Gunluk Analiz

IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı
Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu ?
ALTIN
GBPUSD
BRENT PETROL
USDTRY
EURUSD
İngiltere MB’ndan ters köşe
Avrupa Birliği referandumu sonrası piyasalara ek teşvik ve faiz
indirimi mesajı veren İngiltere MB Başkanı Carney, beklentileri bu
dönem için karşılayamadı. Faiz oranı Temmuz ayı için yüzde 0.50’de
bırakılırken, varlık alım programı 375 milyar sterlinde sabit tutuldu.
Karar sonrası sterin keskin bir artış gösterdi. Bankadan yapılan
açıklamada ise Ağustos ayına da atıfta bulunarak "Birçok üye
Ağustos ayında para politikasında gevşeme bekliyor" ifadesine yer
verildi. Ayrıca, sterlindeki zayıf seyrin kısa vadede enflasyonu
artıracağı ve ihracatçılara bir miktar destek sağlayacağı fakat reel hane
halkı gelirindeki büyümeyi düşüreceği ifade edildi.
İngiltere MB, 4 Ağustos’ta dönemlik enflasyon raporunda yeni
büyüme ve enflasyon tahminlerini açıklayacak. Ek teşviklerin
uzatılması ise Ağustos ayında yapılacak tahminlere bağlı olacak.
Yurt içinde sanayi üretimi ve cari denge açıklandı
Bugün yurt içinde Mayıs ayına ait sanayi üretimi ve cari denge takip
edildi. Cari denge geçen yılın Mayıs ayına göre 1.406 milyon dolar
azalarak 2.863 milyon dolar açık verdi. On iki aylık cari işlemler açığı
ise toplamda 27.249 milyon dolar oldu. Açıklanan rakam sonrası
değerlendirmelerde bulunan Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, cari
açığın Mayıs itibariyle 27.2 milyar dolar ile 2010 Temmuz’dan bu
yana en düşük düzeyine indiğini belirtti. Dış ticaret açığındaki
gerilemenin cari açıkla mücadeleyi desteklediğini ifade eden Zeybekçi,
küresel ticaretteki sarsıntılı sürecin küresel talepte ve Türkiye’nin dış
ticaret hareketlerinde de kendisini gösterdiğini bildirdi. Zeybekçi ayrıca, ihracata dayalı üretim ve büyüme modeline geçişe öncelik verildiğini, gereksiz ve lüks tüketim malı ithalatına karşı
tedbir alınarak dış ticaret ve cari açıktaki düşüş eğiliminin sürdürülmesinin hedeflendiğini belirtti.
Sanayi üretimi ise yüzde 1.0’lık piyasa beklentilerinin üzerinde yüzde 5.6’lık artış gösterdi. Veri sonrası açıklamalarda bulunan Kalkınma Bakanı Lütfi Elvan, Mayıs ayında sanayi
üretiminde kaydedilen yüksek oranlı artışın yılın ikinci çeyreği için büyüme tahminlerini olumlu yönde etkileyeceğini söyledi. Bakan, Mayıs ayındaki aylık ve yıllık bazda beklentilerin
üzerinde gelen verinin sanayide çarkların yine hızlı bir şekilde dönmeye başladığının en açık ve güçlü göstergesi olduğunu belirtti.
Altın günün ilk saatlerinde dünkü yükselişini devam ettirerek giriş
yaparken, sabah saatlerinden itibaren ivme kaybederek satıcılı bir
seyir izlemeye başladı. Son zamanlarda merkez bankalarının teşvik
beklentileriyle birlikte artan risk iştahıyla hisse senedi piyasalarına
yönelen yatırımlar altına olan talebin düşmesine neden oluyor. Düşen
talep ile birlikte altının da bu hafta satış baskısından kurtulamadığını
görüyoruz. Gün içerisinde ABD tarafından açıklanan üretici fiyat
endeksi verisinin beklenti olan yüzde 0,3’ün üzerinde artış göstererek
yüzde 0,5 artması ve işsizlik başvurularının beklenende az olması
altında toparlanmanın önüne geçen diğer gelişmeler oldu.
Teknik olarak ise satış baskısının devamında 1320 desteği oldukça
önemli, 1320 desteğinin altına geçilmesi durumunda geri çekilme 1312
dolar desteğine kadar devam edebilir. Toparlanmalarda ise 1330 ilk
direnç olurken, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması 1335 dolara
hareketi beraberinde getirebilir.
İngiltere MB Brexit sonrası ilk toplantısında para politikasında
değişiklik yapmama kararı aldı. Banka Başkanı Mark Carney daha
önceki açıklamalarında, ülke ekonomisinin referandum kaynaklı
risklerin olduğunu ve yaz aylarında para politikasında genişleyici
önlemler alınacağını ifade etmişti. Fakat bu toplantıda Carney, piyasa
beklentilerini karşılayamadı. Karar sonrası sterlinde değer kazanımı
hızlanırken gözler, yeni hamleler için Ağustos ayına çevrildi. İngiltere
tarafındaki diğer önemli gelişme ise yeni kurulan kabine oldu. Maliye
Bakanı George Osborne’nun yerine Dışişleri eski Bakanı Philip
Hammond getirildi. Dışişleri Bakanı ise Londra eski Belediye Başkanı
ve Brexit’in ateşli savunucusu Boris Johnson oldu. Yeni Maliye
Bakanı Hammond bugün yaptığı açıklamada, ayrılık sonrasında
Avrupa Bİrliği ile İngiltere ilişkilerinde geniş kapsamlı hedefleri
belirlemek konusunda hükümet olarak hızlı hareket edeceklerini
söyledi. Avrupa tarafından da İngiltere’nin bir an önce resmi ayrılma
talebinde bulunması ve bu belirsizliğin son bulması gerektiği yönünde
açıklamalar geliyor.
Teknik olarak ise faiz kararı sonrası 1.3475’e kadar yükselen parite
tekrardan 1.3300 desteğine geriledi. Paritenin buradan vereceği tepki
yönü açısından da önemli olacaktır. Buranın altında satışlar 1.3240,
1.3200 seviyesine kadar devam edebilir. 1.3300’ten gelecek tepki
alımlarında ise 1.3350 ve 1.3400 gündeme gelebilir.
Petrol fiyatlarında değişkenliğin yüksek olduğu günler geçirmeye
devam ediyoruz. Dün açıklanan DOE ham petrol stoklarının beklenti
üzerindeki performansı petrol fiyatlarında satışların gelmesine neden
oldu. ABD’de üretimin ise Haziran ayında bir önceki aya göre 0.2
milyon azalış ile 8.6 milyon varile gerilediğini görüyoruz. Son
dönemde petrol fiyatlarındaki artışa ABD kaya gazı üreticileri tepki
verse de ülkedeki petrol projelerinin yüzde 70’i düşük petrol fiyatları
sebebiyle iptal edilme veya ertelenme riskiyle karşı karşıya.
Uluslararası enerji kuruluşlarının tahminleri doğru çıkar ise yılın ikinci
yarısında artan talep ile 50-60 dolar aralığında istikrar kazanan varil
fiyatı görebiliriz ve hem petrol üreticileri hem de merkez bankalarının
makroekonomik hedefleri açısından beklenen iyimserlik sağlanabilir.
Teknik olarak ise Brent petrol 47.40 direncinden gevşeyerek 47.00
seviyesine kadar geriledi. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde
46.50 seviyesine kadar düşüş görülebilir. Buranın altında ise 100 ve
200 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 46.10-46.00 bölgesinden
tekrar bir toparlanma görebiliriz. Yükseliş için ise önemli olan seviye
48.00 dolar. Buranın üzerinde kalınması halinde 48.50, 49.00
seviyelerine doğru hareketlenme görebiliriz.
Son dönemde yurt içinde ana gündem yatırım ortamının
iyileştirilmesi. Bu çerçevede TCMB faiz indirimlerine devam ederken
hükümet kanadından ise yatırım teşvik paketleri açıklanıyor. Dün bir
resepsiyonda açıklamalarda bulunan Başbakan Yardımcısı Mehmet
Şimşek, hem küresel doğrudan yatırımlarda hem de portföy
yatırımlarında 2016 yılının geçen yıla göre daha iyi olduğunu söyledi.
Bu yılın geçen yıla göre daha iyi olduğunu söyleyen Şimşek, yatırımcı
ilgisindeki artış ile hem doğrudan hem de portföy yatırımlarının
arttığını ifade etti. Öte yandan bugün TCMB Beklenti Anketi
açıklandı. Ankete göre cari yıl sonu USDTRY beklentisi 3.1008'den
3.0545'e geriledi. Cari yılsonu enflasyon beklentisi ise bir önceki
anket döneminde yüzde 7.64 iken bu anket döneminde yüzde 7.81'e
çıktı.
Teknik olarak ise kurda yükselişlerin 2.9000 direnci ile sınırlı kaldığını
görüyoruz. Günün kalanında bu seviyenin aşılması yükselişi 2.9050
ve 2.9100 seviyelerine taşıyabilir. Satış baskısında ise 2.8850 desteği
önemli olacak. Hafta başından bu yana pariteye destek olan bu
seviyenin geçilmesi satışları hızlandırabilir ve 2.8800-2.8720
seviyelerine doğru düşüş görülebilir.
Paritede alıcıların hakim olduğu bir gün geçiyoruz. Öğlen saatlerinde
yaşanan yükseliş ile bir anda 1.1160’ın üzerine çıkan parite, ABD
verileri ile bir miktar gevşeme gösterdi. Üretici fiyat endeksi aylık
bazda yüzde 0.4 artarken yıllık bazda artış yüzde 1.3 seviyesine
ulaştı. Haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları ise önceki
dönemle paralel fakat beklentilerin altında, 254 bin kişi olarak
açıklandı.
1.1100 desteğinin üzerinde fiyatlanan paritede, 1.1130 direncinin
aşılması yükselişi 1.1160-1.1170 bandına taşıyabilir. Geri
çekilmelerde ise takip edeceğimiz ilk destek 1.1100. Aşağı yönlü
geçilmesi ile tekrardan 1.1050 seviyelerine dönüş gerçekleşebilir.