osmanlı bankası a

T.GARANTİ BANKASI A.Ş
A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU
iÇTÜZÜĞÜ
MADDE 1 - FONUN KURULUŞ AMACI :
1.1 Osmanlı Bankası A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 37 ve
38’nci maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere
halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri
hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası
araçlarından ve altın ile diğer kıymetli madenlerden oluşan portföyü işletmek
amacıyla “OSMANLI BANKASI A.Ş A TiPi KARMA FON” kurulmuştur.Söz konusu
fon,Osmanlı Bankası A.Ş.’nin T.Garanti Bankası A.Ş. bünyesinde birleştirilmesi
nedeniyle “T.Garanti Bankası A.Ş. A Tipi İmalat Sanayi Sektörü Fonu”na
dönüştürülmüştür.Aynı fonun T.Garanti Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 100 Endeksi
Fonu’na dönüştürülmesi Sermaye Piyasası Kurulu’nun 29/03/2004 tarih ve KYD / 215
sayılı izni ile uygun bulunmuştur.
Söz konusu yatırım fonu 07/05/2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
“T.Garanti Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 100 Endeksi Fonu”na dönüştürülmüştür.
İlgili fon Sermaye Piyasası Kurulu’nun 12/03/2007 tarih, B.02.1.SPK.0.15-142 sayılı
izni ile T.Garanti Bankası A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu’na dönüştürülmüştür.
1.2 Bu içtüzükte T.Garanti Bankası A.Ş. “Kurucu”, Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
“Yönetici”, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş., İstanbul Altın Borsası ve
Clearstream Banking-LUXEMBOURG “Saklayıcı Kuruluşlar”, T.Garanti Bankası A.Ş.
A Tipi Hisse Senedi Endeksi Fonu “Fon”, Sermaye Piyasası Kurulu “Kurul”,Sermaye
Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği ise
“Tebliğ” olarak ifade edilecektir.
MADDE 2 - FON’UN ADI İLE KURUCU, YÖNETİCİ VE SAKLAYICI KURULUŞUN
ÜNVANI VE MERKEZ ADRESLERİ:
2.1 Fon’un adı; “T.Garanti Bankası A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu”dur.
Fon’un yönetim adresi ; Levent, Nispetiye Mh. Aytar Cad. No:2
34340 Beşiktaş / İSTANBUL
2.2 Kurucu’nun;
Ünvanı; T.Garanti Bankası A.Ş.
Merkez Adresi; Levent, Nispetiye Mh. Aytar Cad. No:2
34340 Beşiktaş / İSTANBUL
2.3 Yöneticinin;
Ünvanı; Garanti Portföy Yönetimi A.Ş.
Merkez Adresi; Emirhan Cad. No:145 B Blok Dikilitaş
34349 Beşiktaş / İSTANBUL
2.4 Saklayıcı Kuruluşun;
Ünvanı; İ.M.K.B. Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
Merkez Adresi; Abide-i Hürriyet Caddesi Mecidiyeköy Yolu Sokak No:286
80260 Şişli/istanbul
1
Ünvanı ; CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG
Merkez Adresi : 67 Bd Grande-Duchesse Charlotte L-2967 Luxembourg
Ünvanı; İstanbul Altın Borsası
Merkez Adresi; Rıhtım Caddesi, Kemankeş Mahallesi No:231
Karaköy/İSTANBUL
MADDE 3- FON TUTARI VE SÜRESİ:
3.1 Fon’un Tutarı: 21.464.870.-YTL.’dir.
3.2 Fon’un Süresi : Süresizdir.
3.3 Fon 2.146.487.000 paya bölünmüştür.
MADDE 4- FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞTURULMASI:
4.1 Yönetici katılma belgeleri karşılığı yatırımcılardan toplanan paraları, en geç üç iş
günü içinde, Tebliğin 42.md. hükümlerine ve bu içtüzükte belirtilen portföy strateji ve
sınırlamalarına uygun olarak oluşturur ve yönetir.
4.2 Fon tutarını temsil eden katılma belgeleri
hükümleriçerçevesinde halka arz yoluyla satılır.
Tebliğ’in
halka
arza
ilişkin
4.3. Katılma paylarının itibari değeri yoktur ve kaydi değer olarak tutulur. Fon
tutarını temsil eden katılma payları kaydi olarak Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
nezdinde müşteri bazında izlenir. Fon katılma payları bastırılamaz
ve fiziken teslim edilemez.
4.4. Katılma payı işlemleri günlük olarak Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’ne bildirilir.
4.5. Katılma payları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdindeki hesaplarda, her
müşterinin kimlik bilgileri ve buna bağlı hesap kodları ile fon bilgileri bazında takip
edilir.
MADDE 5- FON YÖNETiMiNE iLiŞKiN ESASLAR VE YÖNETiCiNiN TABi OLDUĞU
iLKELER:
5.1 Fonun, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin
haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye
Piyasası Kanunu uyarınca T.Garanti Bankası A.Ş. sorumludur. Fon portföyü, Garanti
Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun
olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde bu içtüzük ve Tebliğ
hükümleri dahilinde yönetilir.
5.2 Fonla ilgili işlemler Tebliğ’in 12.md. çerçevesinde belirtilen asgari şartlara haiz
en az üç kişiden oluşan bir fon kurulu ve en az bir denetçi tarafından yürütülür. Fon
kurulu üyelerini ve denetçiyi Kurucu atar.
5.3 Fonla ilgili işlemlerin düzgün yürütülebilmesini teminen Kurucu bünyesinde bir
Fon hizmet birimi oluşturulur. Fon hizmet biriminde,Tebliğin 12.md.’de belirtilen
asgari nitelikleri haiz bir fon yönetim müdürü görevlendirilir ve fona işlerin
2
gerektirdiği mekan, teknik donanım, muhasebe sistemi ve yeterli sayıda uzman
personel sağlanır.
5.4 Çıkarılan katılma belgelerinin kaydına mahsus olmak üzere TTK’nun 69.Md’ne
göre tasdik ettirilen “Katılma Belgeleri Defteri” tutulur. Katılma belgeleri defterinde
günlük katılma belgesi alım satımları izlenir.Fon kurulunun vereceği her tür karar
onaylı olarak "“Fon Kurulu Karar Defterine” yazılır. Bunlar dışında fon işlemlerine
ilişkin olarak TTK, VUK, ve SPK’nun hükümleri çerçevesinde; Yevmiye Defteri
(Günlük Defter), Defter-i Kebir (Büyük Defter), Kasa Defteri ve Envanter Defteri
Kurucu tarafından tutulur. Maliye Bakanlığı’nca istenebilecek VUK’ndan kaynaklanan
zorunlu defterler de ayrıca tutulur.
5.5 Fonun muhasebe, denetim, hesap ve işlemleri Sermaye Piyasası Kanunu,
Bankalar Kanunu, TTK, VUK ve Borçlar Kanununun ilgili hükümlerine uygun olarak,
Kurucu’nun ve Yönetici’nin hesapları dışında özel hesaplarda izlenir. Fon
muhasebesine ilişkin olarak, Kurul’un Seri:Xi, No:6 “Yatırım Fonları Mali Tablo ve
Raporlarına ilişkin ilke ve Kurallar Hakkında Tebliğ”inde belirtilen esaslara uyulur.
5.6 Yönetici fon yönetiminde aşağıdaki ilkelere uyar;
5.6.1 Yöneticinin yönettiği her fonun çıkarını ayrı ayrı gözetmesi zorunludur.
Yönetici, yönetimindeki fonlar veya diğer müşterileri arasında biri lehine diğeri
aleyhine sonuç verecek işlemlerde bulunamaz. Fon portföyü ile ilgili alım satım
kararlarında objektif bilgi ve belgeleri ve sözleşme ile belirlenen yatırım ilkelerine
uyulması zorunludur. Bu bilgi ve belgeler ile alım satım kararlarına mesnet teşkil
eden araştırma ve raporların en az 5 yıl süreyle Yönetici nezdinde saklanması
zorunludur. Yatırım kararını veren portföy yöneticisi alım satım kararlarını imzalı
olarak kaydeder.
5.6.2 Fon portföyüne rayiç değerin üzerinde varlık satın alınamaz ve portföyden bu
değerin altında varlık satılamaz. Rayiç bedel, borsada işlem gören varlıklar için borsa
fiyatı, borsada işlem görmeyen varlıklar için işlem gününde fon lehine alımda en
düşük, satımda en yüksek fiyattır.
5.6.3 Borsada işlem gören varlıkların alım satımının borsa kanalıyla yapılması
zorunludur. Fon adına katılma belgelerinin alım satımı nedeniyle, iMKB Tahvil ve
Bono Piyasasından aynı gün valörü ile aynı gün valörlü işlem saatleri dışında fon
portföyüne alım veya fon portföyünden satım zorunluluğu bulunduğunda, iMKB’ce
belirlenen işlem kurallarına uyulur. Yöneticinin, fon portföyüne hisse senedi alım
satım işlemlerinde, işlemi gerçekleştiren aracı kuruluşun, fonu temsil eden müşteri
numarasıyla İMKB’de işlem yapmasını temin etmesi zorunludur.
5.6.4 Yönetici fon adına yaptığı alım satım işlemlerinden dolayı herhangi bir ihraçcı
veya aracı kuruluşta kendi lehine bir menfaat sağlarsa, bu durumun kurucuya
açıklanması zorunludur.
5.6.5 Herhangi bir şekilde yöneticinin kendine veya üçüncü kişilere çıkar sağlamak
amacıyla fon portföyünde bulunan varlıkların alım satımı yapılamaz. Fon adına
verilecek emirlerde gerekli özen ve basiretin gösterilmesi zorunludur. Fon adına
yapılacak alım satımlarda yönetim sözleşmesinde belirlenen genel fon stratejilerine
ve kurucunun genel kararlarına uyulur.
3
5.6.6 Fon portföyünün önceden saptanmış belirli bir getiri sağlayacağına dair yazılı
veya sözlü bir garanti verilmez.
5.6.7 Kurucu, Fon kurulu üyeleri, Yönetici ve fonların yönetimi ile ilgili olarak veya
görevlerini ifa etmeleri sırasında bilgi sahibi olabilecek durumda iseler bu bilgileri
kendi veya üçüncü tarafın menfaati doğrultusunda kullanamazlar.
5.7 Kurucu ile katılma belgesi sahipleri arasındaki ilişkilerde bu içtüzük hükümleri,
Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat, hüküm bulunmayan hallerde ise Borçlar
Kanunu’nun vekalet akdi hükümleri uygulanır. Fon içtüzüğü, katılma belgesi sahipleri
ile Kurucu, Saklayıcı ve Yönetici arasında fon portföyünün inançlı mülkiyet esaslarına
göre saklanmasını ve vekalet akdi hükümlerine göre yönetimini konu alan, genel
işlem şartlarını içeren iltihaki bir sözleşmedir.
5.8 Ayrıca Fon için aşağıdaki işlemler yapılabilir.
5.8.1 Katılma belgeleri geri dönüşlerinde oluşan nakit ihtiyacının karşılanması
amacıyla, portföyde yer alan repo işlemine konu olabilecek menkul kıymetlerin rayiç
bedelinin % 10’una kadar, İMKB repo ve ters repo piyasasından repo yapabilir.
5.8.2 Fon varlığının %10’unu geçmemek üzere, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan izin
alarak, fon hesabına kredi alınabilir. Bu takdirde kredinin alınması ve geri ödenmesi
aşamalarında Kurul’a bilgi verilir.
5.8.3. Fon portföyünün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli
madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden
düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli
işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle
maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli
işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun
olması zorunludur.
MADDE 6- FON PORTFÖYÜNDEKi VARLIKLARIN SAKLANMASI:
6.1 Fon portföyündeki varlıklar yapılacak bir sözleşme çerçevesinde “iMKB Takas ve
Saklama Bankası A.Ş.” ve Clearstream Banking-Luxembourg nezdinde saklanır.
6.2 Yatırım fonunun malvarlığı, kurucunun
Kanun’dan Tebliğ’den ve Fon
içtüzüğünden doğan yükümlülüklerini yerine getirmesi ve sorumluluğunu karşılaması
dışında hiçbir amaçla kullanılamaz. Fon mal varlığı rehnedilemez, teminat
gösterilemez ve üçüncü şahıslar tarafından haczedilemez.
6.3. Yabancı menkul kıymetler ile diğer yabancı sermaye piyasası araçları
CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG nezdinde saklanır. Yabancı menkul
kıymetlerin alım satım ve saklama işlemlerinde iletişim SWIFT, faks, teleks aracılığı
ile yürütülecektir. Saklama ile ilgili masraflar ve ücretler ülkelerin değişik
enstrümanlarına göre farklılık göstermektedir. Saklamacılar aylık olarak döküman
göndermektedirler.
6.4. Sermaye piyasası araçlarının el değiştirmediği ve sadece takas merkezlerinin
belgeleri ile işlem yapılan ülkelerin sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılması
halinde söz konusu araçlara ilişkin saklama hizmeti ilgili aracı kuruluş tarafından
sağlanır. Saklama hizmeti veren aracı kuruluş tarafından muhafazadaki sermaye
4
piyasası araçlarının son durumu itibariyle, tamamını gösterecek şekilde düzenlenmiş
belgelerin veya bunların bir örneğinin fon nezdinde sürekli olarak bulundurulması
zorunludur.
6.5. Fon portföyündeki altın ve kıymetli madenler İSTANBUL ALTIN BORSASI
nezdinde saklanır.
MADDE 7- FONUN YÖNETiM STRATEJiSi:
Fon Portföyüne alınacak sermaye piyasası araçları seçiminde, nakde dönüşümü kolay
ve riski az olanlar tercih edilir.
Fon portföyünün en az %51’ini devamlı olarak özelleştirme kapsamına alınanlar dahil
Türkiye’de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırılmış fonlar HİSSE SENEDİ
FONU olarak adlandırılmaktadır. Fon portföy değerinin en az % 51’i devamlı olarak
hisse senedine yatırılır.
MADDE 8- FON’UN YATIRIM YAPACAĞI SERMAYE PiYASASI ARAÇLARININ
SEÇiMi VE RiSKiN DAĞITILMASI ESASLARI:
8.1 Fon portföy değerinin % 10’undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine
yatırılamaz. Yatırım fonu tek başına hiçbir ortaklıkta sermayenin yada tüm oy
haklarının %9’undan fazlasına sahip olamaz.
8.2 Fon portföyüne borsaya kote edilmiş varlıkların alınması esastır.Borsaya kote
edilmesi şartıyla borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet alınabilir, ancak
Kurucu ve Yöneticinin borsa dışına halka arzına aracılık ettiği menkul kıymetlerin
borsaya kote edilmesi şartıyla ihraç miktarının azami %10’u ve fon portföyünün
azami % 5’i oranında yatırım yapılabilir.
T.C. Merkez Bankası tarafından düzenlenen ihalelerden ve T.C. Başbakanlık Hazine
Müsteşarlığı tarafından düzenlenen halka arzlardan ihale veya ihraç fiyatlarıyla fon
portföyüne menkul kıymet alınabilir. Bu kıymetler bu maddenin ilk bendindeki
%10’luk sınırlamaya tabi değildir.
8.3 Fon portföyüne kurucunun ve yöneticinin hisse senedi, tahvil ve diğer borçlanma
senetleri satın alınamaz.
8.4 Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin %10’undan fazlasına sahip kamu
kuruluşları dışında kalan hissedarlarının yönetim kurulu başkan ve üyelerinin, genel
müdür ve genel müdür yardımcılarının ayrı ayrı yada birlikte sermayenin %20’sinden
fazlasına sahip oldukları ortaklıkların menkul kıymetlerinin toplamı fon portföyünün
%20’sini geçemez.
8.5 Kurucu’nun ve yöneticinin doğrudan ve dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul
kıymetlerin toplamı, fon portföyünün %20’sini geçemez.
8.6. Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin ortağı
oldukları yatırım ortaklıklarının payları hariç olmak ve içtüzüklerinde belirtilmek
koşuluyla; farklı türlerdeki yatırım fonlarının katılma payları, borsa yatırım fonu
katılma payları ve yatırım ortaklıklarının payları fon portföyünün %10’una kadar
portföye alınabilir. Portföye alınan yatırım fonu katılma payları veya borsa yatırım
fonu katılma paylarının toplam tutarı, bu payları çıkaran fonun toplam pay sayısının
%20’sini aşamaz. Bir kurucuya ait olan ve/veya aynı yöneticinin yönetimindeki
5
yatırım fonları toplu olarak, hiçbir yatırım fonu veya borsa yatırım fonunun toplam
pay sayısının %30’undan fazlasına sahip olamazlar.
8.7 Fon’un likiditesini sağlamak amacıyla net portföy değerinin (varlıklar-borçlar)
%20’sine karşılık gelen bir değer nakit olarak tutulabilir. Fon bankalar nezdinde
vadeli mevduat tutamaz, mevduat sertifikası ile yabancı yatırım ortaklıklarının hisse
senetleri
ve yatırım fonlarının katılma belgelerini satın alamaz.Belirtilen sınır
dahilinde fon nakdi Borsa Para Piyasası’nda değerlendirilebilir.
8.8 Yatırım fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz. Fon
portföyündeki menkul kıymetler, Kurul düzenlemeleri çerçevesinde ödünç alınıp
verilebilir.
8.9 Türk Devleti, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyelerin sermaye
piyasası araçları ile Devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası
araçlarının toplam değeri fon portföy değerinin en az % 0 en çok %49’unu oluşturur.
Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak
yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin en az % 0’ını en çok
%49’unu oluşturur.
Gayrimenkul sertifikalarının toplam değeri, fon portföyünün en çok %10’u olabilir.
8.10 Fon portföyüne alınan Türk özel sektör sermaye piyasası araçlarından
tahvillerin toplam değeri, fon portföy değerinin en az % 0 en çok % 49’u, finasman
bonolarının toplam değeri fon portföy değerinin en az % 0 en çok %49’u, hisse
senetlerinin toplam değeri fon portföy değerinin en az %51 en çok % 100’ü olabilir.
8.11 Fon portföy değerinin en az %51’i devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme
kapsamına alınan kamu iktisadi teşebbüsleri dahil Türkiye’de kurulmuş ortaklıkların
hisse senetlerine yatırılır.
8.12 Portföye borsaya kote edilmiş ve son 90 günde en az beş gün işlem görmüş
hisse senetleri alınır. Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz.
8.2.maddesinde belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda
değerlendirilemez.
8.13 Fon portföyünün en az % 0 en çok % 49’u altın ve gümüş madenlerine yatırılır.
Fon portföyüne alınacak altın ve diğer kıymetli madenlerin T.C. Merkez Bankası
tarafından Kabul edilen uluslararası standartlarda olması ve ulusal ve uluslararası
borsalarda işlem görmesi zorunludur.
8.14. Fon portföyünün en az % 0 en çok % 49'u TPKK hakkında 32 sayılı karar
hükümleri çerçevesinde alım satımı yapılabilen sermaye piyasası araçlarına yatırılır.
Bu kapsamdaki yabancı menkul kıymetlerden devlet tahvili ve hazine bonolarına fon
portföyünün azami % 49’u, hisse senetlerine fon portföyünün azami % 49’u, özel
sektör borçlanma senetlerine fon portföyünün azami % 49’u yatırılabilir.
8.15. Fon portföyüne NYSE (ABD),CBOT (ABD), PHILADELPHIA STOCK EXCHANGE
(ABD),CME (ABD), CBOE (ABD), NYMEX (ABD),
NASDAQ(ABD), AMSTERDAM
(HOLLANDA), FRANKFURT (ALMANYA), EUREX DEUTSCHLAND (ALMANYA), COMITMILAN (İTALYA), MIF (İTALYA), MADRID (İSPANYA), MEFF (İSPANYA), SBE-MATIF
(FRANSA), ,LIFFE (İNGİLTERE), LME (İNGİLTERE), IPE (İNGİLTERE), LSE
(İNGİLTERE), RTS-MICEX-MOSTEX (RUSYA), TEL AVIV(ISRAİL), JOHANNESBURGSAFE-BOND EXCHANGE (GÜNEY AFRİKA),ESE (MISIR), CASABLANCA (FAS), BVMT
6
(TUNUS),
STOCKHOLM
(İSVEÇ),
VIENNA
(AVUSTURYA),
TORONTOMONTREAL(KANADA), TOKYO-OSOKA (JAPONYA), SICOM-SIMEX(SİNGAPUR), HONG
KONG(HONG KONG), KSE-KOSPI (GÜNEY KORE), SHENZEN-SHANGAI (ÇİN), ASESFE (AVUSTRALYA), SWX-EUREX SWITZERLAND( İSVİÇRE), BRUSSELS (BELÇİKA),
CSE (DANİMARKA), HELSINKI-FOM(FINLANDİYA), ASE-ADEX( YUNANİSTAN), ISEFINEX (İRLANDA), BUENOS AIRES-CORDOBA (ARJANTIN), BVSP-BVRJ-SOMA-BM&F
(BREZILYA),BOLSA MEXICANA (MEKSİKA), LUXEMBOURG (LÜKSEMBURG), OSLO
(NORVEÇ), LISBON-BDP (PORTEKİZ), PRASUE (ÇEK CUMHURİYETİ), BSE
(BULGARİSTAN), BSE-BCE (MACARİSTAN), WSE-WBOT (POLONYA), RASDAQ-RCEBSE-SIBIU (ROMANYA), KLSE-MESDAQ (MALEZYA), SET (TAYLAND), JSE
(ENDONEZYA) borsalarına kote edilmiş yabancı sermaye piyasası araçları alınabilir.
8.16. Fon'a yabancı devlet, kamu sermaye piyasası araçlarından yalnızca Amerika,
Hollanda, Almanya, İtalya, İspanya, Fransa, İngiltere, Rusya, İsrail, Güney Afrika,
Mısır, Fas, Tunus, İsveç, Avusturya, Kanada, Japonya, Singapur, Hong Kong, Güney
Kore, Çin, Avustralya, İsviçre, Belçika, Danimarka, Finlandiya, Yunanistan, İrlanda,
Arjantin, Brezilya, Meksika, Luxembourg, Norveç, Portekiz, Çek Cumhuriyeti,
Bulgaristan, Macaristan, Polonya, Romanya, Malezya, Tayland, Endonezya, ülkelere
ait olanlar alınabilir. Bu ülkeler dışındaki ülkelerin kamu otoritelerince ihraç edilmiş
bulunan kamu sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılamaz. Fon portföy değerinin
%20'sinden fazlası yabancı bir devlet tarafından çıkarılmış sermaye piyasası
araçlarına yatırılamaz. Fona yabancı yerel yönetimlerce ihraç edilmiş sermaye
piyasası araçları alınamaz.
8.17. Fon portföyüne borçluluk ifade eden yabancı sermaye piyasası araçlarından
yanlızca ikincil piyasa işlem görenler ve derecelendirmeye tabi tutulmuş olanlar alınır.
İlgili kıymetin derecesini belirleyen belgeler fon nezdinde bulundurulur.
Derecelendirme mekanizması bulunmayan ülkelerde ihraç edilmiş sermaye piyasası
araçları fon portföyüne alınamaz.
8.18. Fon ancak T.C. Merkez Bankasınca alım satımı yapılan para birimleri
üzerinden ihraç edilmiş yabancı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılabilir.
8.19. Fon portföyüne yabancı sermaye piyasası araçları satın alındığı veya kote
olduğu diğer borsalarda satılabilir. Bu kıymetler Türkiye içinde, Türkiye’de veya
dışarıda yerleşik kişilere satılamaz veya bu kişilerden satın alınamaz.
8.20. Yatırım yapılacak yabancı sermaye piyasası araçlarını çıkaran kuruluşlar
hakkında ve değerlemeye esas olacak fiyat hareketleri konusunda gerekli bilgileri
yönetici sağlar. Yönetici fona alınacak yabancı sermaye piyasası araçlarının tabi
olduğu ilgili ülke mevzuatına göre borsada satışına ve bedellerinin transferine ilişkin
kısıtlamaların bulunup bulunmadığı araştırmak zorundadır. Bu tür kısıtlamaları olan
sermaye piyasası araçları portföye alınamaz.
Fonun yabancı ülkelerde yatırım yapacağı sermaye piyasası araçlarına ilişkin işlemleri
o ülke düzenlemelerine göre faaliyet gösteren aracı kuruluşlar vasıtasıyla yürütülür.
Yabancı borsalara fon adına müşteri emirleri ve bunların gerçekleştiğine ilişkin aracı
kuruluşlardan alınmış teyitler, ödeme ve tahsilat makbuzları fon adına muhafaza
edilir.
MADDE 9 - KATILMA BELGELERiNiN SATIŞ VE GERi SATIN ALINIŞ
FiYATLARININ TESBiTi USULÜ VE PORTFÖY DEĞERiNiN BELiRLENMESi
ESASLARi:
9.1 Değerleme her iş günü itibariyle yapılır.
7
9.2 “Fon Portföy Değeri”, portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır.
9.3 Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tesbit edilir.
9.3.1 Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden
varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C.
Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
9.3.2 Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat
ve oranlarla değerlenir. iki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans
ağırlıklı fiyatı ve oranıdır.
9.3.3 İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.
9.3.4 Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu
olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri,
ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit
çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.
9.3.5 Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise
son iş günündeki portföy değerine, sermaye piyasası aracının iç verim oranı
üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi
suretiyle değerlenir.
9.3.6 Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın
alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı
paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
9.3.7 Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize
endeksli tahvillerin değerlemesi Tebliğ’in 45.md.çerçevesinde yapılır.
9.4 “Fon Toplam Değeri”, Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve
borçların (Kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi
suretiyle bulunur.
9.5 Fon’un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar
payları v.b. alındıkları gün Fon’un toplam değerine dahil edilir.
9.6 “Bir payın değeri”, fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin
kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. ihraç edilen katılma belgelerinin tümü
satılıncaya kadar, her payın değeri, Fon toplam değerinin toplam pay sayısına
bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma yoluyla fona geri dönmüş
katılma belgelerinden halen fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam pay
sayısından düşülür.
Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin
çarpımı suretiyle bulunan tutardır.
9.7 Fon’un bu maddeye göre hesaplanan pay değeri, müteakip iş günü katılma
belgelerinin alım-satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla
duyurulur.
8
9.8 Bu içtüzükte belirtilen esaslar çerçevesinde katılma belgelerinin alım satımı
T.Garanti Bankası A.Ş.’nin tüm şubeleri, Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ve Ata
Online Menkul Kıymetler A.Ş. aracılığıyla yapılır.
MADDE 10 - FON GiDER GELiR FARKININ KATILMA BELGELERi SAHiPLERiNE
DAĞITILMASI ESASLARI:
10.1 Fon’un hesap dönemi takvim yılıdır. Ancak ilk hesap dönemi Fon’un kuruluş
tarihinden başlayarak o yılın Aralık ayının sonuna kadar olan süredir.
10.2 Hazırlanan bilanço ve kar ve zarar tablosu Fon denetçisi tarafından incelenmesi
sonucu düzenlenen raporla birlikte, Kurucu’nun yönetim kuruluna sunulur ve
onayıyla kesinleşir. 11.1.maddesinde belirtilen sürede Sermaye Piyasası Kuruluna
gönderilir.
10.3 Fon’da oluşan kar, katılma belgelerinin bu içtüzük’ün 8’nci maddesinde
belirtilen esaslara göre tesbit edilen günlük fiyatlara yansır. Fon portföyünde bulunan
hisse senetlerinin kar payları, kar payı dağıtım tarihinin başlangıç gününde tahsil
edilmesine bakılmaksızın muhasebeleştirilir. Katılma belgeleri sahipleri, belgelerini
herhangi bir iş günü Fon’a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon’da
oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı
sözkonusu değildir.
10.4 Fon varlığından yapılabilecek harcamalar,
a) ihraç için ödenen yasal ücret,
b) Mevzuat gereği yapılması zorunlu ilan giderleri,
10.4.1 Katılma belgeleri ile ilgili harcamalar,
10.4.2 Portföy işletmesi ile ilgili harcamalar,
para
a) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakile
bağlı sigorta ücretleri,
b) Saklama hizmetleri için ödenen her türlü ücretler,
c) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen her türlü vergi, resim
ve komisyonlar,
d) Alınan kredilerin faizi,
e) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen kurtajlar (Yabancı
cinsinden yapılan giderler T.C.Merkez Bankası döviz satış kuru üzerinden
TL’na çevrilerek kaydolunur.)
f) Portföy yönetim ücreti,
10.4.3 Diğer harcamalar,
a) Fon’un mükellefi olduğu vergi ile içtüzük tesciline ve tadillerine ilişkin noter
ücretleri,
b) Kurucu’ya verilecek yönetim ücreti,
c) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti,
10.5 Kurucu’ya Fon’un yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği donanım ve personel
ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için Fon toplam değerinin %0.015
9
(yüzbindeonbeş)’inden oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay
sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir.
MADDE 11- FON’LA iLGiLi BiLGiLERiN AÇIKLANMA ŞEKLi:
11.1 Kurucu her hesap döneminin bitiminden itibaren 3 ay içinde Fon’un, bir önceki
yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve
gelir tabloları ile fon portföy değeri ve fon toplam değeri tablolarını ve dönem içindeki
gelişmeleri takip eden 3 ay içinde, bağımsız denetim raporu ile birlikte Sermaye
Piyasası Kurulu’na gönderir. Ayrıca, bunların bir özetini de Sermaye Piyasası
Kurulu’nca belirlenecek esaslara göre ilan eder.
11.2 ilgili mevzuatın Ticaret Sicili’ne tescilini öngördüğü diğer hususları Fon
tarafından Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile Türkiye çapında yayın yapan en az iki
gazetede ilan ile duyrulur. Fon ile ilgili bilgilerin açıklanmasında, ayrıca diğer yayın
organlarından yararlanılabilir.
11.3 Kurucu, her ayı takip eden 15 gün içinde, ay içerisindeki menkul kıymet ve
katılma belgesi hareketleri ile fon performansına ilişkin bilgileri içerecek şekilde
hazırlanan aylık raporların birer örneğini Sermaye Piyasası Kurulu’na gönderir.
Sözkonusu raporlar aynı zamanda Kurucu merkezinde ve katılma belgesi satışı
yapılan yerlerde yatırımcıların incelemesi için hazır bulundurulur. İlgili aya ilişkin alım
satım detaylarına yatırımcıya sunulacak aylık rapor nüshalarında yer verilmez.
11.4 Kurucu, Kurul’ca belirlenen esaslar dahilinde değerleme gününü takip eden iş
günü, fon portföy ve fon toplam değeri tablolarından oluşan ve katılma belgesi
fiyatlarının günlük olarak hesaplanmasını gösteren günlük raporları Sermaye Piyasası
Kurulu’na gönderir.
11.5 Kurucu ve Yönetici, ilgili Tebliğ’in 42’nci maddesinin (e) bendinde sayılan
kişilerin iştiraklerinin ünvanları, adresleri, iştirak oranları ile kendi iştiraklerine ilişkin
bu bilgileri her yılın Ocak ayında ve bunlardaki değişikliklerin meydana geldiği
tarihten itibaren 6 iş günü içinde Kurul’a yazılı olarak bildirir.
11.6 Halka arza ilişkin
ve kamuyu aydınlatma kapsamında periyodik olarak
yapılanlar dışındaki her türlü yazılı, sesli ve görüntülü basın yayın ilanları, bilgi işlem
ortamında verilen ilanlar, belirsiz sayıdaki kişiye yapılan her tür mektup, çağrı,
broşür, afiş ve bunlara benzer nitelikteki reklam ve ilanlarda, ilgili Tebliğ hükümlerine
uyulur.
11.7. Kurul gerektiğinde, Tebliğ’de yer alan sürelerle bağlı olmaksızın Fon hakkında
bilgi verilmesini isteyebilir. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi,
menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde
meydana gelebilecek arızlara gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında,
sözkonusu olaylarla ilgili olarak, Tebliğ’in 33’üncü maddesindeki esaslar çerçevesinde
tasarruf sahiplerine bilgi verilir.
MADDE 12- FON’A KATILMA, FON’DAN AYRILMA ŞARTLARI, FON’UN SONA
ERMESi VE FON VARLIĞININ TASFiYESi:
12.1.1 Genel Esaslar
10
Katılma belgesi satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan
edeceği katılma belgesinin alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım
talimatı verilir.
Bunun dışında Kurucu’nun İnternet, ATM, telefon bankacılığı ve bunlar yerine ikame
edilebilecek elektronik dağıtım kanalları aracılığıyla da katılma belgesi alım satım
talimatı verilebilir.
Kurucu’ nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma belgesi alım
satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra
numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir.
12.1.2 Alım Talimatları
Yatırımcıların İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a
kadar verdikleri katılma belgesi alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk
hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen
talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen
hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk
hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
12.1.3 Alım Bedellerinin Tahsil Esasları
Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma belgesi bedelinin Kurucu
tarafından tahsil edilmesi esastır. Kurucu, talimatın verilmesi sırasında , alış işlemine
uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle , katılma belgesi bedellerini
en son ilan edilen satış fiyatına %10 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca,
katılma belgesi bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata
marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul
edebilir.
Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına
nemalandırmak suretiyle 12.1.2. maddede belirlenen esaslar çerçevesinde, izleyen ilk
işlem günü katılma belgesi alımında kullanılır.
12.1.4 Satım Talimatları
Yatırımcıların İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’ a
kadar verdikleri katılma belgesi satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk
hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen
talimatlar ilk fiyat hesaplamasından sonra verilmiş kabul edilir ve izleyen
hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk
hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
12.1.5 Satım Bedellerinin Ödenme Esasları
Katılma belgesi bedelleri; iade talimatının, İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık
olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip
eden ikinci işlem gününde, iade talimatının İMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık
olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise,
talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde, yatırımcılara ödenir.
12.2 Kurucu tarafından katılma belgelerinin fon adına alım satımı esastır. Katılma
belgelerinin, günlük olarak geri dönen miktarının azami % 10’u Kurucu tarafından
kendi portföyüne alınabilir. Bu şekilde alınabilecek katılma belgelerinin toplamı, fonun
toplam pay sayısının % 10’unu aşamaz.
11
12.3 Fon, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği’nin 52 ve
53’üncü maddesinde belirtilen hallerde sona erer.
12.4 Fon’un Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliğ’in 53’üncü
maddesinde belirtilen nedenlerle sona ermesi durumunda, Fon portföyündeki
varlıklar Kurucu tarafından Borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan Fon
mevcudu, açık arttırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle
satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi
sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiç bir katılma belgesi
ihraç edilemez ve geri alınamaz.
12.5 Tasfiye’nin sona ermesi üzerine, Fon adının Ticaret Sicili’nden silinmesi için
keyfiyet, Kurucu tarafından Ticaret Sicili’ne tescil ve ilan ettirilir, bu durum BDDK’ya
ve Sermaye Piyasası Kurulu’na bildirilir.
12.6 Fon’un Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliğ’nin 52’inci
maddesinde belirlenen nedenlerle sona ermesi halinde, tasfiyesinde uygulanacak
usul, Kurucu’nun ve/veya saklayıcı kurumun iflasına veya tasfiyesine karar veren
makam tarafından belirlenir.
Bu içtüzük hükümleri ile
arasında bir uygunsuzluk
düzenlemeleri dikkate alınır.
değiştirilmesini herzaman
değiştirebilir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemeleri
oluştuğu zaman Sermaye Piyasası Kurulu
Sermaye Piyasası Kurulu içtüzük hükümlerinin
talep edebilir ve içtüzük standartlarını
12