Günlük Bülten 11 Ocak 2017 Çarşamba

Günlük Bülten 11 Ocak 2017 Çarşamba
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
AJANDA
Hacim (mn TL )
BIST 1 00
09 Pazartesi
10 Salı
11 Çarşamba
12 Perşembe
13 Cuma
4.000
 Almanya,
Kasım sanayi
üretimi
(TSİ:16:30)
 Hazine ihalesi
 TCMB, Kasım
ödemeler
dengesi
 ABD, haftalık
işsizlik
başvuruları
(TSİ:16:30)
 ABD, Aralık
ÜFE
(TSİ:16:30)
2.000
Güne dün hafif satıcılı bir seyirle başlayan BIST 100 Endeksi günün devamında 77.25077.750 seviyeleri aralığında dalgalı bir seyir izledi. TL’deki değer kaybı devam ederken,
TCMB’nın bankaların borç alabilme limitlerini düşürmesi ve yabancı para zorunlu karşılık
oranlarını 50 baz puan indirmesi dolar/TL ve BİST tarafında sınırlı bir etki yarattı. Endeks
günü önceki günkü seviyelerinden (77.394) yatay tamamladı. Bugün piyasalar içeride
saat 10:00’da açıklanacak Kasım ayı cari işlemler (beklenti: -2,7 milyar dolar) verilerini
izlerken, dışarda ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Bu sabah itibariyle TL tarafındaki
değer kaybının sürdürdüğü gözlenirken, dolar/TL kuru 3,90 TL seviyelerine yükselerek
rekor tazeledi. TL’nin dolar karşısındaki değer kaybı da yıl başından bu yana %10’a
ulaştı. Türk lirasındaki değer kaybının hızlanması paralelinde BİST’in güne hafif satıcılı
bir seyirle başlayacağını gün içinde alternatif piyasaları takip ederek dalgalı bir seyir
izlemesini bekliyoruz.
Para ve Döviz Piyasaları:
Dün serbest piyasada 3,7405-3,7855 bandında işlem gören Dolar paritesi önceki
kapanışa göre %1,23 oranında değer kazanarak günü 3,7765 seviyesinden tamamladı.
Döviz sepeti karşısında ise Lira %1,50 oranında değer yitirdi. Borçlanma araçları
piyasasında %10,94-%11,06 seviyeleri arasında hareket eden iki yıllık gösterge
tahvilinin getirisi önceki kapanışa göre 7 baz puan artışla günü %11,02 seviyesinden
tamamladı.
Yurt İçi Gündem:
Türk Hava Yolları (THYAO) 2017 hedef ve beklentilerini paylaşmıştır. Buna göre Şirket,
2017 yılında iç hatlarda 32 milyon; dış hatlarda 37 milyon olmak üzere toplam 69 milyon
yolcu taşımayı hedeflemektedir. THY, Amerika ve Avrupa'da herhangi bir değişiklik
olmaksızın, Türkiye'de %12, Afrika'da %7, Uzak Doğu'da %2 ve Orta Doğu'da %8
kapasite artışı gerçekleştirerek, toplamda %3 artışla 177 Milyar AKK'ya ulaşmayı
planlamaktadır. Bunun yanında, yolcu doluluk oranının %76-77 aralığında gerçekleşmesi
beklenmektedir. Ayrıca, 2017 yılında %7 artış ile 920 bin ton kargo taşınması
hedeflenmektedir. Bu beklentiler paralelinde THY, 2017 yılında toplam akaryakıt
tüketiminde %3 artış öngörmekte, hedge dâhil ortalama jet yakıtı maliyetinin ton başına
US$584 olacağını varsaymaktadır. >>>
3.587
78.000
76.000
9 Ocak
10 Ocak
Endeksler
Önceki
Dünkü
Gün (%)
Yıl B.
BIST 100
BIST 30
Mali
Sanayi
77.394 77.394
94.247 94.134
102.186 101.594
83.082 83.819
0,00%
-0,12%
-0,58%
0,89%
-0,95%
-1,43%
-1,93%
0,28%
4 Ocak
5 Ocak
BANVT
EUHOL
FLAP
AFYON
ALKA
19,03
12,31
11,79
10,83
7,55
GSDDE
KRONT
USAS
VAKFN
TMPOL
Para Piyasaları
Repo (BIST repo, bileşik, %)
Euro Bond (2030, fiyat, $)
Tahvil (en aktif, bileşik, %)
Döviz (Serbest Piyasa)
(%) Hisse
Hacim
(TL)
GARAN
AFYON
AKBNK
BANVT
THYAO
Önceki
Dünkü
G. Ay
Yıl B.
7,64
148,60
10,95
7,66
148,60
11,02
7,90
145,50
10,94
9,50
147,10
10,94
3,7305
3,9245
1,0520
764.276.406
597.175.635
391.363.042
266.515.020
229.485.638
Dünkü Gün (%)
3,7765
3,9935
1,0549
1,23%
1,76%
0,28%
Emtia Fiyatları
Önceki
Dünkü Gün (%)
Petrol (Brent, $)
Altın (Ons, $)
53,6
1.187,3
53,7
1.188,4
Şeker Fon
Önceki Dünkü* Gün (%)
Şeker Portföy Hisse Senedi Fonu
0,335823 0,335602
Şeker Portföy Borçlanma Araçları Fonu 0,024552 0,024536
Şeker Portföy Para Piyasası Fonu
1,107661 1,107831
Şeker Portföy Karma Fon
0,019826 0,019854
Şeker Portföy Altın Fon
0,021733 0,022178
Şeker Portföy Kısa Vadeli Borçlanma
0,013265 0,013261
Araçları
Fonu
* 11.01.2017 tarihinde geçerli olan f iy atlardır.
Önceki
19.887
5.532
11.564
19.454
61.700
7.238
1.160
Önceki
DOLAR (ŞUBAT 17)
EURO (ŞUBAT 17)
ALTIN (ŞUBAT 17)
Portföy
Hisse
P. Giriş
Tarihi
Garanti Bankası
26.01.16
Trakya Cam
30.05.16
İs Bankası
26.07.16
Migros
09.11.15
Tüpraş
26.08.16
Erdemir
31.10.16
Portföyün Getirisi (yıllık)
Portföyün Getirisi (aylık)
74.000
-9,23
-6,90
-5,41
-4,91
-4,60
Önceki
Dolar
Euro
Euro/Dolar
TCMB, lirada yaşanan sert volatilite karşısında alınan tedbirleri içeren bir duyuru
yayınladı Buna göre bankalararası piyasada borç alabilme limitleri 11 Ocak
itibariyle toplam 22 milyar Türk lirasına düşürülüyor; yabancı para zorunlu karşılık
oranları tüm vade dilimleri için 50 baz puan düşürülüyor ve bu adımla piyasaya 1,5 Uluslararası End.
milyar dolar ek likidite sağlanacağı belirtiliyor. TCMB ayrıca piyasa hareketlerini Dow Jones (ABD)
yakından izlediğini ve gerekli görülmesi halinde ilave adımlar atacağını söylüyor. Nasdaq (ABD)
TCMB’nin bu adımı ve açıklamaları Ocak toplantısında ölçülü bir sıkılaştırma Dax (Almanya)
olabileceğinin sinyali olarak algılanabilir. Dolar/TL’de aylık volatilite seviyesi en son 2014 Nikkei (Japonya)
Ocak sonunda görülen 20 seviyesine (Merkez Bankası önce döviz satıp daha sonra Bovespa (Brezilya)
faizleri artırmıştı) çok yakın 19.55 seviyesine çıkmış durumda. Benzer bir tepkiyi yakın FTSE 100 (UK)
zamanda beklememekle beraber, TCMB büyüme ve makro istikrar arasında bir denge RTSI (Rusya)
bulmaya çalışacak. Kur oynaklığının devam etmesi durumunda, TCMB’nin 24 Ocak’taki
PPK toplantısında politika faizi ve üst bantta ölçülü faiz artışına gidebileceğini VİOP (Uzlaşma Fiyatları)
INX30 (ŞUBAT 17)
düşünüyoruz.
Şirket Haberleri:
77.394
6 Ocak
0
Yükselen
Düşen
Hisse
(%) Hisse
BIST:
77.394
2.801
 ABD, Ocak
Michigan
tüketici güveni
(TSİ:18:00)
77.107
2.718
 ABD, Aralık
perakende
satışlar
(TSİ:16:30)
2.646
 ABD, Kasım
toptan satış
stokları
(TSİ:18:00)
76.386
76.144
4.257
6.000
0,17%
0,09%
-0,07%
-0,07%
0,02%
0,14%
2,05%
-0,03%
Dünkü Gün (%)
19.856
5.552
11.583
19.301
62.132
7.275
1.175
-0,16%
0,36%
0,17%
-0,79%
0,70%
0,52%
1,27%
Dünkü Gün (%)
95,000
3,7701
3,9834
143,21
94,850
3,8098
4,0414
145,90
P.Giriş
Fiyatı
Son
Fiyat
7,11
2,22
4,42
19,05
57,65
4,18
7,41
2,91
5,16
17,39
71,50
4,97
-0,16%
1,05%
1,46%
1,88%
Yıl B.
6,79%
7,80%
0,67%
Yıl B.
-5,32%
3,21%
Yıl B.
-0,84%
-0,03%
0,16%
0,85%
7,99%
0,11%
Yıl B.
0,47%
3,13%
0,89%
0,98%
3,16%
1,86%
1,97%
Yıl B.
-1,48%
6,84%
7,24%
9,45%
Getiri Relatif
(%)
BİST
4,2%
31,1%
16,7%
-8,7%
24,0%
18,9%
2,8%
-1,4%
-5,0%
32,2%
11,2%
-3,4%
23,1%
20,3%
-4,5%
-1,9%
ÇEKİNCE: Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından
doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL
Günlük Bülten 11 Ocak 2017 Çarşamba
Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr
>>> THY, 2017 yılında yaklaşık US$10,1 milyar gelir elde etmeyi hedeflemektedir. Birim giderlerde %3-%5 arasında düşüş hedeflenmekte olup, 2017 yılı
için %17-%19 arasında FAVÖKK marjı hedeflenmektedir. Bu beklentiler ışığında Şirket için hedef değerimizi güncelleyerek pay başına TL 5.80 olarak
belirlemekte ve tavsiyemizi AL olarak güncellemekteyiz.
TAV Havalimanları Holding (TAVHL), Aralık 2016’da yolcu saysının %2 artışla 7.76 milyon TL seviyesinde gerçekleştiğini, buna göre 2016 yılında
toplam yolcu sayısındaki artışın %2 ile 104.3 milyon seviyesine ulaştığını açıkladı. Atatürk Havalimanındaki yolcu sayısı Aralık ayında yıllık bazda %3
düşüşle 4.48 milyon seviyesinde gerçekleşirken, Atatürk havalimanının 2016 yılındaki yolcu sayısındaki düşüş yıllık bazda %2 düşüşle 60.1 milyon
seviyesinde gerçekleşti. Ankara Esenboğa havalimanındaki yolcu sayısı Aralık ayaında %9 artış ile 1.08 milyona ulaşırken, 2016 yılındaki yolcu sayısındaki
artış %8 ile 13 milyon seviyesinde gerçekleşti. İzmir havalimanındak yolcu sayısı ise Aralık ayında %3 artrakeni 2016 yılında yıllık bazda %2 düşüşle 11.9
milyon seviyesinde gerçekleşti.
Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kurumsal Finans ve Araştırma Bölümü tarafından güvenilir olduğuna
inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda
kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL