ve kısmi satış baskılı açılması beklenmektedir. Endeks 30 kontratlarında takip edilmesi
gereken destek seviyeleri 91.150 / 90.850 / 90,300; direnç seviyeleri ise 91.875 / 92.150 / 92.675’dir.
Hisse
Kapanış
Alım
Kar Hedefi
Zarar Durdur
ASYAB
2,06
1,84
2,12-2,16
1,62 - 1,54
SELEC
2,01
1,90
2,20 - 2,36
1,88 - 1,80
PETKM
2,94
2,75
3,10 - 3,20
2,60 - 2,56
Dolar Kontratları
TCMB tarafından gerçekleştirilen Para Piyasası Kurulunda faiz tarafında herhangi bir değişikliğe
Hisse Stratejileri
gidilemezken,
döviz satım ihaleleri açarak müdahale yapmaya devam etmektedir. Dün gerçekleştirilen 20
milyon dolarlık döviz satım ihalesine piyasa yapıcı bankalar tarafından toplam 30 milyon dolar talep gelmiş
olmaktadır. Gün içerisinde 1,9725 seviyesinde destek bulan Dolar/TL kontratı 1,9850 seviyelerini
aşamayarak 1,9750 seviyesinden kapandı. ABD tarafından beklentilerin altında kalan tarım dışı istihdam ve
beklentilerden kötü gerçekleşen ilk ve devam eden işsizlik başvuruları sonrasında FED tarafından
gerçekleştirilmesi beklenen tahvil alım programlarının azaltılması konusunda beklentilerin ötelenmesini
piyasalar fiyatladığından dolayı aşağı yönlü eğilim ivme kaybetmektedir. Bugün için Türkiye tarafında
kapasite kullanım oranı ve Michigan Tüketici güven endeksi dikkatle takip edilecektir.
Dolar kontratlarında takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 1,9865 / 1,9890 / 1,9900 iken destek
seviyeleri 1,9790 / 1,9740 / 1,9715 olacaktır.
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca
bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber
vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade
edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı
gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan
görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak
ortaya çıkan zararlar da dahil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.
İntegral Menkul Araştırma ve Analiz Departmanı
Adres : Eski Büyükdere Caddesi Spring Giz Plaza K:19 D:57 Maslak/İstanbul
Telefon : 444 1 858 (ULU)
Faks : +90 (212) 328 30 81
Mail : [email protected]
Web : www.integralmenkul.com.tr