Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı 37. Alt Fon Tuttuğum Altın Olsun! Para Birimi Dayanak Varlık Halka Arz Dönemi Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı 37. Alt Fon Getiri Hesaplaması TL Altın USD/ons 19 - 26 Ekim 2011 Yatırım Dönemi 27 Ekim 2011 - 07 Kasım 2012 Yatırım Vadesi 378 gün Fiyat Açıklama Tarihi Çıkış Ücreti Vergi Fonun İtfası Minimum Katılım Performans=(Dayanak Varlık Vade Sonu Değeri / Vade Başı Değeri) – 1 Fonun, yatırımcıya sağlayacağı brüt getiri ise, aşağıdaki basit formül yardımıyla hesaplanır. Vade Sonu Brüt Değer= Anapara(%100) + [İştirak Oranı * Altın Performans] Her ayın 1. ve 10. işgünleri %1 (itfadan önceki çıkışlarda) %10 stopaj Yatırım dönemi sonunda 500 TL ve katları Fonun Yatırım Stratejisi Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu’na bağlı 37. Alt Fonun yatırım amacı; yatırım döneminin sonunda, yatırımcının anaparasının %100’ünü geri ödenmesi ve ayrıca, borsa dışında alınacak bir opsiyon sözleşmesi aracılığıyla Altın’ın Usd cinsi değerinin %35’lik bariyer seviyesine kadar olan yükselişinden belirli bir iştirak oranı ölçüsünde yararlanmasını sağlamaktır. Altın’ın değeri dönem içerisinde herhangi bir gün bariyer seviyesine ulaşır veya geçer ise, fonun kuruluş sırasında belirlenen %12’lik kupon getirisine iştirak etmeye hak kazanılacaktır. Vadesinden önce fondan çıkışlarda fonun o günkü fiyatı üzerinden işlemler gerçekleştirilecek olup, %100’lük anapara koruması sağlanamayabilecektir. Fonun Avantajları Altın’ın Usd/ons fiyatındaki yükselişinden yatırımcısına belirli bir iştirak oranı ölçüsünde yararlanma fırsatı sunmaktadır. Anapara koruma hedefi ile, Altın’a yatırım yapma imkanı sağlamaktadır. Altın’ın vade sonu performansı negatif bile olsa, dönem içerisinde herhangi bir gün bariyer seviyesine değmesi halinde, kupon getirisi elde etme imkanı sunmaktadır. Dönem içerisinde herhangi bir gün Altın fiyatındaki yükseliş oranı bariyer seviyesine ulaşır veya geçer ise; Vade Sonu Brüt Değer= Anapara(%100) + [İştirak Oranı * Kupon Oranı] Örnek Hesaplama Not: Hesaplamalarda kullanılan %90 iştirak oranı, %35 bariyer oranı ve %12 kupon oranı örnek amaçlı kullanılmış olup, kesin oranlar fonun halka arzı sonrasında açıklanacaktır. Senaryo A Senaryo B Senaryo C Altın Başlangıç 1,500 1,500 1,500 Altın’ın Dönem İçi En Yüksek Seviye 1,650 2,500 2,000 Altın Kapanış 1,200 1,800 1,950 Performans -20,00% 12,00% 30,00% Brüt Getiri 0% 10,80% 27,00% *Altın Bariyer Seviyesi : 2,025 A. Senaryo : Altın’ın getirisi %-20 olduğu ve bariyer seviyesi kırılmadığı için; yatırımcı, yatırım dönemi sonunda anaparasının %100’ünü alacaktır. B. Senaryo : Altın’ın getirisi %20 olduğu halde dönem içinde %35 seviyesindeki bariyer oranı aşıldığı için baz varlığın getirisi %12 olarak kabul edilmiştir. Yatırımcı, yatırım dönemi sonunda anaparasının %110,8’ini (%100+%10,8) alacaktır. C. Senaryo : Altın’ın getirisi %30 olduğu ve dönem içinde bariyer seviyesi aşılmadığı için; yatırımcı, yatırım dönemi sonunda anaparasının %127’sini (%100+%27) alacaktır. *Net Getiri hesabında ise, değer artışı üzerinden ödenecek olan %10 oranında stopaj düşülecektir. Akbank Koruma Amaçlı Şemsiye Fon’una Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı 37. Alt Fon Anapara Koruma Amaçlı Fonlar? Altın’ın Başlangıç ve Kapanış Seviyeleri Nasıl Belirlenir? Başlangıç Seviyesi : Talep toplama dönemi son günü, açıklanan Altın’ın ABD Doları cinsinden sabitlenmiş kapanış değeri başlangıç seviyesi olarak belirlenir. Kapanış Seviyesi : Yatırım döneminin son günü dahil olmak üzere beş işgünü önceki Altın’ın ABD Doları cinsinden sabitlenmiş kapanış değeri ise son seviye olarak belirlenir. Koruma Amaçlı Fon ile İlgili Önemli Hususlar Yatırım vadesi sonunda fon, portföyünde bulunan sabit getirili menkul kıymetler aracılığı ile anapara koruması sunarken, portföyde bulunan ve fonun yatırım stratejisini oluşturan opsiyon aracılığı ile yatırımcılara iştirak oranına paralel olarak getiri sağlayan fonlardır. Anapara koruma hedefi, Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve Borsa dışı Ters Repo yatırımları ile sağlanmaktadır. Koruma Amaçlı Fonların Alımı : Koruma amaçlı fonlarda alım “Halka Arz” yoluyla yapılır. Halka arz sonrasında yatırım dönemi sonuna kadar fon almak mümkün olmayacaktır. Halka arz süresince değerlendirilmektedir. toplanan talepler Akbank B Tipi Likit Fon ile Halka arzın son günü saat 12:30’a kadar verilen emirler iptal edilebilmektedir. Ancak, bundan sonra iptal söz konusu olmayacaktır. Fondan erken çıkışlarda bir ceza var mıdır? Koruma Amaçlı Fonlarda Fiyat: Fonların içerisinde borsa dışında işlem gören opisyon sözleşmeleri olmasından dolayı, koruma amaçlı fonlarımızın yatırım dönemi içerisinde her ayın 1. ve 10. işgünü fon fiyatı ilan edilmektedir. Fondan erken çıkışlar diğer yatırımcılar açısından olumsuz etki yaratacağı için %1 oranında erken çıkış komisyonu uygulanmaktadır. Çıkış komisyonu, satılan pay adedine karşılık gelen değer üzerinden hesaplanmaktadır. Fon fiyatlarını www.akbank.com ve tüm Akbank şubelerinden öğrenebilirsiniz. Komisyonun tamamı alt fona gelir olarak yazılacak olup, paylarını yatırım dönemi sonuna kadar elde tutanlardan komisyon alınmaz. Koruma Amaçlı Fonlarda Satım (yatırım dönemi içerisinde) : Fon fiyatının hesaplanacağı gün saat 10.30’a kadar girilen emirler, açıklanacak fiyat üzerinden yatırımcı hesaplarına pay fiyatının hesaplandığı günden (T), 3 işgünü (T+3) sonra aktarılır. Fiyat hesaplama günü saat 10:30’dan sonra girilen satım emirleri ise bir sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir. Koruma Amaçlı Fonlarda İtfa : Yatırım dönemi sonunda, yatırımcıların hesabındaki fonlar otomatik olarak bozularak net tutarlar mevduat hesaplarına geçecektir. Koruma Amaçlı Fon Değerleri : Kesinleşen portföy dağılımı, iştirak oranı, dayanak varlık fiyat başlangıç seviyesi ve gerekli görülen diğer bilgiler en geç yatırım dönemi başlangıç tarihini takip eden 2 işgünü içerisinde sirkülerin ilan edildiği Türkiye çapında yayın yapan en az iki günlük gazetenin Türkiye baskısında yapılacak ilan ve Kurucu tarafından uygun görülen diğer yöntemlerle (internet, elektronik posta vb.) kamuya duyurulacaktır. Yönetim ücreti ne kadardır? Varsa diğer masraflar anapara korumasını etkileyebilir mi? Fon yönetim ücreti yıllık %2’dir. Ayrıca kayda alım ücreti, denetim ücreti, saklama ve diğer giderler adı altında %0,3’lük gider fon tarafından ödenir. Yatırımcıların bu giderler sebebiyle anapara korumalarından yararlanmamaları sözkonusu olmayacaktır. Portföy kurulması aşamasında bu giderler gözönünde bulundurularak anapara koruması sağlanacak yapı kurulur. İştirak oranı neye bağlıdır? İştirak oranı, alınan opsiyonun fiyatına bağlıdır ve halka arz sonrası açıklanan oranın değişmesi sözkonusu olmayacaktır. Fon izahname, içtüzük ve sirkülerine nasıl ulaşılır? Akbank T.A.Ş edinebilirsiniz. internet sitesinden www.akbank.com ve tüm şubelerden